Обзор мирового рынка золота на 31 октября 2009 года

Алматы. 31 октября. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота в октябре произошел подъем. Среднедневной фиксинг по золоту на Лондонском рынке (London Fixing) за прошедший месяц поднялся с $1004,75 до $1040,0 за тройскую унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) ноябрьский контракт на поставку золота поднялся с $998,80 до $1039,70 за тройскую унцию.

Ноябрьские контракты на золото на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за последний месяц снизились с 223,15 до 222,73 юаня за грамм (до $32,6).

На Шанхайской бирже Shanghai Gold Exchange цена золота Au9995 поднялась за последний месяц с 219,0 до 230,09 юаня за грамм (до $33,69).

По данным статистического агентства, в Казахстане в январе - сентябре текущего года произведено 7839 килограммов аффинированного золота (рост к аналогичному периоду прошлого года на 32,2%).

Причина столь высоких цен на золото - рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, которые вкладывают средства в инструменты ETF (Exchanged Trading Funds, торгуемые на бирже фонды, обеспеченные определенным видом сырья, например, золотом), золотые слитки, акции золотодобывающих компаний, монеты и ювелирные изделия из золота.

Недавние прогнозы аналитиков о том, что золото пробьет исторические максимумы, полностью оправдались. Основная причина подъема этого рынка - доллар США, как основной двигатель цен на золото и остальное сырье. Разговоры относительно отказа от доллара при расчетах на рынке нефти оказали положительное влияние на золото, считает консультант Quantitative Commodity Research Питер Фертиг. Да и другие ведущие мировые эксперты уверены, что с ослаблением американской валюты сырье, продовольствие, энергоносители и драгоценные металлы продолжат дорожать.

Российская газета "Финансовые известия" написала, что отечественные эксперты чуть более осторожны в своих прогнозах, однако отмечают ту же тенденцию. Так, партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура дает прогноз при росте инфляционных ожиданий на уровне $1200 - 1300 в перспективе на 2 года вперед. Впрочем, и для Запада прогнозы Bank of Nova Scotia в 1400 за унцию кажутся пока революционными. "Отметка в $1200 за унцию, по нашему мнению, рассматривается как максимально возможная в течение 2010 года. Что касается $1400, то достижение этой отметки выглядит делом более отдаленной перспективы. Но многое будет зависеть от ситуации на других рынках: опыт 2009 года показал, что в период нестабильности инвесторы отдают предпочтение золоту. Не исключено, что в случае ухудшения состояния мировой экономики мы снова увидим подтверждение этому и, как следствие, новые максимумы по золотым котировкам", - сказал начальник отдела экспорта драгметаллов Номос-банка Владимир Устименко. "До конца года я прогнозирую рост до уровня $1200, а на 2010 год - $1400 за унцию, это очень даже реально", - считает начальник отдела торговых операций управления по работе с драгметаллами банка "ЦентрКредит" Антон Басов.

Помимо инвестиционного интереса, многие эксперты отмечают и усиление спроса со стороны промышленности, так как мировая экономика начинает подавать признаки восстановления. Хотя не исключено, что для некоторых предприятий, которые действительно используют золото в своем производстве, это тоже некий страховочный актив и поэтому золото тоже покупается ими с инвестиционными целями.

Стоимость золота продолжит колебаться у рекордного уровня также из-за нежелания инвесторов рисковать на других рынках, но не выйдет за пределы текущего ценового канала в ближайшее время, предполагают в агентстве Fitch Ratings. В то же время Fitch Ratings прогнозирует, что потребители золота в Азии, Латинской Америке и на Ближнем Востоке останутся чувствительными к колебаниям цен. Большое влияние на цену золота оказывает, с одной стороны, инвесторский спрос, с другой - продажа золота центробанками и продажа золотого лома населением. Что касается предложения, то мировые поставки золота обеспечиваются за счет его добычи на рудниках и сокращения имеющихся запасов золота в слитках государствами, финансовыми учреждениями, промышленными организациями и частными лицами, пишет Fitch Ratings.

В текущем году инвестиционный спрос на золото остается высоким, а поддержку рынку золота оказывают и прогнозы, согласно которым производство золота в мире может сократиться, и то, что металл традиционно считается надежным объектом вложений при спаде на валютных и фондовых рынках. Аналитики предполагают, что главной движущей силой цен на золото в ближайшее время будет валютный рынок. Если доллар продолжит свое падение по отношению к другим мировым валютам, то средняя цена золота в IV квартале, по прогнозам банка Standard Chartered, может достичь $1050 за унцию. На фоне роста интереса к золоту в странах Азии золотодобыча в ЮАР и Австралии стремительно сокращается, что в будущем, возможно, окажет повышательное воздействие на цены на металл. Однако по сравнению с прошлым годом объем мировой добычи золота в 2009 году, по прогнозам, увеличится на 5%.

По данным агентства Bloomberg, Hong Kong Resources Holdings Ltd. прогнозирует, что рост продаж золотых ювелирных изделий в Китае превысит в текущем году 10%. Агентство Bloomberg также сообщило, что продажи золотых и серебряных ювелирных изделий выросли в январе - сентябре 2009 года на 16% благодаря рекордному повышению сбережений. Китай занимает второе место в мире по потреблению золота. ВВП Китая вырос в III квартале самыми быстрыми темпами за год - на 8,9%. По прогнозам Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), Китай уже в этом году может опередить Индию и стать крупнейшим мировым потребителем золота. При этом китайцы только сейчас начали покупать золото в качестве объекта инвестиций, и этот сектор будет расти по мере увеличения благосостояния среднего класса в Китае.

И российские банки фиксируют повышение спроса на золото. На фоне прогнозов роста цен на этот металл все больше людей начинают уходить от доллара. Спрос за последние несколько месяцев вырос на 30%. Счета открывают в золоте, серебре, платине и палладии. В Номос-банке фиксируют массовый спрос на этот металл, а дальше все будет зависеть от котировок. "Металл пока не будет расти, а уровень $1100 - 1200 в ближайшие полгода - это тот максимум, который возможен. Если спрос на металлические счета начал увеличиваться, то он не сможет резко остановиться. В любом случае, какое-то время интерес со стороны инвесторов будет продолжаться", - сказал в интервью Business Fm начальник отдела экспорта драгоценных металлов Владимир Устиненко. По его мнению, "в ближайшие полгода - год количество открытых новых металлических счетов, возможно, увеличится, либо останется на прежнем уровне". Эксперты говорят, что цена на золото меняется в зависимости от ожидания людей относительно его стоимости, так что теоретически стоимость золота может подняться и до $2000 за унцию.

Инвесторы, хорошо вложившиеся ранее в золото, сейчас потирают руки: у всех кризис и подешевевшие активы, а у них прибыль. Этот кризис перевернул все представления о том, какими бывают кризисы, но старую истину, что золото дорожает во время потрясений, лишний раз подтвердил. Те, кто сделал ставку на него, пытаются толкать рынок вверх поразительными прогнозами. Так, Longwave Group обещает, что через несколько лет за тройскую унцию будут давать $4000. Питер Шифф, глава Euro Pacific Capital, упорно скупающий золото с 2000 года (и не пожалевший об этом, ведь с тех пор оно подорожало более чем в три раза), говорит даже о $5000 за унцию. Напомним, что в 1980 году тройская унция стоила $873, а в нынешних ценах, с учетом изменения курса доллара, это почти $2300 за унцию.

Сейчас многие игроки на мировом рынке золота укрепили свою веру в этот металл. Банк Barclays прогнозирует $1500 за унцию к маю следующего года. Корпорация Barrick Gold, крупнейший в мире добытчик и продавец золота, в сентябре заявила, что собирается выходить из уже заключенных контрактов с фиксированной ценой продажи золота и продавать его по рыночным ценам. Этот шаг первоначально будет стоить ей миллиарды долларов и свидетельствует о крайне прочной уверенности в том, что золото будет расти в цене. Именно уверенность Barrick Gold, по мнению аналитиков, заставила золото подняться в цене выше $1000 за унцию.

Цена на золото, как отмечают многие экономисты, является единицей измерения денег. После Бреттон-Вудского соглашения, когда золото перестало служить обеспечением, цена на золото играет роль показателя склонности инвесторов к риску. Несмотря на то, что золото перестало служить единым эталоном ценности денег, консервативные инвесторы всегда предпочитают в периоды нестабильности перекладывать денежные средства в золото.

Таким образом, прогноз цен на золото может служить важным показателем спекулятивных ожиданий на фондовом рынке и рынке валют. То есть цена на золото - показатель склонности инвесторов к риску. Но сейчас конкретный прогноз цен золота на 2010 год делать еще рано.

Вместе с тем прогнозы делают. По сообщению агентства Reuters, подразделение драгоценных металлов Bank of Nova Scotia ScotiaMocatta прогнозирует, что золото может подорожать до $1400 за унцию в 2010 году благодаря интересу инвесторов. По мнению ScotiaMocatta, нижней ценовой планкой в будущем году будет $850 за унцию. "Золото переживает очень интересные времена, но на цену влияет множество факторов, часть из которых противоречит друг другу, например, дефляция и страх инфляции", - говорится в отчете банка. Росту золота могут помочь новые признаки нестабильности на финансовых рынках, отмечают аналитики банка.

Есть и другой прогноз. Стоимость золота может опуститься на следующей неделе на фоне укрепления доллара США, сообщило агентство Bloomberg. Тринадцать из 23, или 57% принимавших участие в опросе агентства, трейдеров, инвесторов и аналитиков, ожидают снижения цены золота.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.