Обзор мирового рынка стали на 14 сентября 2009 года

Алматы. 14 сентября. Kazakhstan Today - Мировой рынок стали находится в неустойчивом состоянии. Ситуация на рынке весьма противоречивая. В некоторых странах цены на сталь растут, а в других - падают. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) цена "средиземноморской" заготовки (Steel Mediterraneant) с немедленной поставкой за прошедший месяц поднялась с $385 до $405 за тонну. Стоимость "дальневосточной" заготовки (Steel Far East) поднялась с $460 до $500 за тонну.

Некоторые производители стали в конце августа и начале сентября объявили о повышении цен, ожидая реакции со стороны потребителей, которые, однако, ведут себя сдержанно, а объемы закупок невелики. Новые цены тем не менее все же принимаются, но вот дальнейшее повышение цен в октябре может оказаться под вопросом. Пока же европейский рынок плоского проката стабилизировался после повышения в конце августа. Большинство европейских компаний предлагают горячекатаные рулоны по 410 - 440 евро ($593-637) за тонну EXW (то есть прямо с завода). Наблюдатели сообщают о достаточно высоком уровне спроса, правда, в основном за счет трейдеров, то есть посредников. Существенной конкуренции со стороны импорта европейские металлурги пока не ощущают. Поставок из Индии и стран Ближнего Востока практически не осуществляются, украинские и российские компании предлагают горячекатаные рулоны в среднем по 400 - 420 евро за тонну. В последние дни в Европе отметились и китайские компании, но выставляемые ими цены не выделяются на общем фоне: 420 - 430 евро за тонну.

Несколько поспешный во время еще не завершившегося кризиса рост производства стальной продукции в Китае стал одной из основных причин падения цен. Китайские сталелитейные компании понизили цены на горячий прокат до $520 - 540 за тонну FOB (Free On Board - франко-борт, буквально - бесплатно на борт судна) для Кореи и $500 - 510 за тонну FOB для Индии. Китайские специалисты заявляют, что всему виной перепроизводство стальной продукции в июле - августе, для ликвидации последствий которого может понадобиться несколько месяцев. Правда, объемы предложения китайской стали на внешнем рынке пока невелики, поэтому восточноазиатские производители, не отказавшиеся от своих планов повышения внутренних и экспортных цен в октябре, надеются, что угроза дешевого экспорта со стороны Китая будет не слишком серьезной.

По сообщению агентства Reuters, со ссылкой на лондонский журнал Metal Bulletin, китайские спотовые стальные цены снижаются четвертую неделю подряд. Однако темп снижения замедлился. Цены на горячекатаные рулоны снизились до $533 за тонну. "Падающие цены на железную руду и уголь являются сигналом к падению стальных цен в будущем, и в ближайшее время на рынке Китая могут быть спекулятивные ходы со складскими запасами", - отмечает Eun-young Lee, аналитик из DBS Vickers.

Агентство Reuters также сообщило, что китайская компания Baoshan Iron and Steel (Baosteel) заявила о сокращении цен для своих основных стальных продуктов на 6% для октября 2009 года. Как известно, после рекордного роста стальных цен в августе текущего года, цены на сталь в Китае начали снижение, что оказало влияние и на цены железной руды. Это вынудило крупнейшие китайские стальные компании сокращать цены на свою продукцию. "Я полагаю, что это решение - реакция на падение цен в последнем месяце", - отмечает Су Айк Лим, аналитик из Fitch Ratings. С августовского пика цены на горячекатаный рулон в Китае снизились на 12%, а спотовые цены на железную руду уменьшились на четверть. Baosteel планирует в октябре сократить цены на горячекатаный рулон на $44, или до $636 за тонну, а цены на холоднокатаные рулоны держать неизменными, то есть на уровне сентября - $787 за тонну.

По сообщению агентства Bloomberg, со ссылкой на Китайскую ассоциацию чугуна и стали (China Iron and Steel Association, CISA), в августе Китай увеличил производство стали до рекордных 51,6 млн тонн на фоне правительственного стимулирования строительной и обрабатывающей отраслей, сообщает Bloomberg. Согласно данным Национального бюро статистики Китая (National Bureau of Statistics), в июле Китай произвел 50,7 млн тонн нерафинированной стали. По словам аналитика Umetal, в сентябре производство, вероятно, упадет по сравнению с августом, ввиду более низких цен. Некоторые заводы в северной провинции Hebei, самого крупного сталелитейного региона Китая, перенесли на это время ежегодные ремонтные работы или закрыли свои доменные печи на фоне сокращения заказов.

Впрочем, руководство компании Baosteel, лидера стальной отрасли, рассчитывает на скорое улучшение. По мнению руководителей компании, китайская экономика не демонстрирует никаких признаков снижения темпов роста, спрос на стальную продукцию остается высоким. Следовательно, потребители вскоре израсходуют имеющиеся у них запасы и возобновят закупки.

Другие китайские компании тоже считают, что спад на национальном рынке скоро завершится и сменится новым ростом. Кроме того, китайские компании, похоже, еще не верят в ближайший рост внешних рынков. Производство горячекатаных рулонов в стране превышает 10 млн тонн в месяц, а продать за границей хотя бы 20% от этого объема в нынешних условиях сложно. По крайней мере, большинство производителей пока не видят причин для активизации экспортных операций, хотя при нынешних ценах китайская продукция становится конкурентоспособной на мировом рынке. Однако, по сообщению Mysteel.net, китайский экспорт конечной стальной продукции составил 2,0 млн тонн в августе, что на 0,3 млн тонн или на 15% выше июльских показателей, но на 73% ниже прошлогодних данных. Общие поставки стальной продукции за первые восемь месяцев выросли до 13,24 млн тонн, но это на 68% ниже прошлогодних данных.

Угроза выброса на мировой рынок дешевого китайского проката может превратиться в достаточно серьезный фактор, хотя сами поставки этой продукции все еще небольшие и, как правило, ограничиваются традиционными рынками Кореи и других соседних стран. Хотя эта потенциальная угроза может превратиться в реальность, пока вероятность подобного сценария невелика. В то же время отметим, что рекордные августовские объемы выпуска стали в Китае были достигнуты во многом за счет новых производственных линий, введенных в строй в 2009 году. По оценкам CISA, совокупный объем мощностей в металлургической промышленности страны уже приближается к 700 млн тонн в год, поэтому вернуть производство в разумные пределы будет сложно.

В то же время европейские и американские компании также наращивают выпуск стальной продукции. Производство стали в ЕС, по данным Мировой стальной ассоциации (World Steel Association), увеличилось в августе на 19% по сравнению с апрелем, а в США - на 30%. Впрочем, это соответственно на 29% и 42% меньше, чем в августе 2008 года. Пока эта сталь востребована, поскольку торговые компании восстанавливают свои запасы. Однако когда склады снова будут заполнены, то ситуация изменится, то есть американские и европейские компании, снова запускающие доменные печи и прокатные станы, рискуют.

Ситуация на мировом рынке стали еще остается сложной, хотя есть сигналы о том, что на этом рынке возможно повышение цен. О намерении увеличить стоимость своей листовой стали заявили ведущие металлургические компании США, Европы, Восточной Азии, в октябре прогнозируется подъем и на рынке проката в странах Ближнего Востока. Уже сейчас на рынок плоского проката начали возвращаться покупатели, причем из-за весьма ограниченных объемов предложения в этих регионах возник дефицит многих видов стальной продукции. Большинство компаний еще в августе полностью обеспечили себя заказами на сентябрь и теперь продают прокат, который планируется произвести в октябре и доставить потребителю в ноябре.

После провала ценовых переговоров по железной руде CISA отошла в сторону, а металлургические компании стали закупать руду по временным ценам и продолжили инвестировать в зарубежные железорудные активы. Переговоры с крупнейшими поставщиками прекращены, правительство и CISA подписали соглашение с австралийской компанией Fortescue Metals Group (FMG), которая стремится прорваться в высшую лигу производителей железной руды. Для этого ей необходимы большие деньги, и Китай обязался обеспечить необходимое финансирование ($5,5 - 6 млрд). Это будет сделано в конце сентября, и тогда вступит в силу контракт, по которому FMG до конца текущего года поставит в Китай 20 млн тонн руды по цене, которая на 35% ниже прошлогодней.

Некоторые металлургические компании надеются на активизацию спроса в сентябре - октябре. Хотя европейская строительная отрасль остается в депрессивном состоянии, сталелитейные компании рассчитывают на волну закупок для пополнения истощившихся к концу лета запасов. И европейский рынок плоского проката уже активизировался. Потребители и трейдеры возобновили закупки, причем наблюдатели отмечают увеличение спроса со стороны промышленности, в частности, автомобилестроения, получившего в последние месяцы новый импульс благодаря принятым в ряде стран программам субсидирования покупок новых легковых машин. Однако спрос, как ожидается, вырастет весьма умеренно, тогда как объем предложения значительно расширится. Только корпорация ArcelorMittal намерена до конца сентября вернуть в строй четыре доменные печи на своих европейских заводах. Кроме того, аналитики опасаются, что относительно высокий курс евро по отношению к доллару стимулирует увеличение импортных поставок в Евросоюз, прежде всего из СНГ и Китая.

И все же из-за Китая ситуация на мировом рынке стали остается неустойчивой. Хотя некоторые эксперты считают, что спрос на плоский прокат в стране велик, причем осенью ожидается его дальнейшее расширение. Некоторые крупные китайские металлургические компании даже прощупывают почву относительно поднятия экспортных цен на горячий прокат в IV квартале до $620 - 650 за тонну FOB при поставках в Южную Корею.

Тревожные сообщения приходят и с ближневосточного рынка, где пошли вниз цены на заготовки и арматуру. Впрочем, перелома на рынке еще не произошло, так что ближе к концу сентября ситуация может измениться к лучшему. В то же время стоит отметить, что 11 сентября вышли данные о росте объема промышленного производства в Китае в августе 2009 года на 12,3% в годовом исчислении. Такую информацию представило Национальное статистическое бюро Китая (National Bureau of Statistics). А в июле 2009 года объем промышленного производства в стране увеличился на 10,8% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года.

Мировой рынок стали сейчас находится на перепутье, и продолжение роста цен выглядит пока не ясным. Однако металлургические компании все же надеются на увеличение спроса и цен на сталь в IV квартале из-за постепенного выхода мировой экономики из кризиса и необходимости пополнения складских запасов, сократившихся за лето.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.