АЛМАТЫ. 20 декабря. Kazakhstan Today. На мировом рынке никеля в первой половине декабря происходил подъем цен. Среднемесячная цена никеля с немедленной поставкой на LME в ноябре составляла $32 113, в среднем за первую половину декабря биржевые котировки поднялись до $34 771, 15 декабря - до $35 455, но затем начался спад, и 19 декабря наличная цена никеля снизилась до $34 455 за тонну. К тому же и без того абсолютно низкие запасы на контролируемых LME складах остаются на уровне 7,2 тыс. тонн, что соответствует всего двухдневному мировому спросу на этот металл.
Мировой рынок никеля в первой половине декабря был в фазе исключительно быстрого роста цен. Различные спекулянты, фонды, финансовые институты активно включились в игру на ценах, разогнав их до заоблачной высоты. Сегодняшние покупатели фьючерсных контрактов на Лондонской бирже металлов - в основном игроки, которым не нужны сами металлы, а нужна прибыль за счет биржевой игры. А главное еще и в том, что цены, оторвавшиеся от фундаментальных факторов, становятся все менее прогнозируемыми. Столь высокий рост цен на никель может быть определен как спекулятивный. Соответственно, в процессе коррекции этот рост может быть скомпенсирован падением до тех уровней, к которым экономики большинства стран уже приспособились. Сказывается и олигопольность мирового рынка никеля.
Заканчивающийся год преподнес новые сюрпризы на мировом рынке металлов, Еще недавно никто не предполагал, что цены на никель за 2006 год вырастут более чем в два раза. И это, вполне вероятно, не предел, и в будущем году цена никеля, скорее всего, продолжит расти, хотя и не столь быстрыми темпами. Участники рынка уже перестали удивляться таким скачкам, ведь, как и в прошлый раз, когда в конце ноября никель перешагнул за отметку $34 000 за тонну, сейчас рост вызван спекулятивной скупкой инвестиционными фондами фьючерсных контрактов, и в декабре никель перешел новую, психологически важную отметку в $35 000.
Биржевики, играющие на повышение, считают, что цены на никель не остановятся на сегодняшних уровнях. Эти ожидания основываются на прогнозе, сделанном накануне компанией "BHP Billiton", который предполагает ежегодный рост производства нержавеющей стали на 4,9% в год в течение ближайших пяти лет, что приведет к дальнейшему увеличению дефицита никеля. В этом году потребление никеля уже выросло на 6,7%, отмечает компания. При этом никто не ожидал, что производители нержавеющей стали, потребляющие две трети производимого никеля, увеличат выпуск своей продукции сразу на 14%. Рост спроса вызван в основном активностью китайцев на этом рынке, однако традиционные покупатели - США, Япония и европейские страны - также не снижают объемы закупок.
При этом рост стоимости цветных металлов доходит и до курьезов. Предприимчивые жители США стали переплавлять никельсодержащие монеты и продавать их как лом цветных металлов. Это вызвало беспокойство Монетного двора Соединенных Штатов, выпустившего инструкции, запрещающие принимать монеты достоинством 1 и 5 центов в переплавку. Нарушителям этих правил грозит крупный штраф.
Но спрос на никель растет и под действием огромного импорта Китая, подогреваемого ростом производства нержавеющей стали. В результате дефицит рынка никеля оценивается лондонским журналом "Metall Bulletin" в 25 тыс. тонн. Впрочем, такое положение вещей только на руку производителям никеля. "Теперь, чтобы поднять цену на никель, добывающим компаниям достаточно только сообщать плохие новости", - говорит российский аналитик Дмитрий Скворцов.
Ралли на мировом рынке никеля длится уже четвертый год. Фундаментальных причин для роста цен остается все меньше, теперь рынок в основном поддерживают спекулянты. Если темпы промышленного роста в Китае не снизятся, а мировая экономика снова разгонится, то в 2008 году мир столкнется с еще большим дефицитом цветных металлов. В то же время сохраняющаяся на рынке напряженность - лучшая среда для спекулянтов, которые и провоцируют рост цен. С прошлого года доля спекулятивного капитала на рынке никеля выросла до 50%. Это значит, что инвесторы приобрели около 12 тыс. тонн металла, а его ежедневные запасы на складах, контролируемых Лондонской биржей металлов, сократились с января этого года с 36 до 7,1 тыс. тонн. При этом напомним, что среднемесячная цена металла увеличилась с $14 555 за тонну в январе 2006 года до $32 113 за тонну в ноябре.
Еще в начале ноября западные эксперты заявляли, что многие потребители уже закупили достаточное количество металла и до конца года напряженность на рынке никеля, и соответственно цены, снизится. Однако после небольшого спада в первой половине ноября цены затем быстро пошли вверх. Помимо минимального объема запасов удорожание никеля до нового рекорда связывают с ростом спроса на него, особенно со стороны мировых производителей нержавеющей стали, и переносом сроков освоения новых месторождений.
Одной из причин последнего роста цен на никель явилась и новость о том, что канадская компания "Inco" будет вынуждена отложить до конца 2007 года ввод в строй рудника "Goro" в Новой Каледонии. Причиной этого стали претензии экологов в отношении проекта. Не исключено, что срок ввода рудника в эксплуатацию снова будет перенесен, так как оценка проекта с точки зрения влияния на окружающую среду не закончена. Там большая группа жителей Новой Каледонии, назвавшая себя "Rheebu Nuu", выиграла судебный процесс против разработки месторождения "Goro" канадской компанией "Inco". Экологические требования могут привести к удорожанию проекта с планируемых $2,2 млрд. до $3 млрд. и переносу сроков начала производства с 2007 на 2008 год. В результате ожидаемых 60 тыс. тонн никеля в 2007 году рынок не получит.
По прогнозу канадской компании "Inco", в 2006 году производство рафинированного никеля в мире вырастет по сравнению с 2005 годом на 3,6%, или до 1,33 млн. тонн, а спрос увеличится на 5,4%, или до 1,34 млн. тонн. В настоящее время годовой спрос на никель в Китае достиг 200 тыс. тонн, а в будущем он может вырасти до 400 тыс. тонн, или до трети мирового производства. Спрос на никель в мировом производстве нержавеющих сталей растет со скоростью 6% в год, а в Китае - на 20%. По всей вероятности, разрыв между спросом и предложением будет увеличиваться.
По данным китайской статистики "National Bureau of Statistics", за январь - ноябрь 2006 года в Китае произведено 97,5 тыс. тонн никеля, что на 17,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А по данным Reuters, за десять месяцев этого года импорт рафинированного никеля увеличился на 7%, или до 76,3 тыс. тонн. В Китае спрос на никель в ближайший год может вырасти на 36% из-за активного развития отрасли нержавеющего проката. Что касается импорта никеля за 2006 год, то, по прогнозам китайских аналитиков, он увеличится на 7,6%, или до 113 тыс. тонн.
Цены на никель останутся на достаточно высоком уровне, так как спрос весьма высок и опережает производство. В результате дефицит никеля в 2007 году может достигнуть 57 тыс. тонн. По данным "World Bureau of Metal Statistics", объем мирового производства никеля в октябре 2006 года снизился до 103,7 тыс. тонн, в то время как в октябре 2005 года он составлял 114,8 тыс. тонн.
Сейчас никто не сможет сказать, когда цены на никель достигнут своего максимума. На рынках металлов в последнее время все внимание сосредоточенно в основном на стремительном росте цен. Из-за увеличения уровня спроса, в основном со стороны предприятий, выпускающих нержавеющую сталь, а также критически низкого уровня запасов никеля цены на никель запредельно растут. Одной из причин этого стала неуверенность в возможности обеспечения необходимого объема поставок никеля после сообщения о переносе открытия одного из крупнейших никелевых проектов "Goro" (CVRD) на конец 2008 года, а также другого крупного никелевого проекта "Ravensthorpe" (BHP Billiton) - на первый квартал 2008 года.
Что ожидает рынок никеля в будущем? Хотя уровень спроса на никель сейчас растет, в 2007 году темпы роста спроса будут заметно ниже. Рост цен 2006 года застал рынок врасплох и, таким образом, спровоцировал ажиотажный спрос и спекуляции, что, естественно, не способствовало ценовой стабилизации.
В целом ситуация на мировом рынке никеля остается сложной и противоречивой. Пока определенного ответа на этот вопрос нет, а брокерская компания "Man Financial", работающая на Лондонской бирже металлов, 19 декабря повысила уровень ценовой поддержки (support) для никеля с $28 500 до $32 500 за тонну, а уровень ценового сопротивления (resistance) - с $30 000 до $35 000 за тонну. Таким образом, цены на никель в ближайший месяц сохранятся.
Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.
При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна