Обзор мирового рынка никеля на 23 сентября 2009 года

Алматы. 23 сентября. Kazakhstan Today - После августовского подъема мировой рынок никеля перешел в боковой тренд с попеременными ценовыми колебаниями. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в августе составляла $19 641,7, в среднем за прошедшие дни сентября - $17 575,0, а на последних торгах - $17 650,0 за тонну.

Средняя цена никеля за 2008 год на LME - $21 110,6 за тонну, в январе 2009 года - $11 306,9 за тонну. Как видим, с начала этого года цена никеля увеличилась на 55%.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились со 112,0 до 117,5 тысяч тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена никеля на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 142 500 - 145 500 до 130 500 - 133 000 юаней за тонну ($19 109 - 19 473).

В период с апреля по август котировки никеля на LME существенно выросли, вернувшись на уровень сентября 2008 года (тогда средняя цена никеля составляла $17 794 за тонну). Крупнейший японский производитель никеля Sumitomo Metal Mining Co. в июле выдал прогноз о восстановлении спроса на металл с октября 2009 по март 2010 года, что спровоцировало рост интереса к никелю, повышение закупок и последующее подорожание. При этом видно, что повышение стоимости никеля весьма опережает слабые признаки улучшения на рынке нержавеющей стали. Но растущий в цене никель заставляет сталепроизводителей повышать свои цены, что вновь истолковывается как поддержка биржевым ценам. Внесли свою лепту в рост цен на никель и забастовки.

В банке RBC Capital считают, что рынок никеля находится под давлением избыточных мощностей, запасов и предложения металла, а рост цен поддерживали производители нержавеющей стали, приступившие к восстановлению своих запасов. При этом металлургические компании считают, что высокие цены на никель и нержавейку не отражают условий рынка и констатируют, что они вносят неопределенность в сектор, так как реальные покупатели все реже делают закупки (цены повышали в основном биржевые спекуляции). Производители нержавейки предупреждают о возможной дестабилизации рынка в случае дальнейшего подорожания никеля и замедления темпов восстановления спроса, поэтому призывают торговцев металлом вспомнить уроки прошлого и не вынуждать искать альтернативные материалы при выпуске нержавейки.

По данным Международной группы по изучению никеля (International Nickel Study Group, INSG), мировое производство никеля превышает спрос. В начале августа был избыток в 1700 тонн металла. Как информирует Всемирное бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), месячное производство никеля снизилось на 3,4%, или до 767,3 тыс. тонн, а потребление уменьшилось на 4,9%, или до 765,6 тыс. тонн.

INSG ожидает, что спрос на никель останется слабым до конца года из-за упадка в производстве нержавейки, из-за чего выпуск никеля по итогам 2009 года снизится на 9,4%, или до 1,26 млн тонн, а потребление - на 8,5%, или до 1,18 млн тонн. По итогам 2009 года мировые поставки никеля превысят спрос на 38,8 тыс. тонн. Ранее ожидалось, что разница между спросом и предложением будет больше - 65 тыс. тонн. В следующем году на мировом рынке будет дефицит никеля, который составит 45 тыс. тонн.

Выпуск никеля в Китае в августе вырос на 8%, или до 18,85 тыс. тонн из-за роста объема производства никелистого чугуна. Китай произвел 137,17 тыс. тонн никеля за период с января по август, что на 12% больше, чем год назад. По итогам января - августа 2009 года импорт рафинированного никеля в Китай вырос на 80% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, или до 245 тыс. тонн.

Агентство Reuters, со ссылкой на китайскую правительственную исследовательскую группу Antaike сообщило, что реальное потребление никеля в Китае в нынешнем году увеличится на 25% и составит 404 тыс. тонн. Это гораздо больше предыдущей оценки в 340 тыс. тонн. Причиной для столь оптимистического прогноза послужил рост производства нержавеющей стали в стране. "Мы полагаем, что выпуск нержавеющих сталей до конца года достигнет 9,12 млн тонн, тем самым превысив наш прежний прогноз в 8 млн тонн", - сказал аналитик компании Antaike Сюй Айдун (Xu Aidong).

Однако, несмотря на расширение объемов производства нержавеющей стали, на китайском рынке не ощущается дефицита никеля после рекордных объемов импорта металла, наблюдавшегося в течение января - августа текущего года. По данным Сюй Айдуна, сегодня на частных и государственных складах хранится до 130 тыс. тонн никеля, что на 30% выше уровня, отмеченного в июле. По другим данным, на китайских складах находится 140 тыс. тонн никеля. И спекулянты вряд ли перепродадут эти запасы в ближайшем будущем. Antaike ожидает, что Китай произведет 240 тыс. тонн первичного никеля в этом году. В связи с этим аналитик Maartje Collignon из аналитической группы CRU считает, что импорт никеля в Китай снизится в IV квартале.

Крупнейшая никелевая компания Китая Jinchuan Group планирует увеличить производственные мощности по выпуску цветных металлов до 1 млн тонн к концу 2015 года. В 2008 году Jinchuan Group выпустила 400 тыс. тонн продукции из цветных металлов. Производственные мощности компании рассчитаны на ежегодный выпуск 150 тыс. тонн рафинированного никеля.

5%-ная экспортная пошлина на никель в России была отменена в начале 2009 года, когда цена металла упала до $10 000 за тонну. С тех пор никель резко подорожал, и чиновники решили вернуть пошлину, а заодно и дифференцировать ее. Правительственная комиссия по защитным мерам согласовала предложения о введении прогрессивной пошлины на экспорт никеля, сообщила пресс-служба правительства. Пошлина начнет действовать при цене металла на LME от $12 000 за тонну и выше, сказано в сообщении.

При цене $12 000 - 13 000 за тонну никеля будет действовать 5%-ная пошлина, передал Reuters со ссылкой на источник в комиссии: затем будут повышения после $17 000 и $20 000 за тонну никеля. Гендиректор компании Владимир Стржалковский в интервью газете "Ведомости" сказал: "Мы вместе с заинтересованными министерствами хотели бы разработать дифференцированную шкалу пошлин в привязке к изменению цен, как это сейчас действует в отношении нефти. Иначе каждый раз, когда цена будет падать, придется пошлины пересматривать".

Сейчас прогнозы по никелю весьма противоречивы. Так, по мнению генерального директора финской компании Talvivaara Пекка Пера, цены на никель могут упасть за оставшееся до конца года время приблизительно на 25%. "Мы наблюдали значительные объемы закупок металла инвестиционными фондами, но пока не увидели каких-либо радикальных сдвигов в потреблении нержавеющей стали", - заявил г-н Пекка в интервью лондонскому журналу Metal Bulletin. "Боюсь, что я немного пессимистичен в краткосрочной перспективе, и не удивлюсь, если цена никеля упадет до уровня $15 000 за тонну", - отметил он. В отличие от многих других участников рынка г-н Пера не ожидает возвращения прежней закупочной активности по никелю до следующего года. "Я не предвижу восстановления уровня потребления стали до второй половины 2010 года, так как пройдет время, прежде чем программы стимулирования начнут реально действовать", - сказал он.

Согласно прогнозу инвестиционного банка UBS, мировое предложение никеля по итогам 2009 года снизится на 16% в результате закрытия ряда рудников. В банке полагают, что спрос на никель со стороны производителей нержавеющей стали в 2009 году сократится на 11%, или до 677 тыс. тонн. Аналитики сходятся во мнении, что в октябре на рынке никеля будет наблюдаться некоторая коррекция.

Но есть и другие прогнозы. Мировой спрос на никель увеличится в 2010 году на фоне восстановления мировой экономики, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой прогноз австралийской компании Panoramic Resources Ltd.. "Предложение все еще достаточно ограничено, и я полагаю, что эта тенденция сохранится и в следующем году, в то время как спрос окрепнет еще больше", - заявил управляющий директор Panoramic Питер Хэролд. По его мнению, "прогноз для никеля на следующие один-полтора года действительно очень хороший". Никель подорожал с начала года, поскольку восстановление мировой экономики привело к повышению спроса на этот металл. "Мы бы хотели увидеть более устойчивую цену, по которой потребители будут покупать никель, а производители будут делать деньги, так что $20 000 - 25 000 за тонну никеля будут удобны для всех", - заявил П. Хэролд. Компания Panoramic, ранее известная как Sally Malay Mining Ltd., добывает никель на рудниках Lanfranchi и Savannah в штате Западная Австралия.

Согласно оценкам управляющего директора австрийской торговой и аналитико-консультативной фирмы SMR GmbH Маркуса Моля, мировое производство нержавеющей стали восстановится до уровня 2008 года к 2012 году. Об этом сообщило агентство Dow Jones Newswires. Выступая на организованном в Лондоне "Дне рынков капитала", г-н Моль высказал мнение, что глобальное восстановление стальной отрасли будет в значительной степени направляться спросом таких развивающихся рынков, как Бразилия, Россия, Индия и Китай, причем спрос на специальные марки стали, как ожидается, будет расти более быстрыми темпами, чем на обычную сталь. SMR ожидает, что спрос на нержавеющую сталь по итогам 2009 года упадет на 14%, однако в 2010 году вырастет на 6%.

По оценке инвестиционной компании Barclays Capital (подразделение британского банка Barclays plc), которая принимает во внимание уровень сокращений производства, продолжающуюся забастовку на рудниках Sudbury и Voisey's Bay в Канаде, рынок никеля сейчас характеризуется меньшим предложением, чем заставляла предполагать недавняя ценовая динамика, и ситуация обострится в IV квартале на волне усиления процесса пополнения запасов в конце года. Barclays Capital прогнозирует, что в IV квартале 2009 года цены на никель вырастут до $21 000 за тонну, а уже в будущем году достигнут $23 375 за тонну.

Вместе с тем аналитики крупнейшего австралийского инвестиционного банка Macquarie Bank Ltd. считают, что средняя цена никеля в будущем году будет составлять $17 637 за тонну.

Как видим, прогнозы по никелю весьма противоречивы, но можно с уверенностью говорить, что значительного падения цен в ближайший месяц не будет. Возможна лишь некоторая коррекция в рамках фиксации прибыли биржевыми спекулянтами.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.