Обзор мирового рынка олова на 14 июня 2010 года

Алматы. 14 июня. Kazakhstan Today - Средняя цена наличного олова на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в мае составляла $17 566,05, а в среднем за прошедшие дни июня - $16 847,78 за тонну. На мировом рынке олова в первые дни июня шло снижение биржевых котировок олова - до $15 830 (8 июня), а затем пошел подъем - до $16 845,0 за тонну на последних торгах.

Запасы олова на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц оставались на уровне 20,9 до тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последний месяц снизилась с 144 250 до 138 250 юаней ($20 247) за тонну.

На малазийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена олова за прошедший месяц снизилась с $18 000 до $16 520 за тонну, а складские запасы металла уменьшились с 85 до 75 тонн.

По данным лондонского журнал Metal Bulletin, 2000 тонн олова индонезийского производства были перевезены со складов LME в Азии на склады в Европе, чтобы воспользоваться более высокими европейскими премиями. В целом за последний месяц значительная часть олова на складах LME поступила со складов Сингапура и Малайзии.

Снижение биржевых котировок олова в начале июня было вызвано ухудшением статданных о положении в ключевых экономиках, хотя II квартал года обычно самый сильный сезон в году по спросу на цветные металлы. При этом процесс экономического восстановления в мире может быть длительным и медленным, а цены на цветные металлы будут реагировать на изменения курса валют, фондового рынка, макроэкономических показателей и различные форс-мажоры.

Очевидно, что цены на металлы не должны расти только под влиянием внешних факторов, - необходим физический спрос, который пока слаб в Европе и США. В банке JPMorgan считают, что для восстановления активности на рынке цветных металлов необходимо дождаться улучшения и снижения финансовых рисков в Европе. Вместе с тем эксперты инвестиционного банка Barclays Capital полагают, что олово сейчас обладает сильными фундаментальными показателями, что и нашло отражение в росте биржевых котировок в последние дни.

По данным Международного бюро металлургической статистики World (Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок олова характеризовался в январе - марте 2010 года избытком в размере 3590 тонн. Мировое производство олова выросло в I квартале 2010 года на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 84,39 тыс. тонн. Мировой спрос на олово за этот период составил 80,80 тыс. тонн (+25% к январю - марту 2009 года). Потребление олова в США по итогам января - марта снизилось до 4500 тонн, в то время как японский спрос на этот металл практически удвоился по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составил 7900 тонн.

К сожалению, мировая статистика отстает от реальных событий, но сейчас на мировом рынке олова вполне вероятен баланс спроса и предложения, так как за прошедшее время 2010 года производство олова в мире снизилось, а спрос увеличился. Об этом говорит и статистика некоторых стран. Так, Министерство энергетики и добывающей промышленности Перу опубликовало на этой неделе статистику, по которой производство олова в апреле снизилось на 1,7%, или до 3147 тонн. А крупнейший китайский производитель олова Yunnan Tin в I квартале снизил выпуск олова на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 17,1 тыс. тонн. По данным Министерства торговли Индонезии, за январь - апрель 2010 года Индонезия сократила экспорт олова на 12,9% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, или до 27,09 тыс. тонн, что было связано с затяжными муссонными дождями.

По данным Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), индонезийская компания PT Timah прогнозирует за январь - июнь 2010 года продать 24 тыс. тонн олова, а за весь 2010 год - до 49 тыс. тонн. Прогнозируемые объемы близки к уровню прошлого года, когда за первую половину года было экспортировано 24,11 тыс. тонн, а за весь 2009 год - 49,24 тыс. тонн.

Однако дальнейший рост экспорта олова из Индонезии под вопросом, так как хотя сезон дождей и закончился, но добыча сырья для выплавки олова не растет. Поставки этого металла на азиатские рынки по-прежнему идут с задержками. А по информации JOGMEC, индонезийская компания PT Koba Tin может лишиться лицензии на горнодобывающую деятельность за нарушение лесного законодательства. Если это произойдет, то поставленная Индонезией на 2010 год цель по производству 105 тыс. тонн олова будет снижена на 10%. Эта ситуация может значительно повлиять на соотношение спроса и предложения металла на мировом рынке и внести дополнительные проблемы в поставки металла потребителям. Скажется это и на биржевых котировках олова, которые могут еще больше подняться.

По данным ITRI, правительство Индонезии планирует остановить небольшие оловодобывающие предприятия на островах Bangka-Belitung из-за разрушения природной среды. Эта мера может повлиять на производство олова из Индонезии. К тому же на островах Bangka-Belitung происходит естественный спад производства из-за истощения легкодоступных месторождений олова.

