Обзор мирового рынка олова на 1 февраля 2008 года

Алматы. 1 февраля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке олова произошел новый подъем. Ровно год назад - в январе 2007 года - средняя цена наличного олова на Лондонской бирже металлов - London Metal Exchange (LME) составляла $11 361 за тонну, в январе 2008 года среднемесячная цена достигла $16 337, а на последних торгах на LME цена наличного металла поднялась до $16 835 за тонну. Торги трехмесячными фьючерсными контрактами на LME закрылись на уровне $16 945 за тонну.

Запасы олова, контролируемые LME, за прошедший месяц снизились с 12,1 до 11,6 тыс. тонн. Цена олова на бирже Kuala Lumpur Tin Market (KLTM) в Куала Лумпуре поднялась до $16,7 тыс. за тонну, а запасы металла за последний месяц увеличились с 60 до 110 тонн.

Последний рост цен на олово вызван сообщениями из Индонезии о новых попытках сокращения производства олова и информацией об аресте полицией одного из складов компании PT Koba, где хранилась якобы незаконно добытая руда. Компания все обвинения отрицает и заявляет, что склад принадлежит субподрядчику.

Согласно другим сообщениям, известно, что индонезийская полиция закрыла один из крупнейших заводов по производству олова в этой стране, принадлежащих компании PT Koba Tin. Полиция отрезала доступ к печным агрегатам, которые де-факто все еще продолжают работать, однако непременно остановятся, как только последняя порция металла будет выпущена. Согласно этим же источникам, компания не сможет производить экспортные операции.

Также еще один источник сообщает, что речь идет об аресте одного из складов на острове Bangka, где компания PT Koba Tin хранила нелегальные оловянные концентраты. Однако компания опровергла эти обвинения. В прошлом году, как известно, трое директоров компании были арестованы по подозрению в том, что компания работала не только по законным контрактам, поскольку она якобы закупала часть концентратов у так называемых незаконных старателей, с которыми правительство Индонезии развернуло широкую борьбу. Позже со всех троих обвинения были сняты. Несомненно, что остановка столь мощного предприятия может оказать значительную поддержку мировым ценам на олово.

Согласно официальному заявлению компании PT Timah, производство олова на ее предприятиях выросло в 2007 году на 25,3%, или до 56 тыс. тонн против 44,68 тыс. тонн в 2006 году, превысив прогнозы компании (в августе компания предсказывала выпуск олова в 2007 году на уровне 48 тыс. тонн). За прошедший год компания успешно запустила две печи, которые позволили ей расширить производственную мощность на 10 тыс. тонн - до 60 тыс. тонн в год. Изначально предполагалось, что пуск новых печей позволит компании увеличить мощность до 55 тыс. тонн в год, однако в процессе их сооружения удалось внести коррективы в проект и достичь более высокого показателя в 60 тыс. тонн.

По сообщению Международного института олова (International Tin Research Institute - ITRI), мировое производство олова в 2007 году оценивается в 349 тыс. тонн против 355 тыс. тонн в 2006 году. Согласно последним данным World Bureau of Metal Statistics (WBMS), на рынке олова наблюдается дефицит поставок. За период с января по ноябрь 2007 года после учета объявленных поставок DLA (из стратегических запасов США) на рынке олова был зарегистрирован дефицит в объеме 2,9 тыс. тонн. Суммарные запасы, находящиеся на складах DLA, составляли 8,3 тыс. тонн, другие запасы с декабря 2006 года были практически неизменны.

Производство рафинированного олова в Китае в 2007 году увеличилось на 7,4% по сравнению с 2006 годом, или до 149,1 тыс. тонн. При этом в декабре выпуск этого металла достиг 12,68 тыс. тонн (+2,3% по сравнению с декабрем 2006 года), согласно сообщению Национального бюро статистики (National Bureau of Statistics). Вместе с тем, Международный институт по изучению олова (ITRI) считает, что это бюро несколько завышает данные вследствие двойного счета, в частности, включая в статистику рафинированное олово, ввезенное со складов LME в Сингапуре и Корее. Однако, несмотря на это, Китай продолжает оставаться лидирующим производителем олова в мире.

Импорт олова в Китай снизился в 2007 году на 24,7%, или до 16,9 тыс. тонн, а ввоз оловянных концентратов увеличился почти вдвое и составил 20,6 тыс. тонн - такие цифры привели Reuters и агентство Antaike. Согласно данным таможенной статистики, Китай импортировал в декабре 831 тонну оловянных концентратов из Боливии, Бирмы и Вьетнама, что означает рост на 48% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года.

По данным брокерской компании MF Global со ссылкой на китайскую таможню, экспорт олова из Китая вырос в 2007 году на 9,5% и составил 23,58 тыс. тонн. Видимо, рост нетто-экспорта вызван очень высокими ценами на международном рынке этого металла в течение второго полугодия 2007 года. Агентство Antaike также отметило, что введение 10-процентной пошлины на экспорт олова из Китая, начиная с 2008 года, ограничит объем вывоза металла в этом году. Antaike полагает, что экспортная квота по этому металлу на 2008 год, составляющая 33,3 тыс. тонн, скорее всего, не будет полностью выбрана.

Введенная Китаем экспортная пошлина на металлическое олово, по всей вероятности, может привести к снижению объемов экспорта этого металла из Китая. Как известно, заявление китайских властей о введении 10-процентной пошлины на экспорт олова с 1 января было сделано в декабре. Однако крупные потребители олова, такие, как Toyota или Honda, обычно заключают долгосрочные контракты на один год, и производители, очевидно, не могут остановить экспортные поставки только потому, что была введена экспортная пошлина.

Это означает, что, скорее всего, в течение первого полугодия значительно спада объемов экспортируемого из Китая олова наблюдаться не будет. Некоторые трейдеры полагают, что цены на олово будут расти в течение последующих 2-3 месяцев, после чего станет окончательно ясно, будет ли снижение китайского экспорта реальностью.

Известно, однако, что в конце прошлого года объемы китайского экспорта олова сократились после того, как в сентябре был отменен 5-процентный возврат НДС, а цены на олово внутри Китая превысили экспортные. Отметим, что Китай с 1 января 2008 года ввел 10%-ную пошлину на экспорт олова для того, чтобы оставлять больше металла для нужд внутреннего рынка, в частности электронной, химической и сталелитейной отраслей промышленности.

Расширяется применение олова в химической промышленности. Китайская оловянная компания Yunnan Tin Group в 2007 году произвела 10 тыс. тонн оловянных химических соединений, а ежегодную мощность своего предприятия довела до 20 тыс. тонн.

Агентство Reuters опубликовало прогнозы по цветным металлам на 2008 год от ведущих мировых банков, аналитических и консалтинговых компаний, согласно которым средняя цена олова в 2008 году будет на уровне $15 250 за тонну. При этом самые низкие прогнозы у Citigroup - $11 023 за тонну, а самые высокие у Macquarie - $17 637 за тонну.

Брокерская компания MF Global в последнем традиционном обзоре Metals Report повысила уровень ценового сопротивления (resistance) по олову за последний месяц с $16 650 до $17 200 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $15 800 до $16 650 за тонну.

В целом анализ состояния мирового рынка олова позволяет сделать вывод о том, что в ближайший месяц цены на этот металл останутся на высоком уровне.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна