Обзор мирового рынка никеля на 11 июня 2010 года

Алматы. 11 июня. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок. Средняя цена наличного никеля с немедленной оплатой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в мае составляла $22 008,16, в среднем за прошедшие дни июня - $18 972,5, а на последних торгах - $19 105,0 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц уменьшились со 142,6 до 134,6 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя цена никеля на Шанхайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 176 500 до 152 000 юаней за тонну ($22 260).

Динамика цен на никель в нынешнем году весьма нестабильна: с $17 035 за тонну в начале февраля цена поднималась до $27 600 за тонну в середине апреля, после чего резко упала до $18 780 за тонну. Основной причиной этого послужила переменчивая спекулятивная активность инвестиционных фондов на фоне резко меняющихся курсов доллара и евро, что сказывалось на стоимости рискованных активов.

В ходе V Азиатской конференции по нержавеющей стали (5-th Asian Stainless Steel) в Шанхае компания Posco заявила о том, что хочет уйти от котировок никеля на LME, поскольку скачки биржевых котировок на этот металл слишком резкие. Компания призвала других производителей нержавейки приложить совместные усилия для создания альтернативной системы ценообразования для никеля. Однако трейдеры биржи LME заявили в интервью британскому изданию Metal Bulletin, что никому не удастся уйти от Лондонской биржи металлов (LME).

Снижение средних биржевых котировок никеля за последний месяц было резким, но близость к уровню себестоимости, вероятно, не позволит ценам падать дальше, считают специалисты австралийского банка Macquarie. "По нашим оценкам, никель сейчас держится на уровне себестоимости производства металла из никелевого чугуна в Китае", - заявили они. Что касается общей картины спроса, то в Macquarie сохраняют уверенность в дальнейшем росте: "Мы все еще твердо убеждены, что основные факторы роста спроса в Китае продолжают действовать, и не намерены менять свой прогноз по балансу спроса-предложения никеля сколько-нибудь значительно".

Падение цен на никель в последний месяц можно объяснить сокращением покупок нержавеющей стали конечными потребителями, которые заняли выжидательную позицию, рассчитывая на дальнейшее снижение цен. В результате производители нержавейки начали сокращать объемы выплавки на июнь - июль, что может привести к падению предложения и увеличению закупок в III квартале 2010 года. Но фундаментальные основы мирового рынка никеля устойчивы, поэтому можно ожидать постепенного восстановления биржевых котировок этого металла к концу 2010 года до уровня в $25 000 за тонну. Что же касается ближайших перспектив, то ситуация на мировом рынке никеля пока выглядит неопределенной.

Динамика цен на никель в этом году действительно нестабильна, хотя фундаментальная ситуация на этом рынке по сравнению с началом года улучшилась. Правда, в последний месяц поддержка со стороны фундаментальных факторов несколько ослабла, в результате чего активные продажи биржевых контрактов инвестиционными фондами смогли надавить на цены. Да и на рынке нержавеющей стали, основного потребителя никеля, наблюдается коррекция. Особенно она заметна в Китае и других странах Азии, где с середины апреля цены снизились примерно на 20%. В Европе и США цены сохраняют стабильность, оставаясь на 20 - 30% выше минимальных значений начала года. Однако сейчас ключевой вопрос состоит в том, не произойдет ли в ближайшее время коррекции и на рынках нержавеющей стали Европы и США.

Британская исследовательская компания CRU опубликовала список десяти крупнейших стран - производителей никеля в мире в 2009 году. Этот список выглядит так: Россия - 255,5 тыс. тонн, Китай - 242,9, Япония - 142,1, Австралия - 133,07, Канада - 116,9, Норвегия - 57,7, Колумбия - 51,8, Финляндия - 40,8, Новая Каледония (Франция) - 38,1, ЮАР - 34,2 тыс. тонн. ОАО "Норильский никель" в прошлом году сохранил первое место в мире по производству никеля. При этом вторую позицию заняла китайская компания Jinchuan Group, третью - крупнейшая горнодобывающая компания в мире BHP Billiton, говорится в отчете CRU. При этом производство десяти крупнейших игроков мирового никелевого рынка по итогам 2009 года составило 989,44 тыс. тонн.

Согласно данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок никеля в январе - марте характеризовался избытком в размере 11 тыс. тонн. Мировое производство никеля за этот период составило 339,4 тыс. тонн, а потребление - 328,8 тыс. тон (+22% к аналогичному периоду прошлого года).

Международная группа по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG) сообщила о том, что мировое потребление этого металла в марте выросло до 120,2 тыс. тонн и превысило объем производства. Мартовский объем производства никеля составил 118,6 тыс. тонн. Китайский импорт никеля в январе - апреле 2010 года составил 64,30 тыс. тонн.

По прогнозам исследовательской группы CRU в этом году, впервые за последние четыре года, производство никеля может оказаться ниже объема спроса. Ожидаемый дефицит никеля составляет 20 тыс. тонн против избытка в 2009 году в 45 тыс. тонн. Аналитик группы Маартье Колиньон считает, что этому будет способствовать увеличение закупок нержавеющей стали. Кроме того, CRU увеличила свой прогноз по средней цене никеля в 2010 году до $18960 за тонну.

По мнению Джона Баркаса (John Barkas), директора компании Metalytics Ltd., производство никеля в 2011 году может увеличиться на 9,3%, или до 1,53 млн тонн, что приведет рынок к превышению предложения над спросом. При этом потребление составит 1,51 млн тонн, по сравнению с 1,4 млн тонн в прошлом году. А японская компания Sumitomo Metal Mining Co. ожидает, что в 2011 году предложение никеля превысит спрос на 36 тыс. тонн. Джон Баркас (John Barkas) также прогнозирует, что в 2010 году объемы выпуска нержавеющей стали, в производстве которой используется никель, вырастут с 29 млн тонн в 2010 году до 31,5 млн тонн в 2011 году.

Агентство Bloomberg сообщило, что аналитики банков Fortis Bank Nederland и VM Group прогнозируют избыток никеля в нынешнем году в количестве 10 тыс. тонн. Ранее эксперты предполагали, что избыток металла в мире в этом году будет достигать 41 тыс. тонн, однако снизили свой прогноз из-за перебоев с поставками, а также растущего спроса. Директор по продажам никеля и сырьевых материалов японской компании Sumitomo Metal Mining Акира Нозаки высказал даже мнение, что мировой рынок в нынешнем году может столкнуться с дефицитом никеля на фоне улучшения мировой экономики. По мнению японской компании Sumitomo Metal Mining, одного из крупнейших производителей никеля в мире, спрос на никель в этом году превысит предложение никеля впервые с 2006 года.

Аналитики французского банка Societe Generale прогнозируют среднюю цену никеля в 2010 году на уровне $22 800 за тонну. Это вполне оптимистичный прогноз. Более того, банк считает, что на рынке никеля в 2010 году будет накоплен дефицит предложения в размере более 50 тыс. тонн. По прогнозам банка, мировое потребление никеля в 2010 году может составить 1,49 млн тонн, тогда как его производство составит лишь 1,44 млн тонн. Глава аналитического отдела банка, занимающегося рынком металлов, Дэвид Вильсон, озвучил прогноз, согласно которому в ближайшие два месяца никель будет торговаться в диапазоне $20 000 - 24 000 за тонну, а в IV квартале этого года средняя цена на этот металл возрастет до $25 000 - 26 000 за тонну.

Аналитики банка считают, что проблемы с поставками на этом рынке сохранятся, и далеко не все новые проекты, пуск которых был запланирован в этом году, войдут в строй. "Срывы запланированного производства никеля имеют под собой длительную историю. Мы полагаем, что ситуация не изменится и рынок никеля будет иметь прочную поддержку", - заявил Д. Вильсон. Он также напомнил о решении бразильской сырьевой компании Vale отложить пуск своего никелевого проекта Goro мощностью в 60 тыс. тонн в год никеля в Новой Каледонии, а также отложить ввод в строй ферроникелевого комплекса Onca Puma в Бразилии мощностью 52 тыс. тонн в год. Согласно прогнозу Societe Generale, рост мировой добычи никеля в этом году составит чуть менее 10%, однако к 2015 году этот показатель упадет до 1%. Между тем эксперты признают, что производство никелистого чугуна увеличится в 2010 году на 38,5%, или до 1,8 млн тонн.

Как следует из опубликованных на сайте Министерства экономического развития основных параметров прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на ближайшие годы, в 2010 году средняя мировая цена никеля будет на уровне $22 100 за тонну.

Аналитики банка Fortis повысили прогноз цен никеля на 2010 год до $20 631 за тонну. Соответствующее решение было принято из-за снижения запасов никеля на Лондонской бирже металлов.

По прогнозу Bureau of International Recycling, в текущем году мировое производство нержавеющей стали может увеличиться на 25%, или до 30 млн тонн, против 24 млн тонн в 2009 году. Стоит заметить, что при увеличении производства нержавейки, можно ожидать соответствующего роста спроса на никель.

Инвестиционный банк Natixis полагает, что среднегодовая цена наличного никеля в 2010 году составит $24 000 за тонну по сравнению с предыдущим прогнозом $19 340 за тонну. Общемировое потребление никеля в 2010 году увеличится, по мнению банка, на 13%, или до 1,445 млн тонн.

Как видим, оценки динамики мирового рынка никеля и его прогнозы весьма противоречивы, что связано с нынешней обшей неопределенностью состояния всей мировой экономики.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.