Обзор мирового рынка никеля на 1 октября 2007 года

Алматы. 1 октября. «Казахстан Сегодня» - На мировом рынке никеля снова выросли цены. Среднемесячная цена наличного металла с немедленной поставкой на LME в августе составляла $27 652, в сентябре - $29 537, а на последних биржевых торгах - $32 050 за тонну. Запасы никеля на контролируемых LME складах повысились за последний месяц с 24,1 до 32,4 тыс. тонн.

Росту цен на никель способствовали сообщения об увеличении спроса на этот металл со стороны сталелитейных компаний Китая, которые за январь - июль увеличили потребление никеля на 35%. Все большее влияние на рынок оказывает также Индия, которая не производит этот металл, но импортировала в 2006 году 40 тыс. тонн никеля, а ожидаемое потребление в 2007 году - 45 тыс. тонн. В настоящее время на рынке никеля наблюдается невысокий спрос в Европе и США, однако увеличение выпуска никельсодержащей продукции в Китае будет поддерживать темпы роста потребления этого металла. В то же время стремительное повышение стоимости никеля имеет невысокую поддержку со стороны фундаментальных факторов, а носит скорее спекулятивный характер.

В целом же причины роста цен на никель остаются не совсем ясными, поскольку видимых причин для этого нет. Больше того, согласно данным Международной аналитической группы по никелю (International Nickel Study Group (INSG), на мировом рынке никеля наблюдается избыток металла, причиной которого явился рост производства.

По прогнозам французской компании Eramet избыток никеля на мировом рынке в четвертом квартале этого года составит 22 тыс. тонн. Это будет, по мнению Eramet, следствием сокращения объемов выпуска нержавейки производителями и роста производства и потребления никелистого чугуна в Азии. Согласно оценкам Eramet, помимо запасов металла на LME, которые сейчас превышают 32 тыс. тонн, на рынке накоплено порядка 120 тыс. тонн непоставленного никеля. Этот объем включает в себя запасы, удерживаемые производителями нержавейки и производителями никеля, а также ферроникель и никелевый лом. Однако рост запасов никеля в мире в значительно мере компенсируется продолжающимся увеличением спроса в Китае и Индии.

В Китае производство никеля за 8 месяцев 2007 года выросло на 27,3%, увеличившись до 81,17 тыс. тонн. По сообщению Таможенного управления Китая, импорт необработанного никеля в страну (без никеля в сплавах) за 8 месяцев составил 69,6 тыс. тонн, что на 16,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Импорт никелевой руды и концентрата в Китай сохранил достаточно высокий уровень. Кроме того, в последние месяцы в Китай импортировались в основном высококачественные руды, а это говорит о том, что китайские производители никелистого чугуна быстро перестроились под качественное сырье, для того чтобы сделать свой бизнес более прибыльным.

КНР в этом году может произвести 100 тыс. тонн никеля в составе никелистого чугуна, что составит около 7% от мирового производства никеля. Уже сейчас только компании Baosteel, Taiyuan Iron & Steel и Zhangjiagang Pohang используют до 50 тыс. тонн никелистого чугуна в месяц, что эквивалентно потреблению никеля в объеме 2 тыс. тонн в месяц. Никелистый чугун, производимый из низкосортных латеритных руд, используется многими китайскими производителями нержавейки в качестве дешевой альтернативы рафинированному никелю или лому нержавейки. Обычно содержание никеля в этом чугуне не превышает 3 - 5%. Производство никеля в чугуне в прошлом году в Китае составило около 20 тыс. тонн. За первую половину 2007 года производство никелистого чугуна здесь достигло 1,4 млн тонн. При этом импорт никелевых руд и концентратов, большая часть которых была представлена латеритными рудами из Филиппин и Индонезии, за январь - июль этого года увеличился до 9,3 млн тонн. Это в два раза больше, чем за весь 2006 год, когда Китай импортировал 3,8 млн тонн никелевого сырья.

Крупнейший китайский производитель никеля - компания Jinchuan объявила о повышении цен на никель на 3,5% в связи с растущим спросом на металл со стороны отраслей, не занимающихся производством нержавеющей стали. Спрос на никель в Китае за последнее время вырос, однако потребительская активность увеличилась в основном в таких секторах, как гальваническое и аккумуляторное производство. Потребители металла в этих секторах производства чувствуют растущий спрос со стороны своих покупателей.

В связи с повышением цен производители никеля продолжают наращивать производство. Недавно о своих планах значительно поднять выпуск никеля объявила компания Anglo American, которая вложит в модернизацию завода Barro Alto в Бразилии $1,2 млрд. Владельцы Barro Alto ожидают, что это позволит увеличить производство никеля на 33 тыс. тонн. Британско-австралийская Rio Tinto, которая до сих пор не занималась производством никеля, договаривается с правительством Индонезии о разработке месторождения La Sampala, запасы которого позволят ежегодно добывать до 46 тыс. тонн металла. Активно развивает свой никелевый бизнес компания BHP Billiton, программа которой по развитию никелевых активов в Австралии и Африке предполагает инвестиции в размере $8 млрд.

Выступая на 6-м международном саммите производителей нержавейки и спецсталей, организованном журналом Metal Bulletin, руководитель департамента маркетинговых исследований и развития компании «Норильский никель» Антон Берлин сказал, что компания произведет в 2007 году на 30 тыс. тонн никеля больше, чем в прошлом году. Рост производства будет достигнут за счет недавнего приобретения компанией ряда зарубежных активов, таких как никелевые предприятия компании OM Group и канадская компания LionOre. В этом году «Норильский никель» рассчитывает произвести 250 - 275 тыс. тонн никеля, а в прошлом году производство компании составило 244 тыс. тонн. Компания рассматривает возможность расширения мощностей на производственных активах, доставшихся ей при приобретении канадской LionOre, которая и сама собиралась расширить производство с 37,5 тыс. до 80 тыс. тонн в год.

«Норильский никель» планирует инвестировать $830 млн в развитие африканских проектов, доставшихся компании вместе с недавно приобретенной LionOre. Первым шагом в этом направлении станет расширение производства в рамках проекта Nkomati в ЮАР. Совместно с партнером - южноафриканской African Rainbow Minerals Limited (ARM) - «Норильский никель» собирается вложить в проект $445 млн, что позволит увеличить производство никеля на этом предприятии почти вчетверо, или до 20,5 тыс. тонн. Однако Nkomati не единственный проект «Норильского никеля» в Африке, который намеревается инвестировать строительство рудника Tati в Ботсване. Планируется также достроить первый в мире перерабатывающий завод, работающий по гидрометаллургической технологии Activox, что позволит более эффективно перерабатывать бедные руды. Стоимость проекта - $482 млн, и на к 2010 году на этом предприятии планируется производить 22 тыс. тонн никеля в год.

Сейчас на мировом рынке никеля нет единого мнения по поводу дальнейшей динамики цен. Так, Credit Suisse полагает, что цены останутся в пределах до $30 тыс. – 31 тыс. за тонну, а Goldman Sachs прогнозирует снижение цен до $25 тыс. за тонну. Есть также мнение, что цены вырастут в четвертом квартале из-за увеличения выпуска нержавеющей стали и повышения процента использования никеля в аккумуляторах и в аэрокосмической отрасли. Но пока никто не объявил, что сократит производство никеля или перенесет сроки реализации новых проектов.

Как видим, ситуация на мировом рынке никеля остается нестабильной. Вероятно, цены на никель находятся только на краткосрочном восстановлении и могут резко упасть в ближайшие дни. Кстати, за последние три дня они уже несколько снизились. Однако в целом в ближайшем месяце цены на никель останутся на высоком уровне.

Эксперт агентства Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна