Обзор мирового рынка стали на 8 мая 2009 года

Алматы. 8 мая. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке стальной продукции пока много противоречий, хотя наблюдаются и признаки роста. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) цена "средиземноморской" заготовки (Steel Mediterraneant) с немедленной поставкой за прошедший месяц поднялась с $325 до $350 за тонну, а по трехмесячным контрактам - с $310 до $345 за тонну. Стоимость "дальневосточной" заготовки (Steel Far East) поднялась с $330 до $360, а по трехмесячным контрактам - с $320 до $360 за тонну.

Сообщения, поступившие с мирового рынка плоского проката в первые дни мая, показывают, что большинство производителей решили оставить в силе свои прежние котировки, а цены на листовую сталь относительно стабильны. Лишь немногие поставщики несколько изменили стоимость своей продукции. Наиболее дешевый горячий прокат предлагают украинские экспортеры. Новые контракты на поставки в Турцию в июне - июле заключаются по ценам порядка $345 - 370 за тонну CFR, а в другие страны - начинаются от $360 за тонну CFR. Российская продукция, как правило, стоит на $35 - 50 за тонну дороже. Сбавили цены и некоторые китайские компании, испытывающие трудности со сбытом вследствие переполнения внутреннего рынка. В частности, сообщалось о предложении горячекатаных рулонов в Корею по ценам менее $400 за тонну FOB и судостроительного листа по $450 за тонну FOB.

В Европе горячекатаные рулоны котируются на уровне 290 - 320 евро за тонну EXW/DAF. Очевидно, некоторому повышению цен способствовало заявление итальянской компании Riva об остановке еще одной доменной печи, вследствие чего эта компания сократила свои мощности до около 3 млн тонн в год, то есть в 6 раз по сравнению с плановыми 18 млн тонн в год.

Западные аналитики отмечают, что спрос на плоский прокат в ЕС и США остается низким. Складские запасы постепенно сокращаются, но очень медленно. По оценкам британской консалтинговой компании MEPS, возобновление широкомасштабных закупок трейдерами ожидается не ранее четвертого квартала текущего года. Кредитный кризис все еще далек от разрешения, поэтому конечные потребители предпочитают покупать продукцию мелкими партиями, причем, в основном, из запасов.

Тем не менее представляется, что цены на плоский прокат в обозримом будущем могут измениться только в сторону роста. Рынок в настоящее время выглядит сбалансированным, а в Европе в связи с остановкой нескольких доменных печей компаниями Riva и ArcelorMittal к середине лета даже может возникнуть некоторый дефицит. Нарушить равновесие могут только обширные поставки дешевого проката из Китая в случае падения годовых контрактных цен на железную руду более чем на 40% по сравнению с прошлым годом, однако пока что вероятность такого исхода выглядит не очень высокой.

По сообщению агентства Reuters, китайские спотовые стальные цены на текущей неделе выросли на 2,8% на фоне восстановления роста спроса. Такой рост наблюдается уже вторую неделю подряд. Базовые цены на китайский горячекатаный рулон выросли до 3310 юаней за тонну ($485). После резкого снижения спроса на 40% в августе прошлого года, две текущие недели цены показывают тенденцию к стабилизации. "Рост стальных цен - это индикатор восстановления спроса, хотя мы считаем, что это восстановление еще слабое",- отмечает аналитик Y. Matsumoto из компании Nomura.

Торговля стальной продукцией на Шанхайской фьючерсной бирже проходила с небольшим ростом, а фьючерсные цены на стальную арматуру поднялись до $527 за тонну при поставке в сентябре 2009 года. Катанка подорожала до $514 за тонну. Местные трейдеры объясняют рост некоторым улучшением настроения на рынке и оживлением в продажах жилья благодаря активной политике китайских банков по расширению кредитования. Как следствие, это должно вызвать подъем в строительной отрасли и повысить спрос на арматуру. Впрочем, из-за роста спроса на сталь ожидается, что не произойдет существенного снижения цен на железную руду. На физическом рынке китайские экспортеры также повысили цены на арматуру, аргументируя это ростом спроса на внутреннем рынке и повышением цен на импортный лом. Арматура китайского производства продается по цене $450 - 490 за тонну FOB по сравнению с $440 - 480 за тонну в конце апреля. Экспортные цены на катанку остановились на уровне $480 - 510 за тонну FOB по сравнению с $450-470 за тонну на прошлой неделе.

В целом падение производства стальной продукции в мире остановилось. Традиционная весенняя активность на строительных площадках, поддерживающаяся разворачиванием строительства крупных инфраструктурных проектов, оживила мировой рынок металлопродукции. Это, в свою очередь, притормозило падение цен и даже способствовало умеренному росту по некоторым позициям. Цены на плоский стальной прокат на мировом рынке относительно стабильны в течение уже почти целого месяца, и это воспринимается производителями и трейдерами как хороший знак. По крайней мере, некоторые участники рынка высказывают осторожную надежду на активизацию спроса уже в мае - июне, что позволит ценам немного подняться.

Как сообщило британское аналитическое агентство MEPS, потребители покупают мало стальной продукции. Главный приоритет сегодня - сокращение имеющихся запасов стали. По оценке MEPS, спрос остается слабым, и сейчас возможно получить скидки на продажу стальных продуктов.

Некоторые европейские компании заявляют о возможном повышении цен на плоский прокат в мае на 20 - 30 евро за тонну. Однако, по мнению экспертов из британской консалтинговой компании MEPS, европейские сталепроизводители недостаточно сильно сократили объем выпуска в последние месяцы, из-за чего предложение на региональном рынке до сих пор остается избыточным. Кроме того, европейские трейдерские компании не исчерпали своих запасов и поэтому не делают новых крупных закупок.