В России прекратил работу и объявил себя банкротом Новосибирский оловянный комбинат (НОК), у которого возникли серьезные финансовые проблемы: общий долг превышает 1 млрд рублей, и выплатить его, имея годовую прибыль в 10 млн рублей, будет непросто.

Как видим, для снижения мирового производства олова есть причины. Но в Китае наметился рост. По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), в Китае производство рафинированного олова за май 2010 года увеличилось на 0,9%, или до 13,17 тыс. тонн. Китайский металлургический концерн Yunnan Tin Group планирует выпустить 10 тыс. тонн олова в 2010 году.

В мире, таким образом, начался рост производства олова, но спрос тоже растет. Так, высокий спрос на покрытую оловом жесть (белую жесть) на мировом рынке привел к увеличению поставок на экспорт этой продукции из Японии. В марте 2010 года экспорт белой жести из Японии увеличился по сравнению с уровнем февраля на 34,6%, или до 63,8 тыс. тонн. Всего по итогам I квартала 2010 года японский экспорт белой жести составил 159,8 тыс. тонн, что на 33,9% выше показателей I квартала 2009 года. Рост спроса на мировом рынке на белую жесть способствовал и повышению цен на нее.

Отметим, что раньше японские компании заключали полугодичные контракты на поставку белой жести в Австралию, а теперь цены будут регулироваться ежеквартально. Цены на поставки белой жести в страны Латинской Америки также будут устанавливаться на ежеквартальной основе. Экспорт белой жести из Европы в Австралию, а также в страны Ближнего Востока и Латинской Америки снизился, чем и воспользовались японские металлургические компании, увеличившие поставки в эти страны. Но повышается спрос на белую жесть и на рынке Китая.

Индонезийский производитель олова PT Pelat Timah Nusantara (Latinusa) планирует экспортировать часть своей продукции белой жести в Австралию в начале следующего года, сообщила газета Jakarta Post. Генеральный директор компании Kusna Indrawan сказал, что в следующем году Latinusa будет экспортировать до 40 тыс. тонн белой жести в Австралию.

Минфин РФ предлагает на период до 2016 года обнулить ставку налога на добычу полезных ископаемых на олово для горнодобывающих предприятий, ведущих добычу оловянных руд на территории Дальневосточного федерального округа. В настоящее время ставка налога для кондиционных руд олова составляет 8%. Эта мера, по мнению авторов документа, позволит стимулировать разработку оловянных месторождений в отдаленных районах с неразвитой инфраструктурой.

Британская общественная организация Global Witness призвала Совет безопасности ООН демилитаризировать оловодобывающие рудники в нестабильном регионе Восточного Конго. Также группа требует расширить возможности мандата наблюдательной миссии ООН в Конго, чтобы она могла заниматься продажей олова. Конголезское правительство между тем настаивает, чтобы 20-тысячный контингент сил ООН оставил страну к середине 2011 года, несмотря на продолжение беззакония и небезопасную ситуацию в стране. Однако Global Witness отмечает, чтобы вывод миротворцев был сопряжен с демилитаризацией рудников. Отметим, что Конго является крупным экспортером олова (5- 7% мирового производства).

Ассоциация производителей оловянных припоев The Solder Products Value Council (SPVC) провела международный семинар, участники которого высказали мнение, что отрасль электроники, потребляющая припои, развивается стабильно.

На недавней конференции International Tin Conference в канадском городе Ванкувере, организованной ITRI, было отмечено, что в 2010 году прогнозируется рост потребления олова в мире, особенно в Китае. Аналитик Фил Макаун (Phil Macoun) из британской исследовательской компании CRU в своем докладе отметил, что китайский рост потребления олова окажет большое влияние на мировой рынок этого металла. Было отмечено также, что мировые поставки оловянных припоев за I квартал 2010 года увеличились на 50% по сравнению с I кварталом 2009 года.

Инвестиционный банк Natixis опубликовал скорректированные прогнозы среднегодовых цен по некоторым биржевым металлам. Средняя цена олова в 2010 году ожидается на уровне $18 500 за тонну. Индонезийская компания PT Timah, прогнозирует, что средняя цена олова в 2010 году составит $20 000 за тонну. Инвестиционный банк Barclays Capital прогнозирует среднюю цену олова в 2010 году на уровне $17 756 за тонну.

По прогнозу Standard Bank, в 2010 году спрос на олово превысит предложение на 2 тыс. тонн, а в последующие годы дефицит олова станет еще более ощутимым.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.