Обзор мирового рынка стали на 8 апреля 2009 года

Алматы. 8 апреля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке стальной продукции пока много противоречий, хотя наблюдаются и признаки стабилизации. Если стоимость стальной заготовки растет, то цены на листовую сталь падают. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) цена "средиземноморской" заготовки (Steel Mediterraneant) с немедленной поставкой за прошедший месяц поднялась с $305 до $325 за тонну, а по трехмесячным контрактам - с $295 до $310 за тонну. Стоимость "дальневосточной" заготовки (Steel Far East) поднялась с $270 до $330, а по трехмесячным контрактам - с $260 до $320 за тонну.

В Европе и США цены на листовую сталь продолжают снижаться. В США спад по сравнению с серединой марта составил около $10 - 15 за тонну, а европейские компании за последние две недели были вынуждены снизить котировки на 20 - 30 евро за тонну. При этом относительно устойчивыми были только цены на горячекатаные рулоны, которые пока держатся выше отметки 300 евро за тонну EXW.

По сообщению агентства Reuters, китайские спотовые цены на сталь показывают сигналы к стабилизации после падения в феврале и марте 2009 года. За первую неделю апреля средние цены на китайские горячекатаные рулоны немного выросли, достигнув $490,7 за тонну. Запасы стальной продукции снижаются в Китае третью неделю подряд, а на конец марта они составляли 10 млн тонн.

Многие ожидали, что китайское правительство поможет национальным производителям горячекатаных рулонов, возобновив возврат части НДС при экспорте. Однако льготы (из 17% уплаченного НДС возвращаются 13% вместо прежних 5%) получили только поставщики холоднокатаных рулонов, листовой стали с покрытиями, нержавеющей, легированной стали, а также кремнистой электростали. На внутреннем рынке происходит стабилизация, стоимость горячекатаных рулонов, похоже, прекратила падение на отметке $469 за тонну EXW.

В то же время китайские компании продолжают покупать плоский прокат за рубежом. Стоимость горячекатаных рулонов из СНГ составляет $375 - 390 за тонну CFR, холоднокатаных - $430 - 440 за тонну CFR. Скорее всего, эти котировки не изменятся в ближайшем будущем.

По оценке британской консалтинговой компании MEPS, избыточные запасы стальной продукции на складах во всем мире и кредитная недостаточность будут сдерживать спрос на стальную продукцию по меньшей мере до лета. При этом оживление во втором полугодии будет достаточно вялым. Пока же западные металлургические компании продолжают сокращать выпуск стальной продукции. Так, американская компания US Steel полностью прекратила выплавку стали на своем заводе в Сербии. Кроме того, руководство компании заявило в начале апреля, что US Steel замораживает свой крупнейший в истории инвестиционный проект Clairton.

Впрочем, не везде глобальный спад на мировом рынке стали заставляет металлургов откладывать реализацию своих проектов. Так, в ОАЭ компания Emirates Steel Industries (ESI) заявила о вводе в строй первого в стране интегрированного сталелитейного комплекса. Новое предприятие мощностью 1,4 млн тонн в год в составе электродуговой печи и МНЛЗ уже в мае должно начать поставки полуфабрикатов в прокатный цех комплекса, производительность которого в прошлом году была доведена до 2 млн тонн в год. ESI подтвердила контракт, подписанный ранее с итальянской компанией Danieli, о строительстве к 2011 году второй очереди предприятия и доведении его мощности до 3 млн тонн в год.

Несмотря на неблагоприятное положение в строительной отрасли Европы, большинство европейских компаний сумели добиться повышения апрельских котировок на 20 - 30 евро за тонну по сравнению с предыдущим месяцем. В странах юга Европы отпускные цены на листовую сталь достигли 330 - 340 евро за тонну EXW.

По данным Worldsteel, мировое производство стали по 66 странам за январь - февраль 2009 года снизилось до 170,2 млн тонн, а год назад было произведено 220,8 млн тонн. Как сообщает Steelguru.com, по данным Deutsche Bank, мировое потребление стали в 2009 году снизится на 17%. Банк также считает, что мировые стальные производственные мощности будут снижены до 65%, по сравнению с уровнем в 84% в 2008 году. Банк прогнозирует снижение "стальных поставок в Северной Америке на 25% в 2009 году, а в Латинской Америке - на 20%".

По данным ChinaPRO, в январе - феврале 2009 года в Китае было выплавлено 82,0 млн тонн стали, что на 3,3% превышает показатели соответствующих месяцев 2008 года. В середине февраля степень загрузки производственных мощностей в отрасли достигала 86% по сравнению с 70% в ноябре прошлого года. Результатом стало переполнение складов и падение цен: по сравнению с началом февраля падение по основным позициям составило порядка $50 - 80 за тонну. По данным китайской металлургической ассоциации CISA, сейчас около 60% крупных и средних сталелитейных заводов страны убыточны.

Как сообщает Государственное бюро статистики Казахстана, в январе - феврале текущего года в Казахстане было произведено 560,3 тыс. тонн стали, что на 18,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Россия в январе - феврале 2009 года экспортировала 5 млн тонн черных металлов, что на 28,1% меньше, чем год назад.

27 марта на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) были запущены два биржевых фьючерсных контракта (сроком на шесть месяцев) на арматуру (RB909) и катанку (WR909). На SHFE сталь торгуется лотами по 10 тонн, стандартный контракт предполагает физическую поставку минимальной партии в размере 300 тонн. На сегодняшний день стальными фьючерсами, помимо LME и SHFE, торгуют на сырьевых биржах Нью-Йорка, Чикаго, Дубая, Индии. Успешному началу торгов в Шанхае послужило то, что биржа используется и для реальных поставок металлов потребителям. А весь реальный спрос на металлы находится сейчас в Китае.

Мировой рынок железной руды вступает в новый финансовый год, не имея заключенных контрактов на текущие поставки. Впрочем, эту ситуацию можно назвать вполне обычной для металлургов и горнодобывающих компаний. Однако 1 апреля все же выяснилось, что никаких контрактов пока нет, а поставщики руды продолжают надеяться на лучшее. В то же время Китайская ассоциация чугуна и стали (China Iron and Steel Association, CISA)

порекомендовала своим членам с 1 апреля платить за руду не более 60% ее стоимости за прошлый финансовый год, чтобы потом рассчитаться с экспортерами уже после заключения соглашений. Таким образом китайские металлурги стремятся ввести в действие 40%-ное понижение цен, как говорится, явочным порядком. Чтобы заставить поставщиков руды быть сговорчивей, CISA советует металлургам использовать сырье из накопленных ранее запасов, совокупный объем которых в китайских портах превышал в конце марта 65 млн тонн.

Многие эксперты в такой ситуации воздерживаются от прогнозов, но аналитики банка Merrill Lynch заявляют, что считают возможным падение цен в интервале от 30 до 70%. С одной стороны, спрос на железную руду резко упал и вряд ли начнет восстанавливаться до начала второго полугодия, а с другой - все крупные железорудные компании в последние месяцы сократили выпуск, так что избытка сырья на мировом рынке практически не ощущается.

По оценкам австралийского ANZ Bank, цены на железную руду на мировом рынке могут снизиться на 40%. Ранее банковские специалисты предсказывали 20 - 30%-ный спад. По их мнению, китайские металлургические компании в условиях перепроизводства будут настаивать на удешевлении руды, так как из-за высокой себестоимости их продукция неконкурентоспособна на местном рынке. Качественное китайское сырье (не менее 65% железа) обходится сталелитейным компаниям по $85 - 90 за тонну с доставкой (без НДС), а стоимость бразильской железной руды превышает $100 за тонну.

Многие аналитические агентства и банки снизили свои прогнозы по среднему уровню стальных цен на 2009 год. Так, на начало апреля снизили свой прогноз: Morgan Stanley - с $619 до $502 за тонну; банк Macquarie - с $509 до $447 за тонну; UBS снизил прогноз по китайским стальным ценам до $459 за тонну; Goldman Sachs - для европейского рынка с 480 евро за тонну до 413 евро ($536) за тонну. По словам аналитиков Morgan Stanley, стальной рынок испытывает сейчас избыточные поставки, так как китайские стальные запасы выросли до рекордного уровня. По мнению специалистов Macquarie, цены на железную руду резко снизились, что приводит к уменьшению цены на стальную продукцию.

Краткосрочные прогнозы для мировой стальной отрасли остаются пессимистичными, несмотря на слабые сигналы к восстановлению. Вместе с тем у стальной отрасли остаются хорошие перспективы в будущем. Так считает исполнительный директор стальной компании ArcelorMittal Майк Риппи.

На днях в Афинах состоялась конференция Steel Orbis и IREPAS, где представители мировой металлургической отрасли в очередной раз продемонстрировали свои негативные ожидания на текущий год. Ситуация на мировом рынке стали остается неблагоприятной. По оценкам американских специалистов, ВВП США уменьшится в этом году с $14 трлн до $13 трлн, а для возвращения к докризисному уровню понадобится не менее трех лет, если спад сменится ростом уже в 2010 году.

Впрочем, и в такой мрачной ситуации ряда стран спад коснется в минимальной степени. Прежде всего, это относится к Китаю. По прогнозам Мирового банка, в этом году в Китае будет зарегистрирован рост ВВП на 6,5%, а в развивающихся странах Азии в целом - на 5,3%. Конечно, это значительный регресс по сравнению с соответственно 13,0 и 11,4% в 2007 году, но это все же рост, а не спад.

Китайские металлурги твердо надеются, что уже в начале лета спрос на сталь в стране активизируется благодаря реализации правительственных проектов в сферах инфраструктуры и жилищного строительства. Помимо Китая, достаточно стабильным будет в этом году экономическое развитие таких стран, как Вьетнам, Малайзия, Индонезия, Индия. Неплохие перспективы имеют страны Ближнего Востока: Египет и другие североафриканские государства, регион Восточного Средиземноморья, Иран, отчасти Турция. После израсходования большей части прошлогодних запасов должен несколько оживиться спрос и в странах Персидского залива.

Опрос бизнесменов агентством Bloomberg по всему миру показывает, что экономические условия постепенно улучшаются. В Великобритании, например, по оценке аналитиков Goldman Sachs, индекс менеджеров по снабжению сейчас соответствует годовому снижению промышленного производства на 3%, а не на 7%, как это было в четвертом квартале 2008 года. В США экономисты были удивлены хорошими показателями розничных продаж, которые подтверждают рост потребительских расходов более чем на 1% в первом квартале этого года.

В Китае индекс PMI превысил нулевую отметку в марте, вызвав радость официальных лиц. Промышленное производство в стране выросло в марте впервые за полгода, объемы новых кредитов, выдаваемых банками страны, увеличились, продажи автомобилей подскочили на 25%, инвестиции в городскую недвижимость поднялись на 26,5% в январе - феврале.

Миллионы германских потребителей воспользовались предложением правительства по льготному обмену старых автомобилей на новые, более экономичные, что вызвало сильное, хотя, возможно, и краткосрочное, повышение производства в стране. Даже в Японии появились некоторые признаки надежды, хотя уровень доверия среди крупного промышленного бизнеса, столкнувшегося с самой глубокой за послевоенные годы рецессией, обвалился в марте до рекордных за всю историю минус 58 пунктов с минус 24 пунктов в декабре.

Японские компании объявили о планируемом увеличении производства в предстоящие месяцы после беспрецедентного сокращения складских запасов в феврале. Экономику Азии ждет быстрое восстановление, когда будут реализованы правительственные планы стимулирования, сообщило агентство Bloomberg.

Все эти факторы вместе с постепенным возвращением на рынки доверия к финансовой системе приведут к ускорению роста ВВП стран Азии как минимум на 2% в ближайшие четыре квартала, ожидают экономисты HSBC Роберт Прайор-Вандесфорде и Фредерик Нойманн. "Худший этап кризиса уже позади, и агрессивная политика стимулирования начнет поднимать Азию из глубин рецессии в ближайшие кварталы", - говорится в докладе этих экономистов.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.