Обзор мирового рынка олова на 26 июня 2009 года

Алматы. 26 июня. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке олова в июне произошел подъем, но в последние дни биржевые котировки снизились. В мае средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) составляла $13 793, в среднем за прошедшие дни июня - $15 008 за тонну, а на последних торгах - $14 800 за тонну. Запасы олова на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц увеличились с 14,3 до 17,1 тыс. тонн.

На малазийской бирже Kuala Lumpur Tin Market (KLTM) в Куала-Лумпуре цена олова за прошедший месяц поднялась с $13 860 до $14 800 за тонну, а складские запасы металла уменьшились с 95 до 70 тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена олова на китайском спотовом рынке за прошедший месяц поднялась с 97 000 - 98 000 до 107 500 - 110 000 юаней за тонну ($15 732 - 16 098).

Средняя цена олова за 2008 год - $18 510 за тонну, а в среднем за январь 2009 года - $11 372 за тонну.

Поддержку ценам оказали сообщения о требовании ООН прекратить закупки металла в двух конголезских провинциях.

"Июнь стал еще одним хорошим месяцем для рынка олова - вслед за другими основными металлами цены на олово двигались к новым максимумам года", - отмечают аналитики Standard Bank. Продолжили оказывать поддержку котировкам металла также активность по покрытию коротких позиций, приток новых игроков на LME и беспокойство в отношении предложения этого металла. После того как в феврале и марте рынок олова опустится ниже психологически важного уровня $10 000 за тонну, начавшийся рост снова привел цены в соответствие с прогнозами Standard Bank. Темпы увеличения запасов олова на LME выросли, однако это, скорее, является результатом спекуляций, чем отражением более фундаментальных показателей. Банк считает, что на фоне восстановления спроса и недостаточности предложения цены на олово в текущем году в среднем составят $15 125 за тонну, а в 2010 году вырастут до $18 300 за тонну.

По данным Всемирного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), избыток олова на мировом рынке по итогам первых четырех месяцев 2009 года составил 2,4 тыс. тонн. Мировое производство рафинированного олова за указанный период сократилось с 93,9 тыс. до 17,6 тыс. тонн. Мировое потребление олова сократилось за указанный период на 22%, или до 91,5 тыс. тонн. Спрос на олово в США сократился на 1,95 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а японское потребление металла упало в январе - апреле на 43,6%. Мировое рудничное производство олова сократилось на 13%, или до 91 тыс. тонн.

Индонезийская компания PT Timah, крупнейший в мире производитель олова, намерена снизить годовой выпуск до 45 - 48 тыс. тонн против 49 тыс. тонн в 2008 году. Представители Timah заявляют об активизации спотовой торговли оловом, так как некоторые покупатели не рискнули подписывать долгосрочные контракты в условиях кризиса. Индонезийская компания Koba Tin, еще один известный производитель олова, предупредила потребителей о снижении объемов производства данного металла в июне из-за затопления после наводнения нескольких рудников компании. Сокращение предложения пойдет на пользу ценам и может компенсировать наметившийся на рынке избыток металла в 5 - 10 тыс. тонн.

В то же время Международный исследовательский институт олова (Industrial Technology Research Institute, ITRI) отмечает резкое сокращение инвестиций в производство олова. Из 20 изученных ITRI проектов с общей ресурсной мощностью 1 млн тонн олова лишь несколько оказались экономически жизнеспособными при текущих ценах на продукцию. Значит, послекризисное восстановление потребления олова может вызвать напряжение на рынке предложения металла.

Компания Koba Tin ожидает, что ее производство олова снизится на 150 тонн в месяц, что составляет 20% ежемесячного плана компании из-за наводнений. Ливневые дожди в начале мая затопили два из четырех рудников Koba Tin, сообщил пресс-секретарь Darmansyah Nawawi. Он также добавил, что рудники не будут работать до июля. В этом году по плану производства Koba должна выпускать 750 тонн олова ежемесячно, что на 20% выше прошлогоднего плана в 600 тонн в месяц.

Согласно прогнозам ITRI, мировой рынок олова останется перенасыщенным в краткосрочной перспективе, однако эта ситуация может резко измениться после восстановления спроса на металл, в частности, в Азии, ввиду того, что в течение нескольких последующих лет будет реализовано мало новых проектов по производству этого металла, чтобы компенсировать его возобновившееся к тому времени потребление.

