Обзор мирового рынка никеля на 1 декабря 2010 года

Алматы. 1 декабря. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля в целом за ноябрь на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) произошло понижение биржевых котировок. При этом до 10 ноября цены росли до $24 350 за тонну, а затем пошел спад. Средняя стоимость наличного никеля с немедленной оплатой и поставкой на LME в октябре составляла $23 807,38, в ноябре - $22 924,7, а на последних торгах - $22 595 за тонну.

Однако за последний год биржевые котировки никеля на LME резко выросли. Стоимость наличного никеля на LME в декабре 2009 года в среднем составляла $17 066,4 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились со 128,8 до 130,8 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя цена на никель на Шанхайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 179 250 до 174 750 юаней за тонну ($26 175).

По данным отчета швейцарского банка UBS AG, среди шести основных металлов, которые торгуются на LME, никель в этом году является вторым после меди по темпам прироста цены. С начала 2010 года никель подорожал на 28%, что связано с выросшим спросом на нержавеющую сталь. Но в 2011 году ожидается некоторый избыток никеля. По данным управляющего директора аналитического отдела международной корпорации Citigroup Inc. Алана Хипа (Alan Heap), прогнозы по переизбытку никеля на мировом рынке связаны, главным образом, с ростом количества проектов по добыче смешанных никель-кобальтовых руд. В том случае если эти проекты не будут реализованы в намеченные сроки, что уже наблюдалось ранее, баланс спроса и предложения изменится.

Видимо, главной причиной последнего снижения биржевых котировок никеля послужила фиксация прибыли спекулятивными инвесторами. Однако к настоящему времени эта коррекция может быть уже в основном завершена. Снижение цен также может быть отчасти отражением ухудшающихся после исключительно благоприятного первого полугодия фундаментальных показателей рынка, когда мировое производство нержавеющей стали увеличилось и мировой спрос на никель вырос. Еще одной причиной снижения цен стало увеличение производства никеля после завершения забастовки на принадлежащем компании Vale-Inco никелевом комбинате Садбери в Канаде.

На рынке сказалась также информация о том, что южнокорейская компания Posco, второй по величине в мире производитель нержавейки, собирается сократить производство нержавеющей стали на базе никеля, чтобы избежать влияния нестабильных цен на никель. Между тем компания будет уделять больше внимания выпуску нержавеющей стали с меньшими добавками никеля. Как известно, нестабильный рынок никеля принес много неопределенности в сфере управления бизнесом для Posco и других компаний, выпускающих нержавейку. Отметим, что доля нержавеющей стали на никелевой основе в мире уже снизилась с 70 до 57% всего этого рынка.

Еще отметим, что в ноябре рынок цветных металлов находился под постоянным давлением периодически укрепляющегося доллара вместе с нарастанием "старых-новых" долговых проблем в Европе. Дополнительное давление оказывал информационный фон вокруг попыток властей Китая сдержать инфляцию и "охладить" экономику. Затем последовало обострение ситуации на Корейском полуострове. И биржевые инвесторы стали закрывать длинные позиции (на покупку), опасаясь краткосрочного снижения физического спроса из-за ведения боевых действий. Весь накопившийся негатив не давал ценам продолжить долгосрочный восходящий тренд. Однако среди позитивных моментов следует отметить общий позитивный настрой рынка цветных металлов, в том числе и никеля, поскольку при малейшей возможности на рынок приходят покупатели.

В то же время дефицит никеля на мировом рынке увеличился. Агентство Dow Jones Newswires привело данные Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS) о том, что мировой рынок никеля к октябрю характеризовался дефицитом в 41 тыс. тонн по сравнению с дефицитом в 16,5 тыс. тонн за аналогичный период 2009 года. Мировая добыча никеля в рудах за январь - сентябрь текущего года составила 1,052 млн тонн (+2,5% против января - сентября 2009 года). Видимый мировой спрос на никель вырос на 119 тыс. тонн по сравнению с прошлым годом (WBMS не предоставило полных данных). В сентябре 2010 года мировой выпуск рафинированного никеля составил 128 тыс. тонн, а потребление - 127,3 тыс. тонн.

Все большее влияние на рынок никеля оказывает Китай, где производство этого металла, по данным агентства Dow Jones Newswires, в октябре 2010 года увеличилось на 13,2%, или до 17,3 тыс. тонн, а за январь - октябрь - на 15,4%, или до 162,2 тыс. тонн.

Китайский импорт никеля в октябре вырос после того, как "Норильский никель" стал использовать новый морской путь для поставки металлов в Азию. Импорт рафинированного никеля в Китай за октябрь увеличился на 20,5%, или до 19,04 тыс. тонн. Поставки из России при этом составили 12,35 тыс. тонн, что на 40% больше, чем год назад. За январь - октябрь ввоз никеля в Китай снизился на 30,2%, или до 155,2 тыс. тонн. Напомним, что в прошлом году Китай закупал никель в госрезерв. В то же время экспорт никеля из Китая за январь - октябрь 2010 года увеличился на 137%, или до 48,8 тыс. тонн. По некоторым оценкам, на долю Китая к 2015 году будет приходиться примерно 40% мирового спроса на никель.

Бразильская компания Vale SA, второй по величине в мире производитель никеля, планирует вывести на полную мощность добычу на никелевом комбинате Goro в Новой Каледонии в 2013 году, сообщило агентство Bloomberg. "Мы рассчитываем выйти на полную мощность - 60 тыс. тонн никеля в год - в 2013 году", - заявил исполнительный вице-президент никелевого подразделения Vale в Азиатско-Тихоокеанском регионе Питер Поппинга (Peter Poppinga).

Он также сообщил, что стоимость проекта разработки месторождения выросла с $4,3 млрд до $4,5 млрд из-за существенного перерасхода средств. Добыча никеля на Goro началась в августе этого года, хотя первоначально планировалось приступить к ней в конце 2009 года. По словам вице-президента, после выхода на полную мощность на месторождении будет добываться 60 тыс. тонн никеля и 4,5 тыс. тонны кобальта в год и в будущем возможно расширение производства еще на 25%. На долю Новой Каледонии приходится около 25% известных мировых запасов никеля в недрах. Компания Vale SA также запустит свой никелевый комбинат Onca Puma в Бразилии мощностью 58 тыс. тонн никеля в конце нынешнего года.

По данным канадской газеты Globe and Mail, бразильская компания Vale SA планирует инвестировать свыше $10 млрд в Канаде в течение пяти лет. Компании принадлежат месторождения меди и никеля в провинциях Онтарио, Ньюфаундленд и Лабрадор. Vale планирует потратить $3,4 млрд на модернизацию добывающих и перерабатывающих предприятий и $2,8 млрд на строительство нового завода по производству никеля.

"Инвестиции направлены на поддержание объемов производства никеля в Канаде. Мы будем наращивать производство меди и никеля", - сказал руководитель металлургического подразделения компании Тито Мартинс (Tito Martins). Вместе с тем Vale планирует к 2015 году прекратить работу в провинции Манитоба в связи с истощением месторождения никеля в Томпсоне. Вместо этого компания планирует в 2013 году увеличить производство никеля в провинциях Ньюфаундленд и Лабрадор.

Объем предложения никеля на мировых рынках, скорее всего, превысит спрос через два года благодаря пуску в эксплуатацию новых комбинатов. Об этом заявил главный финансовый директор никелевого подразделения компании Xstrata Plc Шон Усмар (Shaun Usmar) на 4-й никелевой конференции в Новой Каледонии (The 4-th New Caledonia Nickel Conference), которая прошла 15 - 19 ноября в Noumea. Баланс спроса и предложения выровняется в следующем году и склонится в пользу предложения в 2012 - 2013 годах, привело мнение Ш. Усмара агентство Bloomberg. По словам Ш. Усмара, долгосрочный прогноз Xstrata для никелевых цен составляет от $15 400 до $17 730 за тонну. Xstrata осваивает никелевый проект Koniambo стоимостью $3,85 млрд совместно с правительством Новой Каледонии. Начало добычи руды на месторождении ожидается в середине 2012 года.

Мировому рынку никеля в ближайшие годы может угрожать ситуация с нарастанием избытка металла из-за разработки новых рудников, полагает британская исследовательская компания Brook Hunt. Пять новых проектов могут увеличить поставки никеля более чем на 200 тыс. тонн к 2015 году, приводит мнение компании агентство Bloomberg. Если наблюдаемые в настоящее время на рынке никеля тенденции сохранятся, то к 2013 году возникнет переизбыток предложения по этому металлу. В результате, по прогнозу аналитика компании Brook Hunt Эндрю Митчелла (Andrew Mitchell), цена на никель упадет до $13 224 за тонну. Об этом было сказано на 4-й никелевой конференции в Новой Каледонии.

И консенсус-прогноз участников состоявшейся в Берлине 26-й международной промышленной конференции, которая была организована журналом Metal Bulletin и прошла 14 - 16 ноября, в отношении перспектив рынка никеля на 2011 год оказался весьма осторожным. По результатам опроса, проведенного журналом Metal Bulletin перед конференцией, около 55% экспертов прогнозируют избыточное предложение никеля в 2011 году. Прежде всего это связано с ожидаемым резким увеличением мирового производства благодаря запуску трех новых крупных проектов.

Аналитики Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG) высказали мнение, что мировой рынок рафинированного никеля в конце 2010 года будет почти сбалансированным. Согласно их расчетам, спрос на металл будет на уровне 1,39 млн тонн, а производство - 1,4 млн тонн.

Вместе с тем есть и весьма оптимистические прогнозы. Так, аналитики французского инвестиционного банка BNP Paribas опубликовали прогноз цен на цветные металлы в 2011 году. По их мнению, в среднем никель будет стоить $22 200 за тонну.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, Bank of America Merrill Lynch (BofA Merrill) прогнозирует, что средняя цена никеля в 2011 году составит $25 750 за тонну.

Агентство Bloomberg привело прогноз германского Commerzbank AG, согласно которому никель может подорожать в 2011 году до $25 000 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.