Обзор мирового рынка никеля на 10 февраля 2010 года

Алматы. 10 февраля. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля произошло снижение биржевых котировок. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в январе составляла $18 439,25, в среднем за прошедшие дни февраля - $17 753,5, а на последних торгах - $17 425,0 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились со 144,8 до 166,1 тысяч тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя цена никеля на Шанхайском спотовом рынке за прошедший месяц поднялась с 126 750 до 140 750 юаней за тонну ($20616).

Никель продолжает находиться в самом низу списка инвестиционной привлекательности, оставаясь самым слабым по динамике среди цветных металлов. А нынешний уровень биржевых запасов никеля является абсолютным рекордом за всю историю торговли им на LME, и рост запасов не прекращается. Еще одним негативным фактором является возросшее производство никелистого чугуна в Китае, которое может вырасти в 2010 году в разы, если цена на никель продолжит оставаться выше $15 000 за тонну.

Падение цен на никель объясняется продолжающимся ростом биржевых запасов металла. Аналитик по сырьевым рынкам UniCredit Group Йохен Хитцфельд отмечает, что с начала 2007 года биржевые запасы никеля выросли с 6 тыс. до 166 тыс. тонн, что стало наивысшим уровнем в абсолютном выражении. В относительном выражении уровень запасов также чрезвычайно высок, учитывая, что за тот же период годовое потребление никеля снизилось с 1,4 млн до 1,28 млн тонн. Эксперт ожидает, что в 2010 году потенциал роста никеля ограничен вследствие того, что при цене свыше $20 000 за тонну возрастет объем производства никеля из руды с низким содержанием металла. Вместе с тем потенциал снижения цен за установившийся диапазон также невелик, поскольку спрос на нержавеющую сталь вновь растет. И все-таки, по расчетам Международной группы по изучению никеля (International Nickel Study Group, INSG), в 2010 году на рынке образуется излишек никеля в размере 90 тыс. тонн, или около 7% от ежегодного производства.

Пока же мировой уровень потребления никеля в ноябре 2009 года превысил объемы производства, сообщает агентство Bloomberg, со ссылкой на данные INSG. Производство первичного никеля в октябре составляло 108,8 тыс. тонн, в то время как спрос равнялся 110,9 тыс. тонн.

Согласно последней статистике Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок никеля в январе - ноябре 2009 года характеризовался дефицитом в размере 19 тыс. тонн, причем этот показатель учитывает значительные объемы импорта металла в Китай с целью пополнения запасов. Мировое производство рафинированного никеля за 11-месячный период 2009 года составило, по оценкам WBMS, 1,18 млн тонн, а спрос составил 1,20 млн тонн. Добыча никеля в рудах снизилась за этот период на 8%, или до 1,25 млн тонн, относительно ее уровня в январе - ноябре 2008 года.

По данным Китайского статистического бюро (National Bureau of Statistics of China), в декабре 2009 года Китай произвел 21,2 тыс. тонн никеля, что на 1,5% ниже, чем в ноябре, и на 5,4% выше, чем в декабре 2008 года. За 2009 год в целом Китай произвел 216,3 тыс. тонн никеля, что на 15,8% выше, чем в 2008 году. Вместе с тем, по данным исследовательской компании Macquarie Research Group, выпуск первичного никеля за 2009 год в Китае увеличился на 21,8%, или до 263,0 тыс. тонн.

В последние дни стало известно о том, что очередной раунд переговоров между руководством бразильской компанией Vale и профсоюзом USW, отстаивающим интересы рабочих никелевого комбината Voisey's Bay и комплекса Sudbury в Канаде, провалился. Переговоры конкретно касались предприятия Voisey's Bay, которое продолжает в течение многих месяцев простаивать в связи с забастовкой. Отраслевые эксперты с огромным интересом наблюдают за тем невиданным противостоянием, в котором оказались руководство Vale и профсоюз канадских никелевых предприятий. Некоторые из обозревателей даже склонны рассматривать эту ситуация в контексте столкновения двух культур: корпоративной культуры бразильского менеджмента и культуры отношений с руководством, практикуемой англо-саксонским профсоюзом и рабочим коллективом. Предметом разногласия сторон явились условия нового трехлетнего коллективного договора.

И все же агентство Bloomberg сообщило, что канадская компания Vale Inco планирует возобновить производство никеля на медно-никелевом комбинате Voisey's Bay. Предполагается, что на комбинатах будут работать горняки, которые не принимают участия в забастовке, продолжающейся более полугода. Решение о возобновлении работ на Voisey's Bay было принято после того, как руководство компании не смогло договориться о новом трудовом контракте с местным профсоюзом работников сталелитейной отрасли United Steelworkers (USW). Мощности компании, охваченные забастовкой, в том числе и Voisey's Bay, составляют 159 тыс. тонн никеля, что равно 10% его мирового производства.

Горнодобывающая компания Ursa Major Minerals Inc. сообщила о начале работы медно-никелевого комбината вблизи города Садбэри в Канаде, после того как удалось избежать забастовки на никелевых предприятиях швейцарской компании Xstrata в регионе. "Значительное улучшение цен на никель, медь и платину за последний год, а также ратификация трудового контракта Xstrata в Садбэри позволило Ursa Major начать движение в сторону коммерческого производства", - заявил генеральный директор компании Ричард Сатклифф.

Российская компания "Норильский никель" сократила выпуск никеля в 2009 году на 5,89%, или до 282,9 тыс. тонн. Только российские предприятия компании выпустили 232,8 тыс. тонн металла, то есть практически без изменений к 2008 году. Общее снижение объемов производства никеля было вызвано в основном недозагрузкой рафинировочных мощностей завода Harjavalta вследствие срыва графика поставки сырья компанией Talvivaara Mining Company Plc. Но Заполярный филиал и Кольская ГМК произвели в IV квартале 2009 года 63,5 тыс. тонн никеля, перевыполнив утвержденный производственный план. В 2010 году компания планирует произвести около 234 тыс. тонн никеля на своих российских предприятиях и 65,0 - 75,0 тыс. тонн на предприятиях Norilsk Nickel International.

Швейцарская компания Xstrata снизила производство рафинированного никеля в 2009 году на 0,2%, или до 88,57 тыс. тонн. Объем почти не изменился, несмотря на закрытие высокозатратных рудников на канадском комплексе Sudbury, остановку ферроникелевого завода Falcondo, задержку проектов расширения рудников Fraser Morgan и Sinclair и иные последствия реструктуризации никелевого бизнеса. Более того, добыча никеля в рудах на предприятиях компании выросла за год на 5%, или до 57,05 тыс. тонн.

Индонезийская компания PT Aneka Tambang (Antam) заявила о своем намерении увеличить продажи никеля в 2010 году на 34%, или до 19,0 тыс. тонн при средней цене реализации $15 418 за тонну. В 2009 году объем реализации никеля (в ферроникеле) упал на 17%, или до 14,19 тыс. тонн.

Российская инвестиционная компания "ФИНАМ" представила свой прогноз динамики цен на никель. Согласно исследованию инвестиционной компании, его средняя стоимость в 2010 году составит $17 000 за тонну, а в 2011 году достигнет $18 000 за тонну. В исследовании "ФИНАМа" отмечается, что давление на рынок никеля оказывают рекордные запасы этого металла. В числе негативных для стоимости никеля факторов аналитики инвестиционной компании также называют слабость рынка нержавеющей стали. На сегодняшний день около 60% производимого никеля применяется в производстве нержавеющей стали, что делает цены на никель чувствительными к конъюнктуре данного рынка.

На мировом рынке никеля, считают аналитики, в ближайшие несколько месяцев будет наблюдаться существенный избыток. Такое мнение высказали аналитики банка Standard Chartered. Комментируя стоимость никеля, эксперты отметили, что во II квартале 2010 года средняя цена никеля будет составлять $16 000 за тонну. Напомним, что ранее аналитики французского банка Societe Generale прогнозировали дефицит никеля на мировом рынке в текущем году. Комментируя стоимость металла, эксперты Societe Generale отметили, что в I квартале нынешнего года она будет составлять $19 500 за тонну. Во II квартале, по их оценкам, никель подорожает до $22 000 за тонну. Аналитики банка Barclays Capital прогнозируют, что спрос со стороны Китая будет способствовать дефициту никеля в 22 тыс. тонн в 2010 году.

Согласно оценкам аналитиков Roskill Information Services, средняя цена никеля в 2010 году составит $20 000 за тонну, благодаря ожидаемому росту восстанавливающегося спроса. Компания прогнозирует рост потребления никеля в текущем году на 7% после его спада в течение последних трех лет подряд. По прогнозам аналитиков Roskill Information Services, производство нержавейки, которому необходим никель, достигнет в 2010 году 27 млн тонн и почти 30 млн тонн в 2011 году. Roskill Information Services также ожидает некоторого роста предложения на рынке никеля.

Спрос на нержавеющую сталь будет усиливаться по мере оживления мировой экономики в текущем году. В этом уверены представители южнокорейской сталелитейной компании Posco, сообщила Международная хромовая ассоциация International (Chromium Development Association, ICDA). По мнению представителей компании, снижение производства, а также невысокие объемы запасов продукции будут стимулировать цены на металл. Комментируя цены на никель, в Posco отметили, что они будут находиться на уровне $17 000 - 20 000 за тонну.

Сравнивая перспективы роста цен на алюминий, медь и никель, наибольшее предпочтение аналитики международного рейтингового агентства Moody's Investors Service отдают никелю, говорится в сообщении агентства. Цены на никель, как ожидается, будут понемногу расти. В том числе на это указывают продолжающиеся забастовки рабочих на рудниках Vale SA в Канаде. Приостановка работ привела к сокращению мировых поставок никеля примерно на 10%.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.