Обзор мирового рынка олова на 16 февраля 2007 года

АЛМАТЫ. 17 февраля. Kazakhstan Today. На мировом рынке олова продолжается рост цен. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже LME в январе составляла $11 361, за прошедшие дни февраля - $12 438, а 16 февраля она возросла до $13 400 за тонну. В то же время запасы олова на биржевых складах, приписанных к LME, сократились за месяц с 12,5 тыс. тонн до 10,2 тыс. тонн.

Как видим, цены перешагнули новый психологически важный барьер в $13 000 за тонну. Это самый высокий уровень с 1982 года, достигнутый под влиянием нескольких факторов. Один из них - неопределенность с экспортом олова из Индонезии, которая является вторым по величине производителем олова в мире после Китая.

Так, индонезийская компания PT Koba Tin прекратила прием руды от поставщиков и объявила форс-мажор. 14 февраля было сообщено, что второй по величине производитель олова в Индонезии PT Koba Tin может полностью остановить производство, в связи с проводимым расследованием. Расследование начали местные власти, обвинившие PT Koba Tin в закупках руды у незаконных поставщиков.

В настоящее время, принадлежащие государству компании PT Timah Tbk and PT Koba Tin, - единственные в Индонезии, работающие законно на острове Bangka. По предварительным данным, эти компании добыли в 2006 году 40 тыс. тонн олова, что на 4,3% ниже уровня 2005 года.

По данным лондонского Metal Bulletin, индонезийское правительство объявило о новых ограничениях на экспорт рафинированного олова, вводимых в целях усиления контроля за местными производителями, хотя пять частных производителей олова на острове Bangka получили в начале февраля разрешения на добычу, чему в течение более трёх месяцев предшествовали полицейские рейды для пресечения нелегальной добычи олова и уклонения от уплаты государственных пошлин на его производство. Разрешение получили, в частности, CV DS Java Abadi, PT Bangka Putra Karya (BPK), PT Bukit Timah, CV Duta Putra Bangka и PT Bellitin Makmur Lestari (BML).

Одной из причин последнего роста цен на олово послужило сообщение о том, что президент Боливии Эво Моралес национализировал завод Vinto мощностью 12 тыс. тонн олова в год, принадлежащий швейцарской Glencore International. А чуть раньше биржа отреагировала ростом цен на сообщения об арестах некоторых топ-менеджеров индонезийской PT Kobe Tin по обвинению в нелегальной добыче оловянного концентрата.

Кроме того, Китай сократил экспорт олова в 2006 году на 20%, или до 21 тыс. тонн.

Между тем мировое потребление олова увеличивается в связи с ростом спроса со стороны электронной промышленности и увеличением доли олова в припое. По данным британской ITRI, которая объединяет большинство крупнейших производителей и потребителей олова, в 2006 году спрос на олово достиг 360 тыс. тонн против 330 тыс. тонн в 2005 году. По данным лондонской CRU, потребление рафинированного олова в мире в 2006 году превысило объем 2005 года почти на 10%. Все больше компаний электронной отрасли увеличивает долю олова в припое, сокращая использование более токсичного свинца: так, доля олова в припое повысилась в 2005 году до 50% против 46% в 2004 году. Этот фактор, наряду с ростом производства электроники, стимулирует увеличение спроса на олово.

Рост цен на мировом рынке олова вызван также общим состоянием сектора металлургии, где отмечается подъем во всех сферах - и в цветной, и в драгоценной, и в черной металлургии. Оптимизм "быков", играющих на повышение, рожден уверенностью в будущем рынка, так как ведущие лидеры отрасли постоянно сообщают о новых и новых прогнозах дефицита сырья в этом году, о перебоях в поставках и забастовках в ряде стран, о сокращении резервов металлов на складах и др.

По данным U.S. Geological Survey, мировая добыча олова из руд в 2006 году уменьшилась с 290 тыс. тонн до 273 тыс. тонн, в том числе в Китае - до 100 тыс. тонн, в Индонезии - до 85 тыс. тонн, в Перу - до 42 тыс. тонн.

Согласно прогнозу брокерской компании Natexis Commodity Markets, в 2007 году потребление рафинированного олова в мире увеличится в связи с ростом его использования в производстве припоев, на выпуск которых приходится более 45% мирового потребления рафинированного олова, а на производство белой жести - 20%. По оценкам Natexis Commodity Markets, общий рост потребления рафинированного олова в мире в 2006 году составил более 6%. Как видим, у разных экспертов оценки разные, что связано с отсутствием точной мировой статистики по рынку олова.

Крупнейшим в мире потребителем рафинированного олова остается Китай. По оценке лодонской CRU, годовой объем потребления олова в Китае в 2006 году достиг 123 тыс. тонн, а общее производство, по данным China Nonferrous Metals Association, - 138 тыс. тонн. Но по данным National Bureau of Statistics, производство олова в Китае увеличилось до 142 тыс. тонн. Рост использования рафинированного олова был отмечен также в Японии, где потребление металла увеличилось почти на треть - до 22 тыс. тонн.

Мировой рынок рафинированного олова в 2006 году был относительно сбалансирован, в то время как в 2005 году отмечался избыток предложения металла. Благоприятные перспективы роста потребления рафинированного олова в мире, а также ожидаемое некоторое снижение производства металла в Индонезии позволяют прогнозировать дефицит рафинированного олова на мировом рынке в 2007 году в объеме до 10 тыс. тонн.

Министерство торговли Китая в 2007 году установило экспортную квоту на рафинированное олово и оловянную продукцию в размере 37 тыс. тонн, что на 30% меньше, чем в 2006 году. По предварительным данным, в 2006 году из Китая было экспортировано меньше олова, чем в предыдущем году, что связано с частыми изменениями величины экспортного налога на данный металл. В 2006 году экспорт олова из Китая уменьшился по сравнению с 2005 годом на 20%, или до 21 тыс. тонн. А в 2007 году, по прогнозу пекинского агентства Beijing Antaike Information экспорт олова из Китая снизится на 10%.

Barclays Capital, третий по величине инвестиционный банк в мире, в очередной раз изменил свои прогнозы по ценам на цветные металлы в 2007 году. По этому прогнозу, стоимость олова с текущем году составит в среднем $10 375 за тонну (предыдущий прогноз составлял $9 925 за тонну).

Фундаментальные факторы мирового рынка олова указывают на устойчивую динамику, и брокерская компания Man Financial, действующая на Лондонской бирже металлов, 16 февраля подняла уровень ценовой поддержки (support) для олова с $10 550 до $11 800, а уровень ценового сопротивления (resistancel) - с $11 800 до $13 000 за тонну, так что цены на олово в ближайший месяц останутся высокими.

Эксперт агентства Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна