Обзор мирового рынка никеля на 24 июня 2009 года

Алматы. 24 июня. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке никеля после продолжительного подъема начались разнонаправленные ценовые колебания. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в мае составляла $12 634, в среднем за прошедшие дни июня - $14 760, а на последних торгах - $14 750 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились со 106,5 до 108,2 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена никеля на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 121 000 - 135 000 до 110 000 - 114 000 юаней за тонну ($16 098 - 16 680).

Средняя цена никеля за 2008 год на LME - $21 110,6 за тонну.

За три недели июня никель вышел на максимум, поднявшись до самого высокого значения с начала года. Трейдеры говорят, что Китай начал запасаться никелем. Торговцы считают, что если спрос производителей нержавейки восстановится, то запасы никеля на LME быстро исчезнут, так как производители значительно сократили его производство.

По данным Всемирного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок рафинированного никеля находился в январе - апреле в избытке в размере 61,9 тыс. тонн. Мировое производство никеля по итогам этого периода оказалось на 3,8% меньше, чем в январе - апреле 2008 года, составив 437,3 тыс. тонн. Мировое потребление никеля упало за указанный период на 18%, или до 375,4 тыс. тонн. Рудничное производство никеля сократилось на 5,4%, или до 464,6 тыс. тонн.

По данным Китайского национального бюро статистики (China's National Bureau of Statistics, NBS), за январь - май 2009 года производство никеля в Китае увеличилось на 14,8%, или до 82,5 тыс. тонн. Но высокий уровень импорта никеля в Китай (за январь - апрель увеличился на 16,1%, или до 53,9 тыс. тонн) может в дальнейшем смениться резким спадом из-за планов отдельных сталелитейных заводов сократить выпуск нержавеющей стали. По данным Metal Bulletin, большая часть ввезенного никеля может так и остаться на складах. В сообщении Macquarie отмечается: "Внутренние цены находились на довольно высоком уровне по отношению к LME. Как следствие, во II квартале наблюдается увеличение импорта никеля, который поступает на склады трейдеров и производителей вместо того, чтобы быть использованным. Поэтому мы полагаем, что в III квартале объемы ввоза металла могут существенно сократиться".

Производство никеля в Китае в нынешнем году вырастет с 207 до 230 тыс. тонн за счет введения новых мощностей на фоне снижения глобального показателя сразу на 100 тыс. тонн, а потребление этого металла в Китае в 2009 году прогнозируется в 296 тыс. тонн. Мировое производство никеля в 2009 году может составить 1260 тыс. тонн. Но мировое потребление металла в нынешнем году может сократиться на 5 - 7%.

По данным WBMS, рост цен на никель на 20% в текущем квартале вызван спекулятивными факторами. И подорожание металла скорее принесет рынку вред, чем пользу. Для увеличения реального спроса на никель необходимо повсеместное восстановление основных рынков - потребителей нержавеющей стали. Необходимого прогресса еще нет, небольшое улучшение спроса было отмечено в Китае, но даже сами производители нержавейки, моментально поднявшие цены, не уверены в долгосрочности роста. Но эти слабые позитивные моменты на фоне общей тенденции рынка цветных металлов привели к подорожанию никеля, что спровоцирует волну возобновления работы простаивающих мощностей - в первую очередь в Китае. И все усилия по сокращению избытка этого металла на мировом рынке могут оказаться напрасными.

Кроме того, себестоимость производства никеля значительно сократилась: если в 2008 году она составляла около $16 500 за тонну, то сейчас - $9920 за тонну. В Deutsche Bank считают, что в ближайшие месяцы цены на никель упадут, а затем пополнение складских запасов предприятиями - производителями нержавейки окажет поддержку ценам.

Китайская компания Shanghai Shanshan Co. Ltd объявила о том, что она подписала соглашение с Heron Resources Limited о совместной разработке никель-кобальтового рудника в Австралии, сообщает Shihua.com.cn. Мощность завода превысит 1 млн тонн перерабатываемой латеритной никель-кобальтовой руды в концентрат в год.

Компания Highlands Pacific Ltd. заявила о замораживании строительства никелевого проекта Ramu в Папуа - Новой Гвинее: аналитики считают, что цены на никель заметно не вырастут, пока не улучшится состояние стального сектора. "Новости об откладывании до лучших времен или полном отказе от проектов уже заложены в ценах", - заявил аналитик из Standard Bank Леон Вестгейт. По его мнению, "это поможет не допустить их резкого снижения, но говорить о росте до появления нормального спроса на никель - преждевременно".

Руководство англо-австралийского добывающего концерна BHP Billiton приняло решение остановить никелевый рудник Perseverance. Причиной стало обрушение породы в одном из забоев из-за землетрясения, эпицентр которого находился неподалеку. Весь персонал объекта был благополучно эвакуирован, некоторое время оставалась неясной судьба лишь одного горняка, который также впоследствии был спасен. Остановка добычи на проекте продлится до окончания восстановительных работ и расследования инцидента, что может занять около трех месяцев.

Специалисты американского банка Goldman Sachs заявили, что спрос на никель продолжает оставаться на низком уровне. Аналитики банка полагают, что восстановление рынка никеля будет иметь более затяжной характер по сравнению с другими металлами. К данному моменту, по их оценкам, себестоимость производства никеля в среднем упала почти на 40% по сравнению с 2008 годом и составляет порядка $9920 за тонну. Это означает, что любой рост цен будет значительно тормозиться за счет расконсервирования простаивающих мощностей по производству этого металла. Любой рост спроса будет вызывать практически мгновенный отклик со стороны производителей.

Производители никелистого чугуна в Китае также выжидают своего часа. В 2008 году себестоимость производства никеля в виде этого продукта составляла более $20 000 за тонну, однако теперь ситуация резко изменилась в связи с падением цен на уголь и другие энергоносители, и аналитики называют куда меньшие цифры - менее $16 000 за тонну.

Однако растущий оптимизм, с которым мировая металлургическая промышленность ждет начала второго полугодия, вполне разделяется и производителями нержавеющей стали. Более того, в этом секторе наблюдатели отмечают отчетливые изменения к лучшему еще с мая. По данным International Stainless Steel Forum, объем выплавки нержавеющей стали в мире составил в I квартале 2009 года 4,83 млн тонн, что на 34,5% меньше, чем за тот же период прошлого года. Как считают эксперты, I квартал 2009 года представляет собой крайнюю точку спада на рынке нержавеющей стали. Уже по итогам II квартала объемы выпуска должны возрасти.

Ряд металлургических компаний в Японии, Китае, на Тайване сообщили, что к июлю доведут загрузку производственных мощностей до 60 - 80% по сравнению с 50% и менее в начале года. Оптимизм металлургов объясняется незначительным пока, но достаточно заметным увеличением спроса на нержавеющую продукцию со стороны дистрибьюторов и конечных потребителей. Причем этот процесс затронул все три основных региональных рынка: Восточную Азию, Европейский союз и Северную Америку.

В наибольшей степени возросло потребление нержавеющей стали в Китае, специалисты объясняют это положительным эффектом государственных программ стимулирования экономики. В Восточной Азии роль локомотива взял на себя Китай. Местные компании еще с I квартала начали наращивать выпуск нержавеющей стали, однако потребление увеличивается еще быстрее, что заставляет все шире прибегать к импорту. К тому же, в Китае стоимость никеля существенно превосходит мировой уровень, из-за чего выше себестоимость производства нержавейки.

Как сообщило британское аналитическое агентство MEPS, до конца июня 2009 года возможен рост цен на нержавеющую сталь. Это будет первым реальным увеличением цены с октября 2008 года и является результатом повышения цен на большинство сырьевых элементов, например, на никель. К тому же европейские стальные компании ожидают роста цен в связи с некоторым оживлением на рынке в III квартале. Многие потребители намерены пополнить свои истощенные запасы. Восстановление цен на нержавеющую сталь, как прогнозирует MEPS, будет продолжаться до первой половины 2010 года. Снизятся ограничения кредитов, позволяя компаниям сделать большие закупки.

Брокерская компания MF Global, участвующая в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, подняла уровень ценового сопротивления (resistance) за прошедший месяц по никелю на отметке с $13 500 до $17 800 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) подняла с $10 800 до $13 750 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации
гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна.
Авторские права на материалы агентства.