Обзор мирового рынка олова на 17 апреля 2009 года

Алматы. 17 апреля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке олова произошел подъем. В марте средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) составляла $10 675, в среднем за прошедшие дни апреля - $11 046 за тонну, а на последних торгах - $11 600 за тонну. Запасы олова на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц увеличились с 10,4 до 11,6 тыс. тонн.

На малазийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена олова за прошедший месяц поднялась с $10 130 до $11 000 за тонну, а складские запасы металла увеличились с 70 до 85 тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена олова на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 98 000 - 99 000 до 97 000 - 98 000 юаней за тонну ($14 202 - 14 348).

Средняя цена олова за 2008 год - $18 510 за тонну.

Мировой кризис значительно сократил спрос на электронную технику, производство которой является основным потребителем олова. Участники рынка опасаются, что в настоящее время спрос на олово фактически существенно слабее, чем считается. Вследствие падения цен на металл и роста производственных издержек многие индонезийские рудники с IV квартала 2008 года выведены из эксплуатации. Недостаток поставок рудного сырья привел к остановке некоторых оловянных плавильных заводов. По данным Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), мировое потребление рафинированного олова в 2008 году снизилось на 3,6%, или до 350 тыс. тонн с 363,1 тыс. тонн в 2007 году, что было вызвано уменьшением использования олова в сфере изготовления припоев, где потребляется почти половина всего выпускаемого в мире олова.

На мировом рынке, по данным Всемирного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), в январе существовал избыток олова в 300 тонн. Мировое производство олова в январе 2009 года сократилось на 3200 тонн, или до 24 тыс. тонн. Поставки Агентства логистики Министерства обороны США составили 100 тонн, таким образом, общий объем предложения рафинированного олова в январе оказался на уровне 24,1 тыс. тонн. Мировой спрос на рафинированное олово в январе составил 23,8 тыс. тонн, что на 19% ниже, чем в январе 2008 года. Японский спрос на олово в указанном месяце упал на 38%, тогда как январский спрос на этот металл в США увеличился по сравнению с прошлым годом на 200 тонн. Согласно оценкам WBMS, китайский спрос на олово в январе сократился на 8,3%, или до 8900 тонн. Мировая добыча олова из руд по итогам января возросла на 2,8%, или до 25,8 тыс. тонн.

Почти 70% мировой добычи олова обеспечивают Китай и Индонезия. Другим крупным производителем олова является Южная Америка. ITRI пока не может с уверенностью утверждать, что мировой спрос на этот металл будет адекватен его предложению. Именно неуверенность в стабильности объемов поставок олова на мировой рынок спасла его цены от более серьезного падения в конце 2008 года. Однако ведущие производители олова в Азии (Китай и Индонезия) уже перешли от обсуждения планов по сокращению выпуска металла к их реализации.

Компания Yunnan Tin, крупнейший китайский производитель олова, сократила в 2008 году выпуск металла на 30%. Сокращение производства олова в 2009 году может быть еще больше. Индонезийская компания РТ Timah, второй по величине в мире производитель олова, в 2008 году снизила выпуск олова на 16% (до 49 тыс. тонн) в целях поддержания цен.

По данным Metals Place, поставки рафинированного олова из Индонезии в марте выросли на 30% по отношению к уровню февраля и достигли почти 11,0 тыс. тонн. Их распределение составило: 9,1 тыс. тонн - в Сингапур, 1,2 тыс. тонн - в Малайзию, 561 тонна - в Китай. Индонезия является крупнейшим в мире экспортером рафинированного олова. По существующим оценкам, производство металла в этой стране, несмотря на глобальный экономический кризис, может составить в 2009 году 105 тыс. тонн против 88,1 тыс. тонн в 2008 году. Ведущим производителем олова в Индонезии выступает компания PT Timah, объявившая недавно, что выпуск металла в нынешнем году останется на уровне 2008 года.

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), по сравнению с мартом прошлого года экспорт олова из Индонезии увеличился на 28,8%. В прошлом марте Индонезия экспортировала 8,6 тыс. тонн олова. По данным индонезийского Министерства торговли, олово экспортировалось в Сингапур, Малайзию, Китай, Таиланд и Южную Корею. Агентство Рейтер сообщило, что индонезийская компания Timah Tbk может произвести в 2009 году от 45 до 48 тыс. тонн олова, против 40 тыс. тонн в 2008 году.

Статистика импорта в Китай рафинированного олова в январе - феврале 2009 года показывает, что было ввезено олова на 23,8% меньше, чем год назад, или 1938 тонн. В основном ввозили из Индонезии, Сингапура, Боливии, Малайзии. А вот оловянной руды ввезено 1534 тонны, что на 174% больше. Китайское производство олова в январе - феврале 2009 года сократилось на 43,2%, или до 9,6 тыс. тонн. Экспорт олова из Китая снизился за это время на 87%, или до 39 тонн.

Согласно подсчетам Министерства энергетики и природных ресурсов Индонезии, составленным по данным о каждой компании, ее результатам за 2008 год и планам на 2009 год, больше всего в стране в новом году будет произведено олова, меди и никеля. В частности, олова в 2009 году будут произведено 105 тыс. тонн - против 71,6 тыс. тонн в 2008 году. Как сообщает информационный центр JOGMEC, в 2008 году неустойчивость погодных условий и аварии привели к спаду производства, так что планы на 2009 год обоснованы. Планируется еще скорректировать прогноз на этот год, понаблюдав за ситуацией с объемами производства в I квартале.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires со ссылкой на Министерство торговли США, экспорт американского необработанного олова сократился в феврале 2009 года на 22,2%. Произведенного на территории страны олова было экспортировано в феврале 276,3 тонны (за январь - февраль - 585,6 тонны). Из них в Канаду было экспортировано 15 тонн (за январь - февраль - 24,4 тонны). В Мексику было экспортировано 256,3 тонны олова (за январь - февраль всего было экспортировано 556,2 тонны). Суммарное количество американского экспортированного в феврале олова двух категорий составило 442,9 тонн (за январь - февраль - 1012,8 тонны).

В Европе в последние недели отмечается небольшой рост спроса на олово, связанный с улучшением конъюнктуры. И хотя премии остаются неизменными - в пределах $370 - 400 за тонну, трейдеры столкнулись с увеличением закупок олова. Потребители, сократившие в последние месяцы свои складские запасы, теперь возобновляют закупки. Вообще, многие трейдеры сообщают о большом числе запросов на поставку олова, называя это ободряющим признаком, но в то же время они признают, что их портфели заказов пока не слишком большие. По их мнению, снижение потребления, вызванного мировым экономическим кризисом, возможно, уже достигло уровня, достаточного для возобновления спроса. По словам ряда трейдеров, спад на рынке олова был менее сильным, чем у других цветных металлов. Они связывают это со спецификой применения олова, в частности, отсутствием такой сильной зависимости от автомобильной промышленности, как в случае алюминия или свинца.

Австралийская компания Metals X произвела перезапуск своего оловянного рудника Renison, расположенного на острове Тасмания. Ранее Metals X была вынуждена остановить работу предприятия из-за схода с рельсов поезда, транспортирующего руду. Согласно сообщению компании, рудник Renison не работал всего лишь несколько дней, но после обеспечения доставки сырья водным путем, добыча оловянных руд была возобновлена. В настоящее время уровень загрузки производственных мощностей достиг 75%.

По итогам марта 2009 года прибыль государственного боливийского предприятия Huanuni (EMH) составила $20 млн, а добыча им олова достигла 800 тонн. При этом Латиноамериканская информационная сеть отмечает, что в январе EMH было выпущено 724 тонны олова, а в феврале - лишь 643 тонны. Добыча богатой руды на комбинате Posokoni в марте составила 1,2 тыс. тонн, а по итогам апреля планируется увеличить этот показатель до 1,5 тыс. тонн. В 2008 году предприятие произвело 8,3 млн тонны олова. По данным SOGRA, из-за удешевления олова на мировых рынках, даже несмотря на рост производства, компания, вероятнее всего, войдет в период повышения убытков, так как уже сейчас отмечается равновесие ее доходов и расходов.

Что касается причин продолжения активности китайского правительства на рынке цветных металлов, которая оказывает существенную поддержку ценам, газета Daily Telegraph высказала мнение, что таким образом Китай пытается "выйти из доллара", одновременно избежав укрепления юаня. А цветные металлы - достаточно подходящий инструмент для достижения этой цели, так как их легко складировать (в отличие от нефти) и они могут служить гарантией обеспечения сырьем растущей китайской экономики в будущем. Поэтому Китай запасается медью, цинком и оловом.

Программа стимулирования экономики, предложенная правительством Китая, начала лишь разворачиваться, и ее первые результаты не заставили себя долго ждать. Промышленное производство, после длительного периода спада, выросло в марте на 8,3%. В том же марте продажи автомобилей увеличились до рекордного объема в 1,08 млн единиц. Более того, за первые три месяца года объем кредитов, выданных китайскими банками, достиг 4,5 трлн юаней, а в марте вырос в шесть раз по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. На промышленном уровне начался рост потребления сырьевых ресурсов. Все это вселяет уверенность и в недалекое начало более стабильного подъема и мирового рынка олова.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report подняла уровень ценового сопротивления (resistance) за прошедший месяц по олову с $12 300 до $12 500, а уровень ценовой поддержки (support) - с $9700 до $10 200 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.