Обзор мирового рынка золота на 4 сентября 2009 года

Алматы. 4 сентября. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота произошел подъем. Среднедневной фиксинг по золоту на Лондонском рынке (London Fixing) за прошедший месяц поднялся с $960,50 до $983,0 за тройскую унцию. С начала года цена золота поднялась на 15%, а за последние пять лет - в 2,5 раза. Средняя цена золота за последние 10 лет - $494 за унцию.

По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) сентябрьский контракт на поставку золота поднялся с 967,50 до $991,30 за тройскую унцию.

Сентябрьские контракты на золото au0902 на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) поднялись до 213,50 юаня за грамм (до $31,2).

На Шанхайской бирже драгоценных металлов (Shanghai Gold Exchange, SGE) цена золота Au9995 поднялась за последний месяц с 210,0 до 214,76 юаня за грамм ($31,4).

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, фьючерсы на золото достигли на последних торгах самого высокого уровня почти за три месяца, поскольку доллар США снизился, а участники рынка покупали металл, пытаясь обезопасить свои вложения на фоне экономической неопределенности и падения фондовых рынков. "Речь в первую очередь идет о возросшем спросе", - сказал Майкл Гросс, брокер и аналитик по фьючерсам в OptionSellers.com. По его словам, "доллар в этот день снизился, и ставящие на повышение цен трейдеры использовали это как возможность для покупок".

По мнению Стерлинга Смита из Country Hedging, участники рынка покупали металл как альтернативную валюту. Держатели доллара США и евро сейчас обладают желаемым количеством этих валют, и им необходимо найти другой объект для инвестирования своих средств, поэтому "они вкладывают эти деньги в рынок золота", сказал он.

"С технической точки зрения, рынок совершил прорыв", - отметил Фрэнк Леш, брокер и аналитик по фьючерсам в FuturePath. Покупки также стали продолжением прорыва цен, отметил Лэрри Янг, старший трейдер в Infinity Futures. Металл покупали и в качестве актива-убежища, что было спровоцировано данными по занятости и активности в секторе услуг США, указавшими на то, что ситуация в экономике будет улучшаться медленно, сказал Янг.

"Цены на золото продолжают расти, поскольку их подталкивают вверх покупки золота как актива-убежища", - считают в банке Barclays Capital. Джордж Джеро, вице-президент RBC Capital Markets Global Futures, отметил, что золото покупали фонды и те участники рынка, которые следят за индикаторами момента, а также некоторые из тех, кто открывал закрытые ранее позиции.

Тем временем и на физическом рынке инвесторы тоже проявили повышенный интерес к покупкам золотых слитков. Так, по состоянию на 2 сентября запасы золота крупнейшего в мире специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust выросли до 1063,36 тонн.

Этот подъем произошел в последний месяц, а до этого ситуация на мировом рынке золота была негативной. Так, Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) опубликовал итоги рынка золота за II квартал 2009 года. Согласно оценкам WGC, спрос на золото снизился на 30%, или до 719,5 тонн по отношению к I кварталу. Основной причиной этого стало падение инвестиций в металл на 63%, или до 222,4 тонн. В структуре инвестиционного спроса главной причиной падения стало снижение во II квартале спекулятивного интереса со стороны специализированных фондов (ETFs - Exchange Traded Funds) на 89%, или до 56,7 тонн. Позитивным моментом в опубликованном исследовании стал рост промышленного и ювелирного спроса на золото. Во II квартале по отношению к I потребление металла в промышленности выросло на 18%, в ювелирной отрасли - на 17%.

В одном из недавних сообщений агентства Bloomberg, WGC сообщил, что Китай может обогнать Индию в 2009 году в качестве самого большого в мире потребителя золота.

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), производство золота в ЮАР продолжает падать. В июне 2009 года выпуск золота в ЮАР упал на 12,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. В настоящее время ЮАР является третьим в мире производителем золота после Китая и США. Тем не менее вскоре ЮАР может уступить это место Австралии.

Как сообщил лондонский журнал Metal Bulletin, чилийское Министерство горнорудной промышленности планирует стимулировать проекты мелкого и среднего бизнеса по добыче золота в стране, считая, что Чили имеет возможность достичь производства 100 тонн золота в год в ближайшем будущем. На прошедшей в августе конференции министр горной промышленности страны Сантьяго Гонсалес говорил о значительном потенциале золотодобычи в нескольких районах Чили, обладающего 4,3% всех мировых запасов золота. В прошлом году Чили произвело около 39 тонн золота, из которых 45% добычи было обеспечено компаниями среднего звена, а 5,6% - мелкими фирмами.

Союз золотопромышленников России сообщил, что аффинажные заводы страны в январе - июле текущего года произвели около 101,76 тонн золота (3,27 млн унций), добытого недропользователями и полученного в результате попутного производства цветных металлов, включая переработку ломов и отходов, что на 20,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Производство аффинированного золота в Казахстане в январе - июле 2009 года составило 5,97 тонн, что на 26,9% больше, чем в январе - июле 2008 года.

Импорт золота в Турцию в первой половине 2009 года составил лишь 67 тонн, против порядка 100 тонн в прежние годы, а в августе сократился на 74%, или до 12,5 тонн. Об этом заявил вице-президент турецкой биржи по торговле золотом Осман Сарак. По словам президента турецкой ювелирной ассоциации Алааттина Камероглу, турецкие ювелирные компании планируют расширять свою деятельность в Азербайджане, где в этом году повысился спрос на турецкое золото, а также в Казахстане, России и в других странах. Турция экспортирует золотые ювелирные украшения более чем в 100 стран мира, основными рынками сбыта являются США, ОАЭ, Италия, Германия, Россия, Испания и Израиль. Турецкие экспортные возможности оцениваются экспертами в 200 тонн серебра и 400 тонн золота в ювелирных изделиях ежегодно, однако страна еще не полностью реализует свой производственный потенциал.

А чего ждать мировому рынку золота в ближайшем будущем? Чтобы понять этот рынок, очень важно обратить внимание на действия центральных банков. Например, МВФ хочет продать 403 тонны золота, чтобы получить средства для финансирования попавших в кризис стран, но, с другой стороны, есть страны, которые осуществляют скупку для увеличения объема собственных резервов. Китай увеличил свои резервы до 1054 тонн золота, которые вдобавок были куплены за юани внутри страны. Россия также продолжает программу скупки золота, добавив 137 тонн. Осенью нынешнего года истекает срок действия документа, регулирующего золотые торги центробанков, Золотое соглашение центробанков, устанавливающее максимальную норму, которую банки могут продать в течение года, - это 500 тонн. Пока нет данных об уменьшении или увеличении квоты, но этот факт тоже может вызвать спекуляции.

Стоимость золота продолжит колебаться у рекордного уровня из-за нежелания инвесторов рисковать на других рынках, но не выйдет за пределы текущего ценового канала в ближайшее время, сообщило агентство Fitch Ratings. "Прибыльность инвестиций в emerging markets, например, в Индии, Турции и Таиланде, а также сниженный спрос в ювелирной отрасли и промышленности в Западной Европе и Северной Америке, который сохранится до восстановления потребительского доверия, по-прежнему создают понижательное давление на стоимость золота", - заявила директор Fitch Ratings Моника Бонар. Значительное влияние на цену золота оказывает, с одной стороны, инвесторский спрос, с другой - продажа золота государствами и продажи золотого лома.

"Цены на золото, казалось бы, следуют за сезонными тенденциями", - отмечают аналитики британской консалтинговой компании по экономическим исследованиям Capital Economics. Но, отмечают они, "влияние календаря на динамику рынка минимально по сравнению с другими факторами". Приближается осень - время традиционного увеличения спроса на золото. Однако эксперты не спешат прогнозировать значительный рост цен. В Capital Economics считают, что двигателем котировок золота станет доллар, ожидаемый рост которого окажет давление на цены. По оценке аналитиков компании, к концу года укрепление доллара вызовет снижение цен на золото до $850 за унцию.

Остальные прогнозы по золоту весьма противоречивы. С одной стороны, золото рискует попасть под сильное давление, так как доллар пока демонстрирует относительную стабильность и предпринимает попытки к укреплению. В настоящее время на рынке открыто значительное число длинных позиций (на покупку) и можно ожидать волну их закрытия. