Обзор мирового рынка золота на 22 января 2007 года

АЛМАТЫ. 23 января. Kazakhstan Today. В последние дни мировые цены на золото растут. Средний лондонский фиксинг золота за 2006 год - $603,46, в среднем за декабрь - $629,79, за прошедшие дни января - $624,22, а средний по торгам за 22 января - $639 за унцию. Средняя цена золота в январе 2006 года составляла $549,86 за унцию. В целом за 2006 год мировая цена золота выросла почти на $90 за унцию.

Физический спрос на золото в Лондоне остается также высоким, о чем свидетельствуют данные ассоциации участников Лондонского рынка драгоценных металлов ("London Bullion Market Association" (LBMA).

Главной причиной изменения цен на мировом рынке золота остается корреляция с долларом. Но пока доллар не определится с направленностью и пока рынок не проявит определенную силу в этом вопросе, от мирового рынка золота ждать дальнейших изменений не стоит. Влияют и цены на нефть. Дилеры также ждут данных о предварительном значении индекса настроений потребителей в январе от Университета Мичигана, что может повлиять на курс доллара, а это потянет и изменение котировок золота.

Главной причиной роста котировок на золото остается высокий инвестиционный спрос. В прошлом году в инвестиционных целях было приобретено около 600 тонн золота. Но общее промышленное потребление золота снизилось в 2006 году на 11%. Ювелирный спрос в 2006 году тоже несколько снизился, особенно в Индии, Италии и Турции. Хотя есть области производства, где потребление увеличилось, например, в электронной промышленности и чеканке монет. В 2007 году прогнозируется рост инвестиций в золото.

Некоторые западные аналитики отмечают, что "бычий" тренд на мировом рынке золота сохранится в 2007 году и цена этого металла может достичь $850 за унцию. За четыре последних года цена на золото росла более чем на 20% в год, при этом в 2006 году рост составил 23%. Можно полагать, что в нынешнем году спрос на золото вырастет в связи с тем, что граждане Китая теперь легально смогут покупать его. Другие страны также либерализируют свою политику в отношении покупок золота населением. А центральные банки теперь имеют меньше желания продавать золото, нежели раньше, и некоторые из них даже покупают золото.

В мире сейчас растет как производство, так и потребление золота. Растет потребление его в технике, медицине и других областях. По прогнозу лондонской консалтинговой группы GFMS, в 2007 году темпы роста спроса на золото со стороны электронной промышленности повысятся в основном за счет увеличения потребления в индустрии электронных компонентов в Восточной Азии и Китае.

Объемы мировых поставок золота в последнее десятилетие колебались на уровне 2500 тонн металла в год, а продажи официальным сектором сдерживались соглашением между центральными банками - Central Bank Gold Agreement.

Крупнейшими в мире золотодобывающими компаниями остаются "Newmont" (США), "AngloGold" (ЮАР), "Barrick Gold" (Канада), "Gold Fields" (ЮАР), "Plaser Dome" (Канада). В число важных золотодобывающих стран выдвинулись Перу и Колумбия, а также Россия и Китай.

По данным лондонской консалтинговой фирмы GFMS, мировая добыча золота выросла в последний год на 2%, или до 2519 тонн. Этот рост вызван вводом в эксплуатацию новых рудников в Латинской Америке, а также повышением добычи в Индонезии и Китае. По прогнозу GFMS, в 2007 году мировая добыча золота вырастет на 4%, однако группа "VM Group" считает, что, возможно, потребуется три года для того, чтобы поставки с новых рудников оказали существенное влияние на рынок.

Производство золота в Китае в январе - октябре 2006 года выросло на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года и составило 190 тонн. За тот же срок потребление золота в Китае достигло 350 тонн, что на 16,7% больше, чем за 10 месяцев 2005 года.

Россия в 2006 году снизила производство золота на 1,49% по сравнению с предыдущим годом - до 165 тонн, говорится в сообщении Министерства финансов. При этом добыча золота из руд сократилась на 2,2% - до 148 тонн.

Производство аффинированного золота в Казахстане в 2006 году составило 9 тонн, что на 9,8% меньше, чем в 2005 году. Напомним, что по разведанным запасам золота Казахстан занимает 10-е место в мире (3-е в СНГ), а по добыче - 25-е (4-е в СНГ).

По прогнозу GFMS и "JPMorgan", общие поставки физического золота на мировом рынке в 2007 году составят 3890 тонн, в том числе добыча - 25 500, продажи центральными банками - 460 тонн, поставки лома - 880 тонн. Общий спрос на физическое золото оценивается ими в 3990 тонн, в том числе ювелирное производство - 2640 тонн.

Сейчас сохраняются дефицит счета текущих операций США, рост процентных ставок и инфляции, то есть фундаментальные причины, которые толкали цены золота вверх последние два года. На золотодобытчиков работает и экономический бум в Азии, который подталкивает спрос на ювелирные изделия (сегодня ювелиры потребляют 68% золота). В 2007 году благодаря распространению ETF (ценные бумаги, котировки которых зависят от биржевых цен на золото) инвестиции в золото еще более расширятся. В целом доля инвесторов среди потребителей золота может вырасти до 40%, а цена на золото, по прогнозам 29 аналитиков, опрошенных Лондонской ассоциацией рынков драгметаллов, достигнет пика на уровне $700 - 850 за унцию.

Долгосрочные перспективы золота сейчас можно оценить оптимистично. Помимо поддержки, что пришла с рынка нефти, определенное влияние на торги оказало и последнее январское выступление главы ФРС США Бена Бернанке перед американским конгрессом. Особенное внимание он обратил на бюджетный дефицит США, что является серьезной угрозой для всей экономики страны. А это в ближайшее время может оказать положительное влияние на рынок золота в силу сложности и продолжительности решения проблемы дефицита.

Что же касается тех границ, в которых сейчас пребывает стоимость золота, то ее нижний уровень в $600 зависит от того, удастся ли цене нефти спуститься за черту в $50 за баррель. Движение вверх, к отметке $650, связывается с тем, насколько заметно могут ослабнуть нынешние позиции доллара. Уровень поддержки рынка золота сейчас расположен на отметке $620 за тройскую унцию.

Цены на золото могут подняться в 2007 году благодаря росту спроса со стороны инвесторов на фоне геополитических опасений и прогнозов снижения доллара, говорится в сообщении аналитической компании GFMS, специализирующейся на рынках драгоценных металлов. В анализе рынка золота за 2006 год (Gold Survey 2006) GFMS сообщила, что прогнозирует рост цен на золото в среднем до $643 за унцию в первой половине 2007 года, а разброс котировок будет в интервале $600 - 680 за унцию.

Исходя из сложившейся сейчас на мировом рынке ситуации, цена золота в ближайший месяц вряд ли опустится ниже отметки в $620 за унцию. Хотя нельзя исключать краткосрочного или среднесрочного снижения котировок золота в рамках фиксации прибыли и связанной с этим коррекции.

Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна