Обзор мирового рынка золота на 29 марта 2011 года

Алматы. 29 марта. Kazakhstan Today - На мировом рынке произошло повышения цен на золото. Цена вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за прошедшие два месяца повысилась с $1343,50 до $1417,0 за тройскую унцию, передает Kazakhstan Today.

Средняя цена золота за 2010 год в Лондоне - $1224,53, за февраль 2011 года - $1372,72, а за прошедшие дни марта - $1423,51 за унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange (NYMEX) официальная цена (settlement) мартовских фьючерсных контрактов на поставку золота за последние два месяца повысилась с $1341,0 до $1419,80 за тройскую унцию.

Фьючерсы на золото поднялись на фоне беспорядков в Северной Африке и на Ближнем Востоке, а также из-за событий в Японии. На рост цен повлияли и новые финансовые проблемы в Европе. Так, рейтинговое агентство Moody's сократило оценки 30 испанских банков, и премьер-министр Португалии ушел в отставку на фоне долгового кризиса. "Геополитический риск остается очень высоким, - сказал Мэтью Земан (Matthew Zeman), стратег рынка в Kingsview Financial, в Чикаго. - Необходимо иметь золото, поскольку ближневосточное волнение распространяется. Существуют возобновленные долговые опасения в Европе, и продолжается неуверенность в Японии". Участников рынка также беспокоит, что высокие цены на нефть замедлят восстановление мировой экономики и вызовут рост инфляции, а все это толкает цены золота вверх.

Мы уже знаем основные причины, по которым следует скупать золото, - защита от валютного и инфляционного риска, страховка от катастроф и т.д. Добавим дисбаланс спроса и предложения и получим основные аргументы в пользу владения золотом в обозримом будущем. Все эти факторы не теряют своей силы, несмотря на то, что золото выросло в цене почти в пять раз за последние десять лет. Но есть еще один фактор, влияющий на цену, на который многие наблюдатели за рынком золота обращают мало внимания. Это инвестиционные и другие фонды. Индустрия управления этими фондами владеет огромной частью мирового объема капитала. В нее входят страховые компании, хедж-фонды, паевые фонды, суверенные фонды, пенсионные фонды. По данным Commodity Online, активы крупнейшего в мире золотого индексного фонда SPDR составляют 1213,655 тонны золота.

Мировой спрос на золото в 2010 году вырос на 9%, или до 3,8 тыс. тонн по сравнению с 2009 годом, сообщил Всемирный совет по золоту (World Gold Council). Спрос вырос за счет азиатских рынков, в основном за счет Индии и Китая, а также официального сектора и также благодаря высокому ювелирному спросу. Так, спрос на ювелирные изделия из золота в 2010 году увеличился на 17%, или до 2,06 тыс. тонн в сравнении с 2009 годом.

Инвестиционный спрос на золото в прошлом году составил 1,3 тыс. тонн. При этом отмечен значительный рост спроса на развивающихся рынках. Развивающиеся страны с быстро растущей экономикой являются постоянными покупателями драгоценных металлов. Основная причина этого - желание восстановить баланс между иностранными валютами и золотом, который был размыт увеличившимися вкладами в американский доллар. В результате, приобретение золота развивающимися странами сильно повлияло на общий подъем цен.

Мировое предложение золота в 2010 году составило 4,1 тыс. тонн, что на 2% больше, чем в 2009 году. В дальнейшем предложение будет увеличиваться, так как инвестиции за последнее десятилетие в геологоразведку и новые рудники уже начинают приносить плоды. Однако рост будет носить умеренный характер, в частности, из-за низкого уровня потребления со стороны официального сектора, который в 2010 году впервые за 21 год стал покупателем золота.

В последний год сильную поддержку ценам на золото оказывает Китай, который скупает драгоценный металл на фоне ускорения инфляции в стране. По данным швейцарского банка UBS AG, за первые два месяца текущего года Китай приобрел на мировом рынке 200 тонн золота, тогда как за весь прошлый год - 579,5 тонны. Деловой журнал ChinaPRO сообщил, что в феврале 2011 года объем производства золота в Китае в январе 2011 года составил 42,69 тонны, а в феврале - 42,53 тонны. "Китай является крупным покупателем золота, - заявил сырьевой аналитик и стратег UBS Питер Хиксон (Peter Hickson). - Вложения в этот драгметалл очень привлекательны. Чем больше рынок обеспокоен высокой инфляцией или беспорядками на Ближнем Востоке, тем выше спрос на золото". По его мнению, стоимость золота может подняться до $1500 за тройскую унцию в ближайшие месяцы.

По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council), Китай на протяжении последнего десятилетия является крупнейшим импортером и потребителем золота. С целью удовлетворения растущего спроса, компания Management Group (Asia) Limited, будучи подразделением Bullion Management Group Inc., открыла свое представительство в Гонконге. Эта информация предоставлена деловым порталом AlphaTrade Finance.

Спрос на золото в Китае может достигнуть показателя Индии, которая является крупнейшим мировым потребителем этого драгоценного металла, сообщило агентство Bloomberg. Согласно данным лондонской консалтинговой компании GFMS Ltd., китайские инвесторы увеличивают вложения в золото в качестве средства сбережения. Спрос на золото в Китае в прошлом году вырос почти втрое по сравнению с 2001 годом и составил 580 тонн, сообщал World Gold Council. Потребительские цены в Китае в феврале повысились на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что превысило целевой уровень правительства в 4%, а это привело к увеличению инвестиций в золото. "Уровень заинтересованности в золоте как в классе активов просто поражает. У Китая есть потенциал догнать Индию", - сказал представитель компании INTL FCStone Джеффри Роде (Jeffrey Rhodes).

"В Индии огромная часть спроса приходится на общепринятые культурные и социальные обязательства; вы должны покупать золото для приданого и свадьбы, и это включено в сознание индийского общества", - сказал исполнительный директор GFMS Пол Уолкер (Paul Walker). В 2010 году спрос на золото в Индии превысил китайский на 383,5 тонн, но эта разница сократилась с 496,5 тонн по итогам 2001 года.

По мнению аналитиков банка Morgan Stanley, спрос на золото в Индии, которая импортировала рекордное его количество в 2010 году, в текущем 2011 году может упасть на 16%, на фоне высоких цен на этот металл. На золото приходится 10% всех сбережений в Индии. А вот объем турецкого импорта золота в 2011 году вырастет на 50%, до 60-70 тонн, а экспорт драгоценностей - на 15-20%. Турция является четвертым крупнейшим в мире потребителем золота. В 2010 году импорт золота в Турции увеличился на 13%, до 42,49 тонны.

Производство золота в Южной Африке в 2010 году сократилось на 6,4%. Согласно квартальному отчету Горной палаты ЮАР, в 2010 году в стране было произведено 191,8 тонн золота, что на 6,4% меньше, чем в 2009 году.

В Казахстане в январе-феврале 2011 года произведено 1,909 тонны аффинированного золота, что на 37,7% больше, чем в январе-феврале 2010 года, сообщило госагентство по статистике.

"Наиболее обеспеченное население Китая и других азиатских стран боится роста инфляции и переводит свои сбережения в золото, котировки которого напрямую связаны с денежной массой, а США не собираются выключать печатный станок. На этом фоне золото может подорожать до $1580-1750 за тройскую унцию, считает президент Kanundrum Capital Брайан Келли (Brian Kelly).

Канадский деловой портал Kitco News привел мнение французского инвестиционного банка BNP Paribas, который пересмотрел прогнозы цен на драгоценные металлы. "Согласно нашему основному сценарию, дальнейшие перспективы экономики продолжат улучшаться, а ужесточение денежно-кредитной политики станет глобальным явлением, поскольку на фоне роста цен на продукты питания и энергоносители значительно вырастет инфляция, - прогнозируют аналитики BNP Paribas. Они отмечают, что все это и рост геополитической напряженности оказывает хорошую поддержку драгоценным металлам. "Мы повысили прогноз средней цены на золото до $1500 за унцию на 2011 год и $1600 за унцию на 2012 год", - сообщил банк BNP Paribas.

Агентство Bloomberg сообщило, что по данным U.S. Gold, в дальнейшем стоимость драгоценных металлов будет расти, а в ближайшие три-четыре года золото поднимется в цене до $5000 за тройскую унцию. По их мнению, цена на золото будет расти на фоне спроса со стороны государств, центробанков и торгуемых биржевых фондов (ЕТР).

Агентство Reuters добавило к этому с конференции в Гонконге, где канадские золотодобывающие компании прогнозировали увеличение цены золота через три-четыре года до $5000 за тройскую унцию. По их мнению, цена на драгоценный металл будет расти на фоне спроса со стороны государств, Центробанков и торгуемых биржевых фондов (ЕТР). "Золото используется также как страховка для всех стран", - добавил председатель и главный исполнительный директор Minera Andes и US Gold Corp Роб Макэван (Rob McEwen) в ходе конференции в Гонконге. К примеру, МВФ оценивают золотой запас режима Каддафи более чем в $6,5 миллиардов. Согласно данным МВФ, Ливия входит в 25 самых "золотых" стран планеты. У Триполи, а значит, у полковника Каддафи - 143,8 тонны золота.

"Вскоре мы увидим новые исторические максимумы по золоту. Геополитический фактор всегда имел огромное значение на этом рынке, а после недавних событий в Ливии его влияние многократно возросло. Кроме того, резко растет цена нефти, а таких высоких цен восстанавливающаяся мировая экономика не выдержит, и паникующие инвесторы обратятся к золоту", - заявил стратег по металлам банка Bank of America Merrill Lynch Майкл Видмер (Michael Widmer).

Аналитик брокерской компании MF Global Том Павлицки (Tom Pawlicki) считает, что стоимость золота будет оставаться на высоких уровнях, по крайней мере, до середины текущего года на фоне войны в Ливии и массовых беспорядков в Сирии и Йемене. По мнению эксперта, долговой кризис в Европе также сыграет в этом не последнюю роль.

Эксперт агентства Владислав Николаев.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.