ITRI прогнозирует восстановление потребления олова в ближайшие годы, когда оно может составить до 385 тыс. тонн в год по сравнению с пиковым значением 360 тыс. тонн в 2007 году. "Почти весь рост спроса на олово, вероятно, будет происходить за счет Китая и других развивающихся рынков", - говорится в годовом обзоре рынка олова ITRI. По данным института, в 2009 году спрос на олово может сократиться на 10 - 15% в годовом исчислении.

ITRI проводит в настоящее время новое исследование для определения прогнозных краткосрочных изменений объема спроса на металл. Согласно ITRI, производство олова в Индонезии находится на уровне ниже 90 тыс. тонн в год после пикового значения 140 тыс. тонн в 2005 году, и мировое производство металла вряд ли существенно увеличится. "Хотя инвестиции в новые шельфовые мощности продолжаются, истощение легкодоступных месторождений, разрабатываемых мелкими горнодобытчиками, вероятно, приведет к продолжающемуся падению производства олова", - отмечает ITRI.

По сообщению агентства Bloomberg, государственная индонезийская компания PT Timah может расширить реализацию олова на рынке, доведя ее в нынешнем году до 50 тыс. тонн, если цены и спрос будут продолжать восстанавливаться. "Если цены повысятся примерно до $18 000 - 20 000 за тонну, то мы можем в дополнение к продажам по долгосрочным контрактам начать работать на спотовом рынке, увеличив сбыт олова до 50 тыс. тонн", - сказал корпоративный секретарь PT Timah Абрун Абубакар (Abrun Abubakar). "Пока же мы планируем объем продаж в текущем году до 45 - 47 тыс. тонн", - сообщил он. "Цены постепенно растут, что может помочь восстановлению спроса", - добавил финансовый директор PT Timah Кришна Сиариф (Krishna Syarif). По его мнению, "продажи могут достигнуть 4 тыс. тонн в месяц". За первые три месяца текущего года компания продала 11,01 тыс. тонн олова, за весь прошлый год - 46,43 тыс. тонн.

По данным Китайского национального бюро статистики (China's National Bureau of Statistics, NBS), выпуск олова в Китае в январе - мае сократился на 14% и составил 44,7 тыс. тонн вследствие временных остановок плавильных предприятий, однако отдельно по маю производство снизилось только на 5,6%, или до 11,7 тыс. тонн. За январь - май экспорт олова из Китая снизился на 85%, или до 57 тыс. тонн, ввоз олова снизился на 27%, или до 35,3 тыс. тонн.

Китайский спрос на импортное олово, возможно, вырастет, так как производительность рафинировочных мощностей Китая (около 190 тыс. тонн в год) выше, чем предприятий, производящих концентрат (100 тыс. тонн в год). Вне пределов Индонезии и Китая потенциал новых горных оловянных проектов составляет около 38 тыс. тонн в год, однако, по информации ITRI, на протяжении ближайших трех лет практически не будет введения в строй новых проектов, а большинство уже работающих не является экономически жизнеспособным при текущих ценах на металл.

По прогнозу Metal Bulletin, цены на олово могут превысить отметку в $15 000 за тонну в июле из-за дефицита поставок на фоне сокращения производства, дождливой погоды и серьезных финансовых потерь, которые несут основные индонезийские производители олова, сообщают официальные источники. Экспорт олова из Индонезии в апреле сократился на 45% по сравнению с мартовским уровнем - до 6082 тонн. В настоящее время добыча олова ведется медленно, поскольку горнодобывающие компании не получают прибыль с низких цен на металл, заявил пресс-секретарь Koba Tin Darmansyah Nawawi. Влажная погода и продолжительные ливни также вносят свой вклад в сокращение производства, приближая возможное скорое повышение цен на олово до отметки свыше $15 000 за тонну, также добавил D. Nawawi.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report оставила уровень ценового сопротивления (resistance) за прошедший месяц по олову на отметке $15 500, а уровень ценовой поддержки (support) подняла с $10 500 до $14 300 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации
гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна.
Авторские права на материалы агентства.