Обзор мирового рынка стали на 7 декабря 2009 года

Алматы. 7 декабря. Kazakhstan Today - На мировом рынке стали происходят разнонаправленные ценовые колебания. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) цена "средиземноморской" заготовки (Steel Mediterraneant) с немедленной поставкой за прошедший месяц поднялась с $360 до $366 за тонну, а стоимость "дальневосточной" заготовки (Steel Far East) снизилась с $510 до $500 за тонну.

Европейские и американские компании продолжают повышение цен на январь, но в целом на мировом рынке стали спрос слабый. Хотя увеличение котировок на стальной прокат в начале 2010 года все равно будет одним из приоритетов для металлургов. Зимой, видимо, подорожает металлолом, а в апреле возможен скачок цен на железорудное сырье.

Все же происходит некоторое повышение цен на плоский прокат, но оно идет неровно в различных регионах. В ноябре дорожала листовая продукция в Европе, на Ближнем Востоке и в Восточной Азии, сейчас приходит очередь США. Декабрьские котировки американских компаний составляют в среднем $550 за метрическую тонну EXW (прямо с завода-производителя - "самовывоз") для горячего проката и $660 за тонну EXW - для холодного проката. Почти все производители листовой стали в США объявили о повышении цен в январе на $20 - 30 за короткую тонну (907 килограммов). При этом многие потребители и трейдеры запланировали на начало года пополнение запасов, сократившихся до самого низкого уровня. Хотя американских специалистов беспокоит, что сегодняшняя активность несколько преждевременна и это может обернуться провалом в феврале - марте, когда объем резервов восстановится до обычного уровня, а вот спрос со стороны конечных потребителей не увеличится.

И все же в Европе пока заключается немало сделок на январь - февраль. Стоимость горячекатаных рулонов от ведущих европейских производителей достигла 370 - 400 евро за тонну EXW с поставкой в I квартале. Котировки на импортную продукцию от большинства поставщиков находятся выше 360 евро за тонну CFR (условия поставки CFR означают, что продавец оплачивает доставку товара в порт, погрузку и фрахт судна, а также обеспечивает прохождение таможенных процедур при экспорте товара).

В странах Персидского залива стоимость горячекатаных рулонов снизилась до $520 - 530 за тонну CFR, хотя российские компании продают свою продукцию по $560 за тонну CFR. К примеру, Магнитогорский комбинат предлагает коммерческий толстый лист в Турцию по $515 за тонну CFR, а судостроительный - по $525 за тонну CFR. Спрос к концу года ослабевает, так что остающиеся на рынке потребители рассчитывают на дальнейшие уступки.

Производство стали в мире (по 66 странам, включая Китай) по итогам октября 2009 года составило 112,2 млн тонн против 108,8 млн тонн месяцем ранее, что следует из данных ежемесячного доклада Международной стальной ассоциации (World Steel Association, WSA). В октябре производство стали в мире стало самым высоким за последние 14 месяцев после августа 2008 года, когда в мире было произведено 112,7 млн тонн. Рост мирового производства стали наблюдается второй месяц подряд. А вот производство стали в мире за январь - октябрь 2009 года снизилось на 13,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 866 млн тонн, сообщила WSA.

Объем производства стали в Казахстане в январе - октябре 2009 года составил 3,41 млн тонн, что на 10,5% меньше, чем за аналогичный период 2008 года, говорится в сообщении госагентства по статистике.

Производство стали в Китае за октябрь выросло на 2,04% по сравнению с сентябрем, или до 51,75 млн тонн. На Китай в ноябре, по предварительным оценкам, пришлось свыше 45% выплавленной в мире стали, поэтому события, происходящие на рынке этой страны, заслуживают внимания. Отметим, что расширение спроса в Китае имеет несколько искусственный характер. В последние месяцы четко прослеживается корреляция между объемами средств, которые вбрасываются в экономику Китая через государственные банки, и уровнем потребления стальной продукции. Так, спад в августе - сентябре был в значительной мере вызван тем, что правительство, опасаясь обвала финансовой системы под грузом невозвращенных займов, ужесточило кредитную политику. Затем финансирование снова возобновилось, что через некоторое время снова стимулировало спрос на сталь, но в конце ноября в Китае снова были приняты более жесткие правила кредитования. С учетом того, что зимой рынок стали в Китае обычно переживает сезонный спад, можно ожидать в декабре - январе нового понижения цен на стальную продукцию.

В то же время в китайской металлургии продолжается ввод в строй новых мощностей по выпуску стали, их общий объем, по данным Китайской ассоциации чугуна и стали (China Iron and Steel Association, CISA), уже приближается к 700 млн тонн в год. При этом из-за относительно высоких цен заводы не снижают производство. Во второй половине ноября многие сделки на внутреннем рынке совершались между трейдерами, появились признаки спекулятивного взвинчивания цен. Но компания Mysteel сообщала о снижении рыночных цен на плоский прокат и арматуру. Возможно, это пока только коррекция, какие уже случались в ноябре, но возможно, что в декабре китайский рынок пойдет вниз. Большинство крупных китайских производителей стали уже сформировали портфели экспортных заказов на январь и начали формировать их на февраль.

Однако в ноябре благодаря Китаю поднялись цены на железную руду, металлолом и ферросплавы. Чувствительным для многих металлургических компаний оказалось, прежде всего, подорожание лома, за месяц прибавившего в цене до $30 за тонну. Это повышение, затронувшее Турцию, страны Средиземноморья, Восточной Азии, а с декабря, очевидно, распространяющееся и на США, потребовало соответствующей реакции со стороны металлургов. Но рынок пока слаб. Строительная отрасль не оправилась от кризиса. В западных странах компании, связанные со строительством и рынком недвижимости, до сих пор практически отрезаны от внешних финансовых ресурсов, банки крайне неохотно и очень осторожно предоставляет кредиты в этой сфере. Причем, в ближайшие месяцы ситуация не улучшится, поскольку нынешние стройки будут завершаться, а новых проектов стартует мало.

Но не все так плохо. Как сообщает Yieh.com, импортные поставки железной руды в Китай в 2009 году могут вырасти до 600 млн тонн. Видимо, это хорошая перспектива для стального рынка, поскольку это на 30% выше уровня прошлого года. В январе - октябре 2009 года китайский импорт железной руды вырос до 514,8 млн тонн, что на 36,7% выше уровня аналогичного периода прошлого года (376,5 млн тонн). Как известно, сейчас Китай готовится к введению новой системы ценовых переговоров по железной руде. По последним прогнозам CISA, цены на железную руду в 2010 году могут вырасти на 10%.

По данным газеты The Wall Street Journal, большая тройка сырьевых компаний, включающая BHP Billiton Plc, Rio Tinto Plc и Vale SA, начала переговоры с металлургами и стремится к 10 - 25%-ному увеличению цен на железную руду и коксующийся уголь. Газета отмечает, что в то время как Китай, который потребляет 65% железной руды в мире, транспортируемой морским путем, хочет, чтобы цены были сокращены или оставлены неизменными, сырьевые компании говорят, что стальной спрос постепенно восстанавливается и поставки железной руды будут все более дефицитными, то есть повышение цен вполне вероятно. The Wall Street Journal добавляет, что к тому времени, когда соглашение будет достигнуто, металлурги могут заплатить в среднем по $70 - 75 за тонну железной руды, по сравнению с $65 за тонну в текущем году.

Японские компании заявляют о готовности к проведению переговоров о заключении контактов на I квартал 2010 года. В качестве начального уровня они ориентируются на $600 за тонну FOB (условия FOB предусматривают, что продавец обязан доставить товар в порт и погрузить на указанное покупателем судно; расходы по доставке товара на борт судна ложатся на продавца) для горячекатаных рулонов и $700 за тонну FOB - для холоднокатаных, хотя итоговые цены могут быть ниже. Региональный рынок плоского проката в Азии, похоже, находится накануне нового спада. Есть сигналы об избытке предложения, а потребители выжидают. Горячекатаные рулоны предлагаются восточноазиатскими компаниями по $520 - 530 за тонну FOB, и этот уровень, видимо, в ближайшее время не будет превышен. Эта ситуация в значительной мере является отражением повышенной экспортной активности китайских компаний. В самом Китае цены на горячекатаные рулоны стабилизировались чуть выше $543 за тонну с металлобаз, складские запасы продолжают увеличиваться, а спрос может в ближайшее время снизиться из-за ужесточения кредитной политики китайских банков. Из-за этого некоторые компании снова пытаются найти рынки сбыта за рубежом, предлагая горячекатаные рулоны в Корею и Вьетнам по $500 за тонну CFR, хотя еще совсем недавно цены на эту продукцию находились в интервале $500 - 520 за тонну FOB.

Немецкая компания Salzgitter считает, что перепроизводство стали может навредить тенденции восстановления европейского рынка. "Мы ожидаем, что европейский рынок будет восстанавливаться медленно, в зависимости от группы продуктов. Говоря в целом, восстановление очень хрупкое и может остановиться, если перепроизводство стали будет очень сильным". Исполнительный директор компании Wolfgang Leese предостерег против излишнего оптимизма в стальном секторе, предупреждая, что недавние сигналы восстановления были нестабильными. Как известно, Немецкая стальная федерация считает, что докризисного восстановления европейского рынка стали не произойдет до 2011 года.

Эксперты Роб Эдвардс и Борис Красноженов из компании "Ренессанс Капитал" говорят: "Дефицит сырья окажет поддержку ценам на сталь. Мы уже не опасаемся, что цены на горячекатаный прокат снизятся ниже $490 за тонну, и считаем вероятным минимальным уровнем $530 - 540 за тонну. Спотовые цены на индийский железорудный концентрат (63% железа) сейчас составляют $110 за тонну (CIF), что может стимулировать увеличение поставок от внутренних производителей. В первой половине 2010 года, по нашей оценке, мировые контрактные цены на руду возрастут на 10%".

Аналитики банка HSBC пересмотрели свою оценку сталелитейного сектора в свете восстановления спроса на стальную продукцию на рынках развивающихся стран, а также в свете пересмотра собственных долгосрочных прогнозов цен на сырье и материалы. Они полагают, что основные мировые производители стали будут демонстрировать улучшение производственных показателей. В то же время в HSBC не ждут значительного роста цен на стальную продукцию.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.