Обзор мирового рынка золота на 26 апреля 2010 года

Алматы. 26 апреля. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота произошло повышение цен. Среднедневной фиксинг по золоту на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за прошедший месяц поднялся с $1107,0 до $1139,50 за тройскую унцию.

Средняя цена золота за 2009 год в Лондоне - $972,35, за прошедшее время 2010 года - $1115,86 за унцию, а за прошедшие дни апреля - $1144,18 за унцию. Как видим, наблюдается устойчивый рост.

По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) ближайший фьючерсный контракт на поставку золота поднялся в цене за месяц с $1104,50 до $1154,10 за тройскую унцию.

На Шанхайской бирже драгоценных металлов (Shanghai Gold Exchange, SGE) цена золота Au9995 повысилась за последний месяц с 244,90 до 250,70 юаня за грамм (до $36,7).

Спрос на золото со стороны американских инвесторов остается высоким несколько недель подряд. Запасы крупнейшего в мире "золотого фонда" ETF SPDR Gold Trust за последний месяц увеличились с 1129,8 до 1141,041 тонны.

Нынешнее увеличение котировок золота отражает общую склонность к росту цен на сырьевые товары, которая усилилась после того, как поступили новые производственные данные из США, Европы, Китая и других стран. Это спровоцировало снижение доллара, на фоне чего цены золота увеличились.

Аналитики банка Societe Generale отмечают, что открывшийся новый фонд Sprott Physical Gold Trust сразу собрал 11 тонн золота, и это также способствовало подъему цен.

На мировой рынок золота повлияло и то, что Сингапур неожиданно ревальвировал свою валюту на 1,7% относительно корзины валют. Реакция рынков была быстрой. Рост цен на золото произошел еще и потому, что вслед за Сингапуром на аналогичные шаги может пойти Китай и тогда крепкий юань повысит покупательскую способность внутри страны, а это благоприятно скажется на темпах роста импорта металлов, включая драгоценные. В частности, доклад банка UBS AG указывает на эту идею. Возможная ревальвация юаня сделает золото более доступным для китайского населения. Причем сам факт ревальвации указывает на то, что правительство признает проблему инфляции, а это также стимулирует покупки золота. Банк UBS ожидает, что к концу года доллар США будет стоить около 6,40 - 6,50 юаней, а нынешний курс - 6,82 юаня за доллар.

Кроме того, специалисты Всемирного совет по золоту (World Gold Council, WGC) обнаружили несколько факторов, которые вызвали усиление влияния Китая на рынок золота. Во-первых, Китай с долей в 13% от мирового производства находится на первом месте, опережая следующие за ним Австралию, США и ЮАР. Во-вторых, в отношении спроса роль Китая на мировом рынке возрастает. Доля Китая в мировых запасах золота составляет 4%, отношение разрабатываемых месторождений к добыче не превышает 10 лет. На фоне роста внутреннего ювелирного и инвестиционного спроса вслед за экономикой Китай будет нуждаться в увеличении импорта золота. Сейчас физический объем спроса на золото в Китае уже практически сравнялся с Индией. В-третьих, доля золота в резервах Народного банка Китая находится на низком уровне (около 1,5%) по сравнению с другими странами. Для обеспечения долгосрочной стоимости юаня Китай уже заявил о рассчитанных на 30 лет мерах, направленных на увеличение доли золота в резервах страны.

Добыча золота в мире в 2009 году увеличилась на 6,8% и составила 2,572 тыс. тонн против 2,409 тыс. тонн в 2008 году. Об этом сообщается в ежегодном аналитическом обзоре Gold Survey 2010, подготовленном консалтинговой компанией Gold Fields Mineral Services (GFMS). Это первый рост добычи золота за последние четыре года. Основной вклад в увеличении добычи внесли Индонезия, Китай, Россия, Аргентина, Бразилия, Мексика. В то же время в Северной Америке добыча золота снизилась из-за крупных аварий на двух рудниках в США. Тем временем общий объем поставок золота на мировой рынок в 2009 году составил 4,287 тыс. тонн, что на 8,3% превысило поставки 2008 года. При этом в объеме поставок золота на мировой рынок существенно увеличилась доля золотого лома, поставки которого выросли на 27,2%, или до 1,674 тыс. тонн. Тем временем официальные продажи золота банковским сектором сократились на 82,2%, или до 41 тонны.

Эксперты GFMS прогнозируют, что в 2010 году поставки золота на мировой рынок увеличатся, однако темпы роста могут несколько замедлиться. Ожидается, что поставки золота увеличатся в 2010 году на 5%. В том числе добыча золота возрастет на 2%, в то время как поставки лома останутся на уровне 2009 года.

Производственный спрос на золото, по данным GFMS, в 2009 года сократился на 16,3% и составил 2,417 тыс. тонн. Вместе с тем закупки золота ювелирным сектором упали в 2009 году на 19,8% и составили 1,759 тыс. тонн. Это самый низкий показатель примерно за 20 лет. Главной причиной падения производственного спроса на золото стали высокие цены и спад в глобальной экономике. В то же время инвестиционный спрос на золото в 2010 году возрос в 4,3 раза и составил 1,429 тыс. тонн. Эксперты GFMS прогнозируют, что в 2010 году производственный спрос на золото несколько возрастет в основном за счет улучшения дел в секторе электроники. Ювелирная отрасль в 2010 году также немного увеличит закупки золота.

Учтенные по итогам 2009 года запасы мировые золота, представленные ювелирными изделиями, слитками, монетами и другими предметами, составили 166 тыс. тонн, в том числе доля золотых ювелирных изделий составила 52% от общемировых запасов, а доля официальных запасов золота в банковском секторе - 16%. На долю частных инвестиций (в основном, в виде монет и слитков) приходится, по оценкам GFMS, приблизительно 18% от имеющихся запасов, и еще 12% золота было представлено другими изделиями.

Несмотря на рост добычи золота в мире в 2009 году (на 6,8%, до 2,572 тыс. тонн), цены на него начали быстро и устойчиво расти. Так, если к началу прошлого годы мировые цены находились на уровне примерно $800 за тройскую унцию, то сейчас они выросли почти до $1139,50 за унцию в Лондоне. Эксперты GFMS прогнозируют, что в 2010 году добыча золота вырастет примерно на 2%,а цены же в текущем году будут держаться на уровне выше $1000 за тройскую унцию, периодически переходя рубеж $1100, а периодами и выше. Рынок золота внимательно отслеживает все сообщения о состоянии и перспективах развития мировой экономики. Ожидаемый выход из мирового кризиса подкрепляет фундаментальные факторы, влияя на соотношение спроса и предложения.

В Казахстане в январе - марте 2010 года произведено 2219 килограммов аффинированного золота, что на 0,2% больше, чем в январе - марте 2009 года, сообщило госагентство по статистике.

Мировой объем добычи золота может вырасти в этом году на 2% после повышения на 6,8% по итогам 2009 года, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на заявление председателя консалтинговой компании GFMS Филипа Клапвийка. По итогам минувшего года лидером по добыче золота остался Китай, при этом Австралия поднялась на второе место с четвертого в 2008 году. ЮАР опустилась со второго на третье, США заняли четвертую позицию, а Россия замкнула пятерку лидеров.

В прошлом году американская компания Freeport-McMoRan Copper & Gold увеличила добычу золота более чем в два раза, или до 74,8 тонн. В результате компания поднялась с шестнадцатого на пятое место среди крупнейших мировых производителей золота. Мировым лидером по добыче золота осталась компания Barrick Gold, второе место досталось Newmont Mining, третьей стала AngloGold Ashanti, четвертой - компания Gold Fields. Крупнейшим добытчиком в мире был принадлежащий Freeport комбинат Grasberg в Индонезии.

По прогнозу GFMS, привлекательность золота в качестве альтернативного вида инвестиций будет увеличиваться на фоне растущих опасений относительно размеров госдолга и госбюджетов ряда стран. Инвестиционный спрос на золото будет расти и в этом году, в результате чего цены на него могут преодолеть рубеж в $1300 за унцию.

До конца 2010 года золото может подорожать на 25%. Глядя на статистику последних десяти лет, можно наблюдать, что золото в среднем за год к доллару поднималось в цене на 18,5%. Сейчас с этим металлом происходят два процесса. Во-первых, он трансформировался из консервативной инвестиции в рискованную. Многие аналитики, работающие на этом рынке, отмечают активизацию спекулянтов, которые в моменты резких коррекций или подъемов используют золото как спекулятивный инструмент. Раньше такого не происходило. Благодаря этому в разных странах к золоту стало присматриваться и население. И как только отмечается какой-то подъем, на рынке сразу пробуждается интерес. Вторым фактором являются массовые закупки золота государствами. В прошлом году в периоды активного роста Китай заявил, что в три раза увеличит свои золотовалютные резервы. Рекордное количество этого драгметалла приобретала Индия. Эта тенденция будет продолжена и в текущем году. Таким образом, закупки центральными банками различных стран, в первую очередь Китая и Индии, активность частных инвесторов, а также нестабильная ситуация на валютном рынке увеличат интерес к золоту. Несмотря на противоречивые прогнозы к концу 2010 года цена золота может подняться до $1450 за унцию.

Вместе с тем аналитики банка Standard Chartered прогнозируют среднюю стоимость золота на текущий год - $1175 за унцию.

Видимо, золото продолжает ориентироваться на поведение рынка акций и настрой участников сырьевых рынков в целом, общей для которых сейчас является тенденция ухода от рисков. Вероятно, в ближайший месяц нестабильность на рынке золота усилится под влиянием противоречивых новостей, основное место в которых занимают сообщения о долговых проблемах Греции и обвинения в мошенничестве, выдвинутые против американского банка Goldman Sachs. Сейчас золото торгуется аналогично всем остальным рискованным сырьевым активам, и пока тенденция ухода от рисков сохраняется, потенциал снижения цены также не исчерпан.

В целом мировой рынок золота пока еще перегрет, чтобы привлечь сколько-нибудь ощутимый физический спрос, в то время как большую активность проявляют спекулянты. Основное внимание других инвесторов сейчас сосредоточено на событиях, разворачивающихся на мировых финансовых рынка в целом.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.