Обзор мирового рынка никеля на 21 июля 2006 года

АЛМАТЫ. 22 июля. Kazakhstan Today. Цены на цветные металлы продолжают стремительный рост и опережают все предыдущие прогнозы. Одним из лидеров роста является никель, подорожавший за прошедшее время 2006 года - на 85%. Среднемесячная цена наличного металла на LME в июне составила $20754, в среднем за прошедшие дни июля биржевые котировки поднялись до $26472, а 21 июля - до $26700 за тонну. Это максимальная цена за 30 лет. На торговых складах, контролируемых LME, запасы никеля за последний месяц уменьшились с 12 тыс. до 5,7 тыс. тонн.

Причиной роста цен на никель является обеспокоенность участников рынка тем, что увеличение спроса на цветные металлы будет опережать мировое производство. Кроме того, на рынок оказывают влияние забастовки в Южной Америке и сокращение мировых запасов цветных металлов. "Опасения относительно запасов никеля вновь появились на рынке", - сказал трейдер лондонской Triland Metals Ltd. Рой Карсон. По его мнению, настроения участников торгов "бычьи", и цена никеля может подняться до $27-28 тыс. за тонну.

Повышенный спрос на металл со стороны китайских производителей нержавеющей стали и перспективы развития сталелитейной промышленности ведут к дефициту металла на рынке. Особенно это актуально в условиях ограниченного числа рудников, которые могут быть введены в строй в ближайшее время. Цены на никель растут на опасениях, что мировой спрос не сможет быть покрыт добычей. Высокий рост промышленности Китая, потребляющего около 20% мирового производства никеля, и расширение выпуска нержавеющей стали, которое поглощает 60-70% мировых поставок никеля, будут способствовать сохранению высоких цен на этот металл.

Прогнозы роста спроса на нержавеющую сталь остаются положительными, что заставило ряд японских производителей нержавеющей стали повысить цены на свою продукцию. Кроме того, по данным Международного бюро статистики по металлам World Bureau of Metal Statistics (WBMS), за первые пять месяцев 2006 года на мировом рынке никеля отмечается дефицит в 12 тыс. тонн. Производство никеля из добытой руды за это время повысилось на 3,7%, или до 540 тыс. тонн, с увеличенными уровнями добычи в Канаде и Бразилии. Производство рафинированного никеля выросло на 2,6 %, или до 557 тыс. тонн, но мировое потребление никеля было на 700 тонн больше, чем за первые пять месяцев прошлого года.

В последний год мировой никелевый рынок переживает времена бурных слияний. Канадская компания Falconbridge уже объединилась со своим конкурентом - канадской Noranda, а BHP Billiton поглотила австралийскую WMC. Сейчас пытаются "разобраться" с объединением компании Inco, Teck Cominco, Falconbridge, Xstrata и Phelps Dodge, что может привести к рождению нового мирового никелевого гиганта. Американская медная компания Phelps Dodge и канадская никелевая компания Inco увеличили сумму возможной сделки, направленной на слияние с объединенной канадской никелевой компанией Falconbridge до $17,3 млрд.

Напомним, что процедура объединения Inco и Falconbridge ведется с конца прошлого года. Не так давно в нее вмешался швейцарский сырьевой концерн Xstrata, объявивший о намерении приобрести 80% акций Falconbridge. Последняя цена, предложенная европейцами, составила $16,2 млрд. Теперь же Phelps Dodge и Inco, получившие от властей США разрешение на слияние, смогли обойти Xstrata в борьбе за канадскую компанию. Сделку должны одобрить акционеры компаний и регулирующие органы Канады, поскольку Inco и Falconbridge находятся в Торонто. Объединенная компания будет крупнейшим производителем никеля в мире.

Крупнейший китайский производитель никеля Jinchuan Group в июле текущего года поднял отпускные цены на никелевую продукцию второй раз за этот месяц. "Рост мировых цен на никель оказывает большое давление на наше производство, увеличивая наши затраты", - сообщил представитель компании. Jinchuan Group импортирует около 20% от всего объема перерабатываемого ею никелевого концентрата. Впрочем, участники рынка не склонны преувеличивать значение повышения цен компанией для спотового рынка, так как Jinchuan поставляет подавляющую часть своей продукции по долгосрочным контрактам крупнейшим предприятиям черной металлургии, и лишь небольшая доля продукции попадает на спот-рынок. Компания в 2006 году планирует увеличить выпуск никеля до 150 тыс. тонн, в основном за счет поставок никелевого штейна из Австралии.

Пока же собственное производство никеля в Китае за пять месяцев этого года снизилось на 1%, или до 39 тыс. тонн, импорт - уменьшился на 5,5%, или до 37 тыс. тонн. А ввоз никелевых руд концентратов увеличился в несколько раз и достиг 488 тыс. тонн, так как спрос на никель в Китае оказался выше первоначальных прогнозов, отмечает китайское агентство Antaike. Ожидается, что в текущем году в Китае производство нержавеющей стали повысится более чем на 25% по сравнению с прошлым годом и составит 4,7 млн. тонн. Это приведет к повышению спроса на никель на 35 тыс. тонн.

В России на производстве никеля специализируются "Норильский никель", "Уфалейникель", "Южуралникель", "Режникель". В настоящее время крупнейшим мировым производителем никеля является компания "Норильский никель", которая не боится уступить первое место в мире по объему производства никеля в случае слияния канадских Inco и Falconbridge. Об этом журналистам заявил представитель компании Тав Морган, а заместитель гендиректора Денис Морозов добавил, что "Норильский никель" в своем бизнесе делает упор на низкие затраты. В компании сообщили, что общий объем производства никеля в первом полугодии 2006 года составил 121 тыс. тонн, а ожидаемый объем производства никеля по итогам этого года составит 243-248 тыс. тонн.

Никелевый завод в Норвегии будет продан канадской LionOre Mining International за $650 млн. после жалоб компаний, выполняющих заказы военных ведомств, а также конкурирующих никелевых производителей. Они были недовольны тем, что Inco и Falconbridge вместе будут контролировать более 90% высокосортного никеля, необходимого для производства сплавов, которые используются в производстве реактивных двигателей и другой высокотехнологичной продукции.

Компания Inco ожидает, что дефицит на мировом рынке никеля к концу 2006 года составит 30 тыс. тонн. Исследовательская International Nickel Study Group (INSG) полагает, что в текущем году производство никеля не будет сбалансировано, так как рост экономики и промышленности, в первую очередь Китая, подогревает спрос на этот металл.

Столь высокие цены не могут стоять слишком долго, учитывая определенную цикличность в ценообразовании, есть такое предположение, что цены могут быть снижены. Однако рыночные позиции никеля в настоящее остаются сильными. Брокерская компания Man Financial, работающая на Лондонской бирже металлов, 21 июля подняла уровень ценовой поддержки (support) для никеля до $23 тыс., а уровень сопротивления (resistance) - до $30 тыс. за тонну. Так что относительно высокие цены в ближайший месяц сохранятся, причем в основном благодаря Китаю.

Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.