Аналогичная ситуация и в США, где спрос остается минимальным. Большинство местных компаний предлагают горячекатаные рулоны по $440 - 480 за тонну EXW, но некоторые производители готовы предоставлять покупателям значительные скидки.

По данным Всемирной ассоциации производителей стали (World Steel Association, WSA), мировой выпуск стали за март 2009 года вырос по отношению к февралю на 8,2%, что меньше, чем прирост числа дней в этом месяце. Однако к марту прошлого года спад производства в черной металлургии мира остается впечатляющим (-24%). Схожим является спад мирового выпуска стали и в целом за первый квартал 2009 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года. В I квартале Китай произвел 127 млн тонн стали. Если такие темпы роста сохранятся, то за год Китай произведет около 508 млн тонн, несмотря на то, что поставлена цель сократить производство на 10% - до 460 млн тонн.

По оценке World Steel Association (Worldsteel), в текущем году потребление стали в мире снизится на 14,9%, или до 1,01 млрд тонн по сравнению с 1,19 млрд тонн в 2008 году. Ассоциация ожидает, что спрос на сталь восстановится во второй половине 2009 года, а начнет улучшаться уже в 2010 году.

По сообщению Казахстанского государственного статистического агентства, в январе - марте Казахстан произвел 871,1 тыс. тонн стали, что на 21,8% меньше аналогичного периода 2008 года. Производство плоского стального проката в Казахстане сократилось за указанный период на 7,8%, или до 718,7 тыс. тонн.

Железная руда оказалась в последние дни в центре внимания из-за благоприятных показателей бразильского экспорта руды, составившего в апреле 23,5 млн тонн. Запасы железной руды в китайских портах в апреле стабилизировалась после резкого повышения в марте. Как отмечают эксперты Commerzbank, это может свидетельствовать о том, что рынок железной руды в скором времени пойдет на поправку. Спотовые цены на железную руду остаются стабильными.

Как сообщило агентство Reuters, по мнению Китайской ассоциации чугуна и стали (China Iron and Steel Association, CISA), китайские производители стали находятся перед лицом низкого спроса и потенциально негативного переизбытка поставок, что поддерживает их требования сократить базовые цены на железную руду для 2009 года на 40%. Как известно, Китай, являясь самым крупным производителем и потребителем стали в мире, ежегодно устанавливает базовые цены на железную руду с тремя крупнейшими сырьевыми компаниями: Vale, Rio Tinto и BHP Billiton.

В Китае спрос на железную руду в 2009 году может снизиться на 60 млн тонн, или 21% по сравнению с прошлым годом, когда этот показатель составлял 350 млн тонн, сообщил Zou Jian, президент China Metallurgical Mining Enterprises Association. Он также добавил, что в этом году отечественный выпуск железной руды должен повыситься на 20 млн тонн, или до 880 млн тонн.

Как сообщило агентство Reuters, китайский импорт железной руды в апреле 2009 года достиг нового рекорда: он вырос до 53,5 млн тонн, что на 24,2% выше уровня прошлого года. Как известно, китайские производители стали очень сильно зависят от поставок импортного железорудного сырья, так как собственная железная руда низкого качества. Этот факт может нарушить ситуацию на переговорах по ценам на железную руду, которая до последнего времени была в пользу производителей стали. Сейчас китайские стальные компании и сырьевые производители BHP Billiton, Rio Tinto и Vale ведут дискуссии о проценте сокращения цен на железорудное сырье для 2009 контрактного года.

Опыт прошлого говорит, что после рецессий цены на сталь, как правило, невысокие. После двух из трех последних рецессий потребовалось несколько лет для того, чтобы цены на сталь начали расти. Только после 2001 года - на волне мирового строительного бума и ускоренного развития экономики Китая - цены на сталь заметно выросли. "Мы не считаем, что грядущие годы будут похожи на период после 2001 года, поэтому цены на сталь покажут лишь умеренный рост. Мы сохраняем не очень пессимистичный прогноз - $550 за тонну горячекатаного листа к 2011 году по сравнению с текущей ценой $398 за тонну", - заключили аналитики "Альфа-банка".

Как сообщило агентство Reuters, любое возрождение спроса на сталь в конце текущего года будет в лучшем случае вялым. Такое мнение высказали несколько аналитиков на конференции по черному лому Institute for Scrap Recycling Industries (ISRI). "Падение цен и прибыли производителей будут находиться под постоянным прессингом до середины 2009 года, - отмечает Гэвин Монтгомери (Montgomery), аналитик из CRU. - Условия могли бы быть настолько серьезными, что мы бы столкнулись с закрытием производственных мощностей по производству стали в некоторых высокозатратных регионах".

CRU ожидает, что мировой спрос на стальной лист в 2009 году снизится на 22%, или до 300 млн тонн по сравнению с 380 млн тонн в 2008 году. Montgomery прогнозирует, что абсолютный уровень стального потребления не вернется к уровню 2007 и 2008 годов вплоть до 2012 года. "Любой подъем цен будет ограниченным, поскольку восстановление спроса, как ожидают, будет весьма слабым и избыток производственных мощностей станет одной из главных проблем в стальной промышленности мира". Чак Брэдфорд из Bradford Research Inc. прогнозирует более длительный период восстановления. По его мнению, слабый рост стального спроса начнется в конце 2009 года.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.