Обзор мирового рынка золота на 2 октября 2009 года

Алматы. 2 октября. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота произошел подъем. Среднедневной фиксинг по золоту на Лондонском рынке (London Fixing) за прошедший месяц поднялся с $960,50 до $1004,75 за тройскую унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) октябрьский контракт на поставку золота поднялся с $967,50 до $998,80 за тройскую унцию.

Октябрьские контракты на золото на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) 30 сентября поднялись до 223,15 юаня за грамм (до $32,6), а с 1 октября биржа не работает из-за китайского праздника.

На Шанхайской бирже драгоценных металлов (Shanghai Gold Exchange, SGE) цена золота Au9995 поднялась за последний месяц (30 сентября) с 210,0 до 219,0 юаня за грамм ($32,0).

Цены на золото, колебавшиеся в течение всего лета в диапазоне $930 - 960 за унцию, превысили уровень $1000 за унцию. Новая волна беспокойства по поводу восстановления мировой экономики, которая вызвала коррекцию на рынках акций, благоприятным образом сказалась на рынке золота, традиционно являющемся спасительной гаванью во время падений на финансовых рынках. Сейчас двигателем роста цен на золото являются девальвация бумажных денег, в особенности доллара, неуверенность в перспективах экономики и инфляционные ожидания.

Финансово-аналитическая компания UMIS считает, что динамику рынка золота определяют разнонаправленные торги против доллара США на валютном рынке FOREX, а также снижение цен на рынке нефти и фондовых площадках. Позитивным фактором на рынке золота, по мнению аналитиков UMIS, выступает техническая картина, а именно то, что цены совершили прорыв вверх из сформированного ранее бокового диапазона. При этом основным движущим фактором выступают экономические данные по США. Негативным же фактором на рынке золота выступает ситуация на сопредельных рынках и фондовых площадках, а именно то, что они демонстрируют отрицательную динамику, что может спровоцировать коррекцию цен на рынке драгоценных металлов.

Спекулятивные закупки, стоящие за ростом фьючерсов на золото, были, по-видимому, вызваны наложением факторов беспокойства о финансовой стабильности и слабыми показателями фондового рынка в сентябре. И на физическом рынке инвесторы проявили повышенный интерес к золоту. Так, запасы золотых слитков в хранилищах крупнейшего в мире специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust по состоянию на 28 сентября составили 1094 тонны.

По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), центральные банки развитых стран сокращают объем золота в своих резервах, в то время как банки России и Китая, наоборот, наращивают. Среди развитых стран наиболее значительно объем инвестиций в золото сократила Франция (на 3,7%). В целом страны еврозоны снизили вложения в золото на 1%. Банк России, напротив, увеличивал золотой запас: с июля прошлого года объем купленного золота вырос на 20,2%, или до 580 тонн. Есть сведения о том, что власти Китая заинтересованы в покупке физического золота из хранилищ фонда, но желали бы приобрести его на специальных условиях. 22 сентября в китайской прессе появилась информация из банковского сектора Китая, которая сводятся к тому, что Китай будет продолжать скупать золото, но сосредоточится в основном на операциях с отечественными добывающими компаниями.

18 сентября этого года Исполнительный совет Международного валютного фонда (МВФ) утвердил продажу ограниченной части золотых запасов, подчеркнув, что фонд будет проводить продажи таким образом, чтобы не нарушить работу международного рынка золота. Закупки золота у МВФ, одобрившего решение о продаже 403,3 тонны золота, что соответствует примерно 1/8 запасов этого драгметалла, может начать Китай, сообщает Market News International. Золотые закупки помогут Китаю диверсифицировать золотовалютные резервы. Валютные резервы Китая, крупнейшего производителя золота в мире, являющиеся самыми большими в мире, выросли на 9,1% во II квартале текущего года, или до $2,13 трлн, по данным Народного банка Китая. Китай за период с 2003 года увеличил запасы золота на 76%, или до 1054 тонны. Золотой запас Китая является пятым по величине в мире для отдельно взятой страны, заявил глава валютного управления Китая Ху Сяолянь.

По данным консалтинговой компании SOGRA, за первые восемь месяцев 2009 года в Китае было добыто 195,8 тонн золота, что на 13,5% превосходит уровень аналогичного периода прошлого года. С учетом такого показателя в нынешнем году производство желтого металла в стране должно приблизиться к отметке в 300 тонн, что позволит ей и далее удерживать мировое первенство в отрасли. Суммарные разведанные запасы золота в недрах Китая составляют 4634 тонны, из них 2786 тонн - самородное золото, 593 тонн - рассыпное, остальные 1255 тонн - попутное золото, получаемое при добыче меди, цинка и свинца.

Производство золота в России в январе - августе 2009 года увеличилось на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, или до 126,4 тонн, говорится в сообщении Союза золотопромышленников России. Россия в 2009 году добудет около 180 тонн золота. Об этом заявил в ходе конгресса "Цветные металлы Сибири - 2009", проходящего в эти дни в Красноярске, технический директор ОАО "Красцветмет" Эдуард Мальцев.

В Казахстане в январе - августе 2009 года произведено 7009 килограммов аффинированного золота, что на 28,4% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Агентство Rough&Polished сообщило, то эксперты лондонской консалтинговой компании GFMS Metals Consulting полагают, что до конца 2009 года можно ожидать нового всплеска цен на золото. Главным движущим фактором станут опасения роста инфляции. Председатель GFMS Филип Клапвийк (Phillip Klapwijk), выступая в Пекине на презентации ежегодного издания Gold Survey перед экспертами ShFE и SGE, выразил уверенность в том, что, судя по тенденциям 2009 года, поставки золота на рынок будут в дальнейшем расти. Как ожидается, в результате экономического кризиса на рынок попадает большее количество бывших в употреблении ювелирных изделий. Кроме того, прогнозируется незначительный рост объемов золотодобычи. По мнению Клапвийка, в ближайшие месяцы цена золота может установить новый рекорд.

Цена на золото в самое ближайшее время может побить достигнутый весной 2008 года исторический рекорд на уровне $1033,99 за унцию, считает президент компании GoldMoney Джеймс Терк (James Turk), выступивший в Мадриде на международной конференции на тему "Золото и серебро - финансовые активы с большим будущим".

Многие западные аналитики полагают, что золото получит поддержку со стороны физического рынка Азии и вернет потерянные высоты уже в ближайшие дни. Несмотря на высокие цены, спрос на физическое золото продолжает расти, а в комбинации с повысившимися процентными ставками создает благоприятные условия для дальнейшего роста цен, заявляет аналитик Commerzbank Юджин Вайнберг. В Financial Forecast Center считают, что средняя цена на золото на Лондонской межбанковской бирже в I квартале будущего года будет превышать $1000 за тройскую унцию.

По оценкам аналитиков банка Goldman Sachs, рынок золота остается противоречивым, однако котировки достигнут $1100 - 1200 за тройскую унцию до конца 2009 года. Поможет росту драгметалла и сезонный фактор. Осенью, в период свадеб и религиозных фестивалей в Индии, которая является основным потребителем золота, спрос на металл традиционно растет, объясняет Марат Габитов из Unicredit Securities. Кроме того, эксперт ожидает и роста спроса со стороны Китая, который диверсифицирует структуру золотовалютных резервов, составляющих $2 трлн.

По сообщению агентства Reuters, глава компании "Полиметалл", крупнейшего в России производителя серебра, считает, что цены на золото до конца 2009 года могут достичь $1050 за тройскую унцию, что будет новым рекордным уровнем, и ждет продолжения роста цен на драгметаллы в следующие три года. "В течение 3 - 5 лет, я уверен, золото и серебро продемонстрируют очень существенный рост цен. Я не исключал бы даже удвоения цен на них в следующие три года", - сказал гендиректор "Полиметалла" Виталий Несис в интервью телевидению Рейтер.

По другому сообщению агентства Reuters, цена золота на мировом рынке может достичь к концу 2009 года $1200 за унцию. Так считает президент Бомбейской ассоциации золота Суреш Хундия. "Этому будут способствовать спрос со стороны фондов ETF и пополнение золотых запасов в Китае", - сказал С. Хундия.

Однако аналитики французского банка Credit Agrikole сомневаются, что в краткосрочном периоде цены на золото смогут стабильно оставаться на уровнях свыше $1000 за унцию, однако более долгосрочные перспективы эксперты банка считают оптимистичными. Каждый раз, когда рынок золота начинает торговаться выше этого уровня, спрос снижется - после притока золотого лома и ослабления спроса на спот-рынке. В Credit Agrikole ожидают, что на этот раз ситуация повторится. Однако к настоящему моменту уровень поддержки находится на отметке $960 за унцию. Именно этот уровень и станет плацдармом для постепенного роста цен на золото в долгосрочном периоде, считают в Credit Agrikole.

В заключение отметим, что прогнозирование цен на золото даже на несколько дней вперед всегда было делом неблагодарным, но при определенном понимании ситуации на рынке построить более или менее разумную стратегию было можно. Однако в последние годы, особенно с началом финансового кризиса, это занятие стало весьма сложным, так как исчезает реакция на реальные события, утратилась связь с ценами базовых факторов: спроса и предложения. Трейдеры и аналитики неоднократно в этом году высказывали опасения относительно достаточности уровня наблюдаемого спроса для поддержания сложившихся на бирже цен. Биржевые металлы и золото подорожали, но нигде не было реального роста потребления. Очень ясно выразился Джон Гросс, издатель The Copper Journal: "Поток денег со стороны спекулянтов сделал невозможным прогнозирование цен ни путем фундаментального, ни путем технического анализа". В прогнозах остается только уповать на инвестиционно-спекулятивный спрос, который остается высоким.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.