Обзор мирового рынка олова на 3 января 2008 года

Алматы. 3 января. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке олова произошел спад, однако цены остаются на рекордно высоких отметках. Ровно год назад, в декабре 2006 года, средняя цена олова на LME составляла $11 160 за тонну, в ноябре 2007 года среднемесячная цена достигла $16 691, в декабре - $16 263, а на последних торгах на LME, состоявшихся 2 января, цена наличного металла снизилась до $16 055 за тонну. Правда, торги трехмесячными фьючерсными контрактами закрылись на уровне $16 425 за тонну. Запасы олова, контролируемые LME, за прошедший месяц снизились с 14,1 до 12,1 тыс. тонн. Цена олова на бирже в Куала Лумпуре поднялась до $16 300 за тонну, а запасы металла снизились до 60 тонн.

За прошедший год олово подорожало на 35%, и, после того как биржевая цена достигла самой высокой в истории отметки - более $16 тыс. за тонну, ведущие мировые производители этого металла взяли курс на расширение своих предприятий и ускорение разработки новых месторождений. Более того, даже потребители - японские компании Mitsubishi Materials и Mitsui Kinzoku - планируют увеличение выпуска оловянных сплавов. Однако основная часть японского олова добывается в Индонезии, правительство которой, в целях усиления регулирующей роли государства в металлургической промышленности, вводит все новые ограничения на экспорт, оказывая этим ценовое давление на мировом рынке.

Аналитическая группа World Bureau of Metal Statistics (WBMS) опубликовала оценочные данные по состоянию мирового рынка олова за январь - октябрь 2007 года. Согласно отчету группы, на рынке этого металла за указанный период был избыток олова в 3,8 тыс. тонн. Объем запасов олова DLA (отдел снабжения при Минобороны США) на конец указанного периода составил 8,3 тыс. тонн (WBMS в своих расчетах не учитывает изменений так называемых недекларируемых запасов, информация по которым не раскрывается).

Производство рафинированного олова за первые 10 месяцев этого года снизилось на 1,7 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2006 года. Поставки DLA за указанный период составили 7,1 тыс. тонн, а общий объем предложения на рынке этого металла достиг 294,5 тыс. тонн. Производство олова в Индонезии за это время снизилось до 63,6 тыс. тонн, а мировой спрос уменьшился до 298,3 тыс. тонн. Производство оловянных концентратов за 10 месяцев снизилось до 268,6 тыс. тонн.

По данным китайской государственной статистики National Bureau of Statistics, в КНР за январь - ноябрь 2007 года производство олова увеличилось на 7,5%, или до 137,7 тыс. тонн. Оловянного концентрата за это время импортировано вдвое больше, или 19,8 тыс. тонн, а ввоз олова составил 15,4 тыс. тонн, или на 27,4% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Кроме того, экспортировано 22,2 тыс. тонн олова. Лидером среди стран-импортеров стали Нидерланды, в эту страну Китай поставил 4,3 тыс. тонн олова, что в 2,5 раза больше, чем год назад.

Как сообщает китайская ассоциация горной промышленности China Mining Association со ссылкой на пекинское агентство Antaike, крупнейший в Китае производитель олова - компания Yunnan Tin Company (YTC) - за одиннадцать месяцев 2007 года увеличила производство этого металла на 18,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 62,1 тыс. тонн, а объем производства оловянных полуфабрикатов и оловосодержащих химических соединений превысил 10 тыс. тонн.

В 2006 году выпуск рафинированного олова на предприятиях YTC составлял 52,3 тыс. тонн, включая производство на совместном предприятии STI в Сингапуре. По данным Международного института олова (International Tin Research Institute - ITRI), единственным мировым конкурентом этой компании является индонезийская государственной корпорация PT Timah, планирующая годовой выпуск олова на уровне 55 - 60 тыс. тонн.

Однако, согласно информации China Mining Association, китайская оловянная компания YTC, в интересах сохранения высоких мировых цен на этот металл, планирует сдерживать рост объемов производства в 2008 году. Для этого разработан определенный план для поддержания баланса между спросом и предложением. На территории Китая в собственности компании находятся шесть рудников, обеспечивающих на 70% ее потребности в исходном сырье.

По той же информации, со ссылкой на Торговую палату Китая, в 2008 году экспортная квота Китая на олово снизится на 10% (с 37,0 до 33,3 тыс. тонн). Чиновники отмечают, что снижение квоты - временное решение, которое не окажет существенного давления на внутренний китайский рынок олова. Как отметил один из представителей торговой палаты, в связи с повышением цен китайскими производителями в течение нескольких последних месяцев наблюдается рост экспорта олова из Китая при постепенном уменьшении объемов импорта, о чем было упомянуто выше.

По данным Международного института олова (International Tin Research Institute - ITRI) со ссылкой на индонезийское Министерство торговли, крупнейший индонезийский производитель олова - госкомпания PT Timah - за февраль - ноябрь 2007 года экспортировала 46,5 тыс. тонн олова. Всего индонезийский экспорт олова составил 82,9 тыс. тонн (в феврале была введена новая система лицензирования экспорта, поэтому этот месяц явился определенной точкой отсчета).

Последний доклад, основанный на системе лицензирования, свидетельствует о продолжающемся высоком уровне активности среди независимых производителей олова, возобновивших отгрузки металла в мае этого года. За исключением двух основных компаний, производящих олово в Индонезии - PT Timah и PT Koba Tin, - существуют шесть других производителей, которые экспортировали олово в нынешнем году. Это PT Bangka Putra Karya, CV DS Jaya Abadi, CV Donna Kembara, PT Bilitin Makmur Lestari, PT Tinindo Internusa и PT Mitra Stania Prima.

Как сообщает China Mining Association со ссылкой на индонезийскую компанию PT Timah Tbk, Индонезия может снизить квоту на экспорт олова в 2008 году до 90 тыс. тонн, что будет на 25% меньше фактического экспорта за 2006 год.

Как сообщило агентство Bloomberg, 2 января 2008 года президент индонезийской оловянной компании PT Timah Уочид Усман (Wachid Usman) заявил, что по итогам 2007 года его компания произвела 58 тыс. тонн олова против 44,6 тыс. тонн в 2006 году. В 2008 году компания планирует выпустить 60 тыс. тонн олова.

Что касается прогнозов, то аналитики инвестиционного банка Barclays Capital прогнозируют в следующем году рост цен на медь и олово на фоне сокращения поставок. По мнению экспертов банка, на которые ссылается агентство Bloomberg, дефицит олова в 2008 году будет наиболее существенным из всех металлов, торгующихся на бирже. По мнению банковских специалистов, повышение производственных расходов, а также низкие биржевые запасы металлов свидетельствуют о хороших прогнозах цен на металлы в долгосрочной перспективе.

Вместе с тем брокерская компания MF Global в последнем традиционном обзоре Metals Report снизила за прошедший месяц уровень ценового сопротивления (resistance) по олову до $16,65 тыс. за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - до $15,8 тыс. за тонну.

В целом анализ состояния мирового рынка олова позволяет сделать вывод о том, что в ближайший месяц цены на этот металл останутся на высоком уровне - около отметки в $16 тыс. за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна