Обзор мирового рынка золота на 23 июля 2010 года

Алматы. 23 июля. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота в июле произошло общее снижение цен. Вечерний фиксинг (PM Fixing) по золоту на Лондонском стоповом рынке (London Fixing) за прошедший месяц снизился с $1256,0 до $1199,50 за тройскую унцию.

Несмотря на общее снижение котировок золота за последний месяц, с 20 июля цены на золото в Лондоне поднялись с минимума в $1181,0 до $1199,50 за унцию. А максимум был 1 июля - $1234,0 за унцию.

Средняя цена золота за 2009 год в Лондоне - $972,35, за прошедшее время 2010 года - $1157,79 за унцию, за июнь - $1232,92, а в среднем за прошедшие дни июля - $1200,92 за тройскую унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) ближайший по времени исполнения фьючерсный контракт (settle) на поставку золота снизился в цене за месяц с $1257,20 до $1195,50 за тройскую унцию.

На Шанхайской бирже драгоценных металлов (Shanghai Gold Exchange, SGE) цена золота Au9995 снизилась за последний месяц с 273,0 до 259,19 юаня за грамм (до $38,1).

Запасы крупнейшего в мире золотого ETF-фонда SPDR Gold Trust снизились до 1308,128 тонн золота. Это самый низкий показатель за последний месяц.

Технически золото вошло в полосу затишья, но все же в последние дни поднялось в цене после публикации текста речи председателя ФРС США Бена Бернанке (Ben Bernanke), с которой он выступил перед банковским комитетом сената США. Б. Бернанке сказал, что перспективы экономики остаются неопределенными. Фактически Б. Бернанке заявил о том, что пока не рассматривает возможности включения печатного станка, поэтому ожидания вливания на рынок дополнительных денег утихли, а золото покупают и в качестве инструмента защиты от неопределенности.

"На рынке с начала 2010 года наблюдалась тенденция, при которой участники рынка продавали евро и покупали золото в качестве более надежного актива, однако в настоящее время эта динамика изменилась в противоположном направлении, поскольку опасения относительно долгового кризиса в Европе несколько ослабли", - сказал старший трейдер компании Woori Futures Co. Ли Чжун (Lee Joon). Его слова привело агентство Bloomberg.

Другими факторами, вызвавшими общее снижение стоимости золота в июле, стало сезонное влияние. Летом обычно активность по покупкам золота сведена к минимуму, так как население больше тратит денег на отдых и развлечения. Аналогичные причины падения спроса и у ювелирных предприятий, которые на летний период также снижают продажи своих изделий. При этом нужно отметить, что ювелирная промышленность занимает около 80% основного потребления золота в мире, а остальные 20% занимают инвесторы. На сегодняшний день потребление золота со стороны ювелиров снизилось также из-за кризисных явлений. По этой причине продажи металлов со стороны банков также уменьшились.

Но и при этом цены золота держатся на рекордно высоких отметках. Британская газета The Guardian пишет: "Панические настроения инвесторов толкают цены на золото вверх. Наиболее серьезные опасения инвесторов и вкладчиков касаются суверенного долгового кризиса европейских стран, который ставит под сомнение возможность дальнейшего существования евро. Пессимистические прогнозы экспертов подливают масла в огонь, и в результате цены на золото растут, так как оно является самым популярным драгоценным металлом для инвестиций. Сегодня его покупают в качестве инструмента страхования против экономического, политического и социального кризиса и в качестве средства защиты от резкого падения стоимости валют".

Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) сообщил о том, что акционеры активно скупают акции золотодобывающих компаний, а центральные банки закупают золотые слитки на открытом рынке. Управляющий директор WGC Маркус Грабб (Marcus Grubb) говорит, что "это продолжается на фоне непрекращающегося финансового кризиса и стремления людей защитить свое благополучие в нестабильные времена".

В этих условиях разумно увеличивать добычу золота, что и делает Китай. По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), Китай добыл в мае 28,31 тонны золота. Общее производство золота в Китае за первые пять месяцев года увеличилось на 5,9%, или до 127,34 тонны. Отметим, что в последние три года Китай является крупнейшим добытчиком золота в мире и вторым крупнейшим в мире потребителем этого металла. Из всего добытого золота в Китае на золотых месторождениях получено 104,383 тонны (+6,8%), добыто в качестве побочного продукта на месторождениях цветных металлов - 22,96 тонны (+1,7%). Пять крупнейших китайских производителей золота (China National Gold Group Corp, Zijin Mining, Shandong Huangjin, Shandong Zhaojin, Linbao Huangjin) добыли за пять месяцев 2010 года 49,747 тонны золота, что составило 39% от общекитайского объема выпуска.

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации, в этом году производство золота в Китае может вырасти на 5% с прошлогоднего уровня в 313 тонн. Такой прогноз высказала компания China National Gold Group Corp - крупнейший в Китае производитель золота.

В Казахстане за первую половину 2010 года произведено 5,3 тонны аффинированного золота, что на 0,4% меньше, чем в аналогичном периоде 2009 года.

По данным Interfax из Вашингтона, золотые резервы Международного валютного фонда (МВФ) сократились в мае 2010 года на 15,25 тонны. Как говорится в сообщении фонда, их объем на конец месяца составлял 2951,58 тонны. Как сообщалось ранее, МВФ объявил о намерении реализовать 403,3 тонны золота. В конце 2009 года 212 тонн из этого объема выкупили Индия, Маврикий и Шри-Ланка, причем 200 тонн пришлось на долю Индии. Оставшуюся часть МВФ реализует на открытом рынке. С учетом продаж в январе - мае фонду осталось реализовать около 137,5 тонны золота.

Аналитики инвестиционного банка Barclays Capital отмечают, что сейчас золото вполне уверенно себя чувствует в качестве валюты. По их мнению, пока не утихнут опасения в отношении суверенного долга европейских стран и роста инфляции, инвесторы, скорее всего, продолжат выходить на рынок золота. Однако как только участники рынка будут удовлетворены ходом восстановления экономики, а процентные ставки начнут расти, интерес инвесторов к драгметаллу ослабнет, а его место займет спрос из ювелирного сектора.

Аналитики Банка Москвы считают, что в отличие от производителей цветных металлов, для которых возрастающие риски замедления мировой экономики несут в себе значительные угрозы, для производителей золота увеличение нестабильности на финансовых рынках, проблемы в еврозоне и снижение цен на промышленное сырье являются положительными новостями. В настоящий момент за дальнейший рост цен на золото говорит по-прежнему очень низкая доля этого металла в золотовалютных резервах центробанков крупнейших развивающихся стран (1 - 7% против более 60% в США и крупнейших европейских странах). А главный фактор против роста цен на металл - это ожидания роста процентных ставок в крупнейших экономиках мира, который сделает вложения в золото менее привлекательными. Однако денежно-кредитные власти крупнейших экономик мира, по всей видимости, начнут увеличивать процентные ставки не слишком скоро. С учетом последних тенденций Банк Москвы повысил свои прогнозы цен на золото на среднесрочную перспективу до $1250 за унцию.

Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики Австралии (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics, ABARE) опубликовало прогноз по мировому рынку золота и ценам на него в 2010 году. Согласно прогнозам экспертов этой организации, средняя цена золота в 2010 году может составить $1118 за унцию. Это относительно скромный прогноз, если сравнивать с оценками многих других экспертов, однако следует помнить, что предсказания правительственных агентств обычно носят осторожный характер. Мировая добыча золота, по оценкам ABARE, увеличится в 2010 году на 2,6%, или до 2641 тонны, при этом его промышленное потребление, в том числе в ювелирной отрасли, увеличится на 2,2%, или до 2472 тонн. Продажи золотого лома снизятся в этом году на 28,3%, или до 1200 тонн. Это означает, что чистый рост удерживаемых запасов металлического золота составит 1369 тонн, в том числе запасы центробанков сократятся на 90 тонн, запасы у частных инвесторов вырастут до 1394 тонн, запасы у производителей увеличатся до 65 тонн.

В своих комментариях к прогнозу специалисты ABARE отмечают, что ранее золото наиболее чувствительным образом реагировало на колебания стоимости американской валюты, однако когда позиции евро серьезно пошатнулись, то стало ясно, что цена на золото зависит и от других мировых валют. В оставшиеся месяцы этого года беспокойства игроков на рынке золота относительно правительственных долгов европейских стран не исчезнут, и это обстоятельство продолжит оказывать поддержку золоту. В то же время спрос на золото в промышленном производстве будет постепенно восстанавливаться благодаря развивающимся странам. Китай, Индия и другие азиатские страны продолжают расти в экономическом отношении, и потребительские возможности их населения на рынке ювелирных изделий также растут. Мировая добыча золота будет демонстрировать умеренный рост в 2010 году, в основном благодаря Латинской Америке, Австралии, России и Китаю. В России производство золота может вырасти в этом году на 6%, или до 218 тонн.

В целом прогнозы мирового рынка золота остаются весьма позитивными. Так, аналитики инвестиционного банка Barclays Capital повысили прогноз средней стоимости золота на 2010 год до $1195 за унцию. Аналитиков банка Royal Bank of Scotland Group Plc повысили прогноз средней цены золота на 2010 год до $1170 за унцию. Аналитики американского банка Goldman Sachs Group улучшили оценку стоимости золота на ближайшие 6 и 12 месяцев. Шестимесячный прогноз для золота они повысили до $1290 за тройскую унцию, а годовой прогноз - до $1355 за унцию.

Агентство Reuters сообщило, что по опросу 55 западных аналитиков средняя цена золота в 2010 году составит $1197 за унцию, а в 2011 году - $1228 за унцию.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.