Обзор мирового рынка никеля на 11 августа 2010 года

Алматы. 11 августа. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля произошло повышение биржевых котировок. Средняя цена наличного никеля с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в июле составляла $19 517,5, в среднем за прошедшие дни августа - $21 876,4, а на последних торгах - $22 055 за тонну.

Средняя цена наличного никеля на LME в августе 2009 года составляла $19 641,7 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц уменьшились с 121,3 до 116 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя цена никеля на Шанхайском спотовом рынке за прошедший месяц повысилась со 152 750 до 170 000 юаней за тонну ($25 094).

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на мировом рынке никеля к июню образовался дефицит металла в 5 тыс. тонн по сравнению с избытком в 48,6 тыс. тонн в аналогичном периоде прошлого года. Спрос на рафинированный никель к июню был на 90 тыс. тонн выше, чем в январе - мае 2009 года. К тому же с апреля 2010 года происходит снижение складских запасов никеля на LME.

По данным Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG), мировое производство первичного никеля в июне 2010 года составило 117,5 тыс. тонн, а потребление увеличилось до 122,3 тыс. тонн.

В целом за прошедший месяц спрос на никель рос быстрее, чем ожидали аналитики французского инвестиционного банка Natixis. При этом основной причиной роста биржевых котировок никеля было увеличение мирового производства нержавейки. Способствовал росту спроса и недостаток нержавеющего лома. В банке полагают, что до конца этого года нынешний тренд на мировом рынке никеля сохранится, поскольку все больше производителей нержавеющей стали увеличивают объемы производства. На этом фоне аналитики французского инвестиционного банка Natixis ожидают, что мировое потребление никеля вырастет в текущем году на 13%, или до 1,44 млн тонн, а производство - до 1,41 тыс. тонн, то есть к концу 2010 года на мировом рынке никеля может быть дефицит этого металла в 30 тыс. тонн.

Одна из причин роста биржевых котировок никеля - увеличение производства нержавеющей стали в Китае в январе - июне 2010 года на 34,4% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, или до 5,47 млн тонн. К тому же крупнейшие производители нержавейки в Китае подняли цены на свою продукцию. Об этом свидетельствуют данные China Special Enterprise Association. А что касается предложения, то темпы роста производства никеля за пределами Китая оказались более низкими, отмечают в банке Natixis. Хотя в Китае производство никеля растет быстрыми темпами, но это отражает в первую очередь возросший спрос внутри страны. Весьма важно, что объемы импорта рафинированного никеля в Китай увеличились в июне на 17,7% по сравнению с маем.

Французский инвестиционный банк BNP Paribas отмечает, что с минимумов конца 2008 года биржевые котировки никеля выросли более чем вдвое, но цены на него все еще весьма далеки от своего пика. По мнению аналитиков банка, эта ситуация отражает в основном лишь чрезмерность предыдущего роста цен. Но и сейчас оптимизм на рынке никеля оказывает сильное влияние на текущие цены. К тому же сейчас фундаментальные показатели рынка никеля лучше по сравнению с концом 2008 года. Так, производители никеля значительно сократили объемы выпускаемой продукции, что спасло рынок от образования слишком большого избытка этого металла.

Однако, по прогнозу инвестиционного банка Barclays Capital, фундаментальные факторы рынка никеля к концу 2010 года ослабеют, так как существует возможность того, что некоторые компании произведут дополнительные поставки никеля. Да и в банке Natixis полагают, что все улучшения фундаментальных показателей рынка никеля уже заложены в нынешних ценах на этот металл. Кроме того, в банке ожидают, что производители нержавеющей стали частично переключатся на никелевый чугун и сталь с более низкой долей никеля, поскольку прибыльность производства поставлена под угрозу в результате роста цен на никель.

К негативным факторам на мировом рынке никеля можно отнести, во-первых, то, что завершилась забастовка на никелевом предприятии компании Vale-Inco в канадской провинции Онтарио. Скоро может подойти к концу и забастовка на руднике Voisey's Bay. Восстановление производства займет время, отмечают в банке BNP Paribas, однако постепенно выпуск на этих объектах достигнет приблизительно 120 тыс. тонн никеля в год. Во-вторых, сокращение добычи на никелевых рудниках, имевшее место во второй половине 2008 и первой половине 2009 года, уже достигло пика (около 300 тыс. тонн в год). И теперь сокращенные мощности понемногу возвращаются в строй. В-третьих, рост биржевых котировок никеля способствовал запуску целого ряда новых предприятий. Самыми заметными среди них являются мадагаскарский комбинат Ambatovy, бразильские Barro Alto и Onca Puma, Goro в Новой Каледонии и Ramu в Папуа-Новой Гвинее. Совместно они будут производить свыше 300 тыс. тонн никеля в год. Таким образом, имеются все возможности для быстрого роста предложения никеля в ближайшие годы. По ожиданиям аналитиков банка BNP Paribas, в текущем году мировое производство никеля вырастет на 5 - 6%, после чего поднимется еще на 10% в 2011 году.

Растет производство никеля и на действующих комбинатах. Крупнейшая в мире никелевая компания "Норильский никель" объявила итоги работы во II квартале и за первое полугодие 2010 года Заполярного филиала и Кольской ГМК в России, а также международных подразделений в Финляндии, Ботсване и ЮАР. Общий объем производства товарного никеля указанными подразделениями во II квартале 2010 года составил 75,23 тыс. тонн по сравнению с 70,18 тыс. тонн в I квартале 2010 года. Рост общих объемов производства никеля произошел в основном за счет увеличения загрузки иностранных никелевых комбинатов. По итогам первой половины 2010 года производство товарного никеля достигло 145,41 тыс. тонн, увеличившись на 3,3% по сравнению с первой половиной 2009 года. За январь - июнь 2010 года Россия экспортировала 102,1 тыс. тонн никеля. Этот результат почти равен прошлогоднему.

По сообщению Metal Bulletin, компания Liberty Mines Inc. увеличила производительность никелевой обогатительной фабрики до 1500 тонн в сутки и планирует дальнейшее увеличение этого показателя еще на треть. Также компания попросила Министерство окружающей среды канадской провинции Онтарио дать разрешение на вывод фабрики на полную проектную мощность в 2000 тонн в сутки перерабатываемой руды. В прошлом месяце открытый карьер Liberty McWatters дал 32,5 тыс. тонн руды с содержанием никеля 0,42%, тогда как на подземных разработках было получено 16,27 тыс. тонн никелевой руды с содержанием 1,17% никеля.

Австралийское бюро сельского хозяйства и экономических ресурсов (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, ABARE) опубликовало свой новый прогноз по состоянию мирового рынка никеля. Производство рафинированного никеля в Австралии выросло в 2010 году (применительно к Австралии указывается только финансовый год, который заканчивается 30 июня) на 13,5%, или до 126 тыс. тонн, при этом производство никеля в виде богатых полупродуктов увеличилось на 57%, или до 33 тыс. тонн. Производство никеля в концентратах в Австралии снизилось на 11,4%, или до 164 тыс. тонн, однако экспорт никеля во всех видах (включая руды, концентраты, полупродукты) из Австралии увеличился на 6,7%, или до 207 тыс. тонн. В 2011 году выпуск рафинированного никеля в Австралии, по оценкам ABARE, может снизиться на 1,6%, или до 124 тыс. тонн, а производство никеля в виде богатых полупродуктов не изменится. Несмотря на рост добычи, экспорт никеля во всех видах в 2011 году может снизиться на 2,9%, или до 201 тыс. тонн.

Агентство Bloomberg сообщило, что из-за роста выпуска нержавейки на мировом рынке никеля складывается дефицит, который к концу года может оказаться более значительным, чем ожидалось ранее. Так считают аналитики крупнейшей никелевой компании Японии Sumitomo Metal Mining Co. Спрос на никель в этом году может превысить его поставки на 40 тыс. тонн считает генеральный управляющий никелевого подразделения Sumitomo Тору Хиго. Производство никеля в мире, согласно его прогнозу, в этом году повысится на 7%, или до 1,38 млн тонн, а потребление возрастет на 13%, или до 1,42 млн тонн. Спрос на никель в Китае, являющемся крупнейшим потребителем этого металла, может увеличиться на 18,6%, или до 510 тыс. тонн, при этом производство увеличится на 18,3%, или до 248 тыс. тонн, полагает Т. Хиго. Если проблемы с поставками затянутся, дефицит никеля может оказаться еще более значительным. Возможные перебои в поставках связаны с ситуацией на канадских заводах бразильской компании Vale. Президент компании Vale Тито Мартин сообщил, что добыча никеля в рудном районе Садбери в Канаде возобновится к началу октября 2010 года. Напомним, что добыча руды там была остановлена в июле 2009 года из-за забастовок рабочих, однако в июле этого года между сторонами было достигнуто соглашение, и к октябрю работы снова начнутся, но не в полном объеме.

Российский "Норникель" прогнозирует снижение спроса на никель в III квартале 2010 года, но призывает не делать из этого трагедии, так как это традиционное сезонное затишье. Даже спад продаж не приведет к существенному удешевлению никеля, так как фундаментальные факторы остаются позитивными.

Аналитики французского инвестиционного банка Natixis прогнозируют, что в 2010 году средняя цена никеля составит $24 000 за тонну. По их мнению, в 2011 году в результате задержек ввода в строй новых проектов на рынке сохранится дефицит никеля, который приведет к росту средней годовой цены до $25 000 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.