Обзор мирового рынка никеля на 24 декабря 2008 года

Алматы. 24 декабря. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке никеля сейчас сложилась неопределенная и весьма противоречивая ситуация с попеременными ценовыми колебаниями. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в ноябре составляла $10 701, в среднем за прошедшие дни декабря - $9617, а на последних торгах цена наличного никеля поднялась до $9700 за тонну. В целом в декабре котировки наличного никеля на LME колебались в диапазоне $9080 - 10 610 за тонну, а последняя цена на металл с поставкой через три месяца снизилась до $9910 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились с 61,0 до 76,4 тыс. тонн. Никелевые брикеты на складе в Роттердаме стоят $9955 за тонну, никель для никелирования со сладов в США продается по $11 088 за тонну.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена никеля на китайском спотовом рынке - 82 000 - 84 000 юаней за тонну ($11 990 - 12 282).

Международная группа по изучению никеля (International Nickel Study Group, INSG) сообщила, что мировое производство никеля в октябре превысило спрос на 15,4 тыс. тонн (в два раза больше, чем год назад). INSG отметила также, что в первой половине 2008 года на мировом рынке был высокий спрос на никель, который снизился во втором полугодии, когда спрос на нержавеющую сталь в большинстве стран, включая Китай, упал, что было спровоцировано мировым экономическим кризисом.

INSG сообщила также о том, что мировое потребление никеля продолжило падать в октябре, снизившись на 9,7% в годовом исчислении, или до 97,1 тыс. тонн, а мировое производство никеля сократилось лишь на 2,6%, или до 112,5 тыс. тонн, что и подразумевает избыток металла на рынке в размере в 15,4 тыс. тонн.

По прогнозу, опубликованному Международным "Горным журналом" Mining Journal, мировое производство никеля, достигшее в 2007 году 1,43 млн тонн, снизится в 2008 году до 1,41 млн тонн. В 2009 году произойдет увеличение производства никеля до 1,55 млн тонн, поскольку должны войти в строй новые предприятия в Бразилии, Южной Корее и Новой Каледонии. Хотя этот прогнозируемый уровень производства не включает те факторы, которые могут сорвать планируемое введение новых мощностей. Мировое потребление никеля в 2007 году было ниже его производства и составило 1,31 млн тонн, в 2008 году, по прогнозу INSG, оно достигнет 1,38 млн тонн, а в 2009 году - 1,44 млн тонн. Основной спрос, как и раньше, будет со стороны Китая.

В то же время, по прогнозу компании BHP Billiton, избыток предложения никеля во всем мире снизился до 22,7 тыс. тонн против 97,2 тыс. тонн в 2007 году. Как отметила компания, мировое предложение никеля по итогам 2008 года снизится на 1,8%, или до 1,40 млн тонн, тогда как спрос вырастет на 3,7%, или до 1,38 млн тонн. В 2009 году спрос на никель может вырасти на 4,7%, или до 1,45 млн тонн. Кроме того, как отмечают в BHP Billiton, в долгосрочной перспективе потребление нержавеющей стали и никеля выглядит многообещающим, особенно на развивающихся рынках. А эксперт Международной группы по изучению никеля (INSG) Фернандо Ферейра отмечает, что высокие цены на никель ограничили физическое потребление металла, но благодаря падению цен металл стал более доступным, что положительно отразится на росте его потребления.

Сейчас все эти прогнозы корректируются кризисом, а нынешние цены заставили производителей закрыть нерентабельные производства общей мощностью более 120 тыс. тонн никеля в год, посчитали в BHP Billiton. При этом в целом около 40% мирового производства этого металла при нынешних ценах оказывается нерентабельным, так что сокращения продолжатся. А глобальная статистика снижения объемов производства никеля следующая: компания BHP Billiton снизит производство на 18 тыс. тонн, Pacific Metals - на 9, "Норильский никель" - на 10,5, Jinchuan Group - на 10, China Ferronickel - на 30, Xstrata - на 9,6 тыс. тонн. А всего мировое производство в 2009 году уменьшится на 1210,1 тыс. тонн никеля. В целом, рынок должен быть "благодарен" предприятиям, у которых возникли те или иные не зависящие от кризиса трудности. Иначе на торги было бы дополнительно выброшено почти 40 тыс. "лишних" тонн металла. Вряд ли подобная ситуация способствовала бы росту цен.

Стало известно, что крупный индонезийский никелевый проект Sulawesi компании Rio Tinto отложен как минимум до 2017 года - ранее предполагалось, что реализация проекта начнется в 2015 году.

Бразильский добывающий гигант Vale сообщил о намерении сократить объемы производства никеля на расположенном в Канаде комплексе Sudbury. В июле будущего года на месяц будет остановлен медно-никелевый комбинат Voiseys Bay. За январь - сентябрь нынешнего года указанное предприятие выпустило 58 тыс. тонн никеля и 39 тыс. тонн меди.

За последние несколько недель четыре из пяти крупнейших игроков никелевой отрасли (Норникель, Xstrata, Vale и Jinchuan Group) заявили о снижении объемов выпуска никеля. Австралийское агентство ABARE прогнозирует, что выпуск никеля Австралии снизится на 6,7%, или до 111 тыс. тонн.

В Китае за январь - ноябрь 2008 года производство никеля повысилось на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 124,0 тыс. тонн, а в ноябре на 14,3%, или до 10,4 тыс. тонн, по сравнению с ноябрем 2007 года.

Агентство Reuters, ссылаясь на китайскую таможню, сообщило, что Китай за январь - ноябрь 2008 года импортировал 107,3 тыс. тонн никеля, что на 12,3% больше, чем год назад, а экспорт снизил на 63%, или до 6,1 тыс. тонн. Ввоз в страну никелевых руд и концентратов вырос до 4,2 млн тонн. Производство никеля в Китае за этот период увеличилось на 10,7%, или до 124,08 тыс. тонн. Производство никеля в собственном концентрате уменьшилось на 8%, или до 111 тыс. тонн.

Однако избыточное предложение никеля будет, скорее всего, сохраняться, так как продолжается освоение новых месторождений (например, Ravensthorpe - с ежегодной производительностью 50 тыс. тонн), а также будут вводиться в строй новые комбинаты (Onca Puma - 58 тыс. тонн никеля в год, Goro - 60 тыс. тонн в год). В то же время, по сообщениям канадской прессы, компания FNX Mining Company Inc. объявила о приостановке добычи никелевой руды на руднике Levack, а также о приостановке на неопределенный срок производства этого сырья на соседнем с Levack руднике McCreedy West Mine.

По данным Metals Place, степень использования никеля в производстве нержавеющих сталей будет сокращаться. Об этом заявил Ван Вэйл (Wang Weil), исполнительный директор департамента нержавеющих сталей Китайской ассоциации по торговле материалами для металлургии (China Metals Materials Trade Association). По его словам, металлургические компании США, Японии, Южной Кореи и других промышленно развитых стран в последнее время сделали упор на выпуск ферритных нержавеющих сталей, доля которых в общем объеме производства нержавейки в мире в ближайшие годы может достигнуть 50 - 60% против нынешних 30%.

С другой стороны, никель активно вытесняется марганцем и хромом. При этом для выпуска хром-никель-марганцевых сталей вместо чистого никеля может использоваться ферроникель. В нынешнем году на долю производства нержавейки пришлось 66% от глобального потребления никеля, а в структуре спроса на никель в Китае ее доля достигла 69%. При этом увеличение использования хрома и марганца в нержавеющих сталях может создать проблемы рынку никеля. В нынешнем году выпуск нержавеющей стали в Китае прогнозируется на уровне 7,1 млн тонн, что на 6% ниже уровня 2007 года, а потребление никеля для их производства составит 214 тыс. тонн.

Прогнозы на будущие месяцы по никелю оптимистичные. Так австралийский производитель никеля Western Areas ожидает восстановления цен на никель уже в следующем году до уровня $20 000 за тонну. "Нынешний уровень аномален, а это не может продолжаться долго", - считают в компании. "Цены на никель в течение трех лет будут значительно выше, чем сейчас", - считает Стивен Барнет из Nickel Institute. В US Global Investors верят, что мировой тренд глобализации и урбанизации еще только набирает силу, а значит, падение сырьевых цен будет носить лишь временный характер.

Поддержку ценам на никель в ближайшей перспективе могут оказать три основных фактора. Во-первых, цена на никель уже опустилась до уровня себестоимости его производства. Во-вторых, все, кто мог, уже сократили или совсем отказались от его поставок. И, в-третьих, глобальные причины снижения курса доллара приведут к неминуемому росту котировок никеля на биржах.

В Commerzbank считают, что цены на никель за краткий период времени упали больше, чем другие на металлы, и осенью металл торговался по цене практически ниже себестоимости, а значит, в краткосрочной перспективе цены восстановятся быстрее, чем в других секторах. А себестоимость производства никеля сейчас оценивается в $11 000 - 12 000 на тонну. В то же время производители нержавеющей стали, которые являются крупнейшими потребителями никеля, сокращают производство в ответ на падение спроса. Отсутствие закупок подталкивает цены вниз.

Аналитики INSG предполагают, что улучшение обстановки на сырьевых рынках, в том числе никелевом, произойдет не ранее середины 2009 года. В британском банке Barclays Capital. Считают, что никель уже упал в цене до уровней, близких к средневзвешенной величине затрат на производство, поэтому дальнейшее падение цен может прекратиться.

Пока же брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по никелю до $13 800 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - до $8850 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна