Обзор мирового рынка олова на 19 апреля 2010 года

Алматы. 19 апреля. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова произошел подъем биржевых котировок. Средняя цена наличного олова на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в марте составляла $17 549,35, в среднем за прошедшие дни апреля - $18 664,0, а на последних торгах - $19 135,0 за тонну.

Запасы олова на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц увеличились с 24,0 до 24,1 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последний месяц повысилась с 140 500 до 145 500 юаней (до $21 315) за тонну.

На малазийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена олова за прошедший месяц повысилась с $17 480 до $18 600 за тонну, а складские запасы металла увеличились с 60 до 88 тонн.

Лондонская биржа металлов ввела в листинг брендов продукцию индонезийского производителя олова PT Tambang Timah (завод Kundur), а также изучает возможности для усиления связей с биржами Азии, сообщил журнал Metal Bulletin. LME исследует потенциал как запуска новых, так и дальнейшего развития существующих контрактов с азиатскими биржами. Глава недавно открытого сингапурского офиса LME Лиз Милан заявила, что биржа "нуждается в определении своей стратегии в Азии и сборе информации, создающей общую картину региона, особенно Китая". Сингапурская биржа (Singapore Exchange, SGX), Сингапурская товарная биржа (Singapore Mercantile Exchange, SMX), Гонконгская товарная биржа, а также Шанхайская фьючерсная биржа (Shanghai Futures Exchange, ShFE) находятся в зоне интересов азиатского представительства LME.

По данным лондонской консалтинговой компании VM Group, оловянные цены поднялись из-за улучшения общемировой экономической ситуации, снижения поставок олова из Индонезии и Китая. Индонезия также заявила, что и дальше может снизить поставки олова на экспорт. Вместе с тем спрос на олово повышается уже и за пределами Китая, в том числе в Японии и США. В краткосрочной перспективе компания VM Group прогнозирует дефицит олова на мировом рынке в 1000 тонн из-за неуверенности в поставках и усиливающегося спроса. Цены, по прогнозу VM Group, будут оставаться высокими во втором квартале 2010 года.

Кроме того, вышедшая в последнее время статистика носит явно позитивный характер для игроков на рынке олова. Так, импорт рафинированного олова и сплавов на его основе в феврале в Китай увеличился на 61,3% по сравнению с предыдущим месяцем, или до 2177 тонн. Более того, относительно февраля 2009 года рост составил почти 100%. Всего за первые два месяца 2010 года импорт олова в Китай увеличился на 82% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, или до 3527 тонн. Видимо, это свидетельствует о растущем реальном спросе на олово в Китае.

По самой последней оценке VM Group, в 2009 году производство рафинированного олова в мире увеличилось на 0,8%, или до 331,0 тыс. тонн, а потребление - на 9,0%, или до 311,0 тыс. тонн, то есть за год был накоплен избыток олова на мировом рынке. VM Group прогнозирует, что в 2010 году производство рафинированного олова в мире увеличится на 0,8%, или до 334,0 тыс. тонн, а потребление - на 8,1%, или до 336,0 тыс. тонн, то есть к концу года на мировом рынке сложится дефицит олова.

Мировой рынок рафинированного олова в январе характеризовался избытком в размере 500 тонн, сообщило Международное бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS). Мировое производство олова в январе 2010 года составило 30,9 тыс. тонн, спрос - 30,4 тыс. тонн. Спрос на олово в США в январе был исключительно низким - на уровне 600 тонн. Японское потребление олова вернулось в январе к уровню 3100 тонн с очень низкого показателя за аналогичный период прошлого года. Общий объем зарегистрированных запасов олова в мире за январь увеличился, превысив его состояние на конец декабря 2009 года. Почти все зарегистрированные запасы олова в настоящее время находятся в Азиатском регионе, отмечает WBMS.

Крупнейшим производителем олова в мире остается Китай (с добычей 37,6% от общемировой), Индонезия - 32,7%, Перу - 12,4%. Крупнейшей компанией по производству рафинированного олова в мире является китайская Yunnan tin, которая занимает в общемировом объеме производства 18%. Индонезийская компания PT Timah на втором месте с долей 13% в общемировых показателях. На третьем месте перуанская компания Minsur -13%. Малазийская компания Malaysia Smelting занимает четвертое место с долей 12,5% в общемировом производстве. Объем торговли оловянными рудами и концентратами относительно невелик. Основными экспортерами руд и концентратов олова являются Индонезия, Австралия, Бразилия и Боливия. Импорт олова осуществляют Сингапур, США, Китай и Нидерланды.

Запасы олова в недрах Земли достаточно велики и составляют около 5,6 млн тонн. Крупными запасами олова обладает Китай - 30,52% мировых. Достаточно заметны на общем фоне запасы олова в Индонезии - 14,4%, Перу - 12,8%, Боливии - 8%, Бразилии - 9,7% и Малайзии - 9% в мировых запасах олова на январь 2010 года.

Рост деловой активности и неопределенность с поставками олова способствовали формированию сильного физического и инвестиционного спроса на этот металл. Это также обещает олову хороший год. Возможны перебои с выпуском олова на индонезийских островах Bangka-Belitung, где ввели новое законодательство, ограничивающее добычу оловянной руды мелкими компаниями. Из-за этого ожидаемый годовой объем поставок олова из Индонезии может оказаться на уровне 50 тыс. тонн против ранее планируемых 105 тыс. тонн. Февральский экспорт олова из Индонезии уже снизился на 18% по сравнению с прошлогодним февралем из-за сезона дождей и сокращения добычи руды. Сокращается также и китайское производство. Угроза сокращения предложения олова будет поддерживать биржевые котировки на этот металл в ближайшие месяцы.

По данным Международного института олова (International Tin Research Institute, ITRI), со ссылкой на Министерство торговли Индонезии, в марте 2010 года из страны было экспортировано 57 тыс. тонн олова, что на 6% меньше, чем в феврале, и на 41 % меньше, чем в том же самом месяце 2009 года. Снижение экспорта в марте 2010 года произошло из-за муссонных дождей, которые ограничили производство. Однако улучшение погодных условий и рост оловянных цен теперь повысит поставки.

По данным Interactive Investor, Индонезия в 2010 году сократит поставки олова на мировой рынок. На долю Индонезии приходится около 30% выпуска олова в мире. В самой же Индонезии основным регионом по производству этого металла является провинция Банки-Белитунга (Bangka-Belitung). "Выпуск рафинированного олова небольшими заводами уменьшится, если их возможности будут ограничены новым законом", - заявил Йохан Мурод (Johan Murod), директор консорциума PT Bangka-Belitung Timah Sejahtera. В этом он видит причину того, что "выпуск олова на Bangka-Belitung в нынешнем году может составить лишь 50 тыс. тонн".

Согласно закону о добыче металлов, в Индонезии вводится ряд ограничений на разработку месторождений. Например, компании могут получать в пользование участки размером не менее 5 гектаров, тогда как небольшие производители предпочитают пользоваться меньшими площадями. Также запрещается применение тяжелой техники для добычи оловянной руды. "Новый закон препятствует работе малых предприятий", - сказал Й. Мурод. В последнее время производство олова в провинции Bangka-Belitung находилось под воздействием низких мировых цен, действий полиции по ликвидации незаконной добычи металла и истощения легкоразрабатываемых месторождений, поэтому закрылось много мелких предприятий.

Китайская металлургическая компания Yunnan Chengfeng Nonferrous, занимающаяся выпуском олова, вдвое снизила объемы производства. Об этом сообщает Metal Bulletin. Столь резкое сокращение объемов производства было вызвано засухой, которая лишила производителей электроэнергии гидроэлектростанций. Так, с начала года холдинг Yunnan Chengfeng едва смог произвести лишь 1 тыс. тонн олова. Yunnan Chengfeng Nonferrous считается одним из крупнейших в Китае производителей олова. Ежегодно корпорация выпускала около 20 тыс. тонн металла.

По данным пекинского агентства Antaike, завод Laibin китайской компании China Tin group в I квартале 2010 года произвел 3154 тонн рафинированного олова, что на 26% выше, чем год назад.

Аналитики ITRI прогнозируют, что мировой спрос на олово восстановится в нынешнем году. Согласно их прогнозам, спрос на этот металл в текущем году вырастет на 5%.

Из других прогнозов по олову наибольший интерес представляет оценка компании Persang Alloy Industries, согласно которой средняя цена на олово не сможет превысить в 2010 году отметку в $18 000 за тонну, поскольку слабый спрос на этот металл в США в значительной степени компенсирует возможное сокращение поставок из Индонезии. Сама Persang Alloy Industries, как известно, является одним из крупнейших американских производителей припоев. "Цена олова не сможет подняться выше $18 000 за тонну, так как спрос довольно слаб. Соединенные Штаты обычно были крупнейшим импортером олова, однако из-за замедления экономического роста более таковым не являются", - отмечает компания Persang Alloy Industries. Компания также отметила, что спрос на олово продолжает расти в таких странах, как Индия, Китай и Таиланд. Особенно это заметно в Индии, где производство оловянной продукции расширяется с ростом экономики.

В заключение нужно отметить, что аналитики нью-йоркского инвестиционного банка Casimir Capital LP заявили о том, что цены на цветные металлы могут претерпеть коррекцию на понижение в ближайшие месяцы. По их данным, цены на металлы опережают по темпам роста восстановление мировой экономики. Это, считают они, и станет главной причиной коррекции. Банк признает, что восстановление глобальной экономики происходит, и в целом ситуация на сырьевых рынках выглядит неплохо. Вместе с тем текущий уровень цен на цветные металлы находится в несоответствии с высоким уровнем складских запасов.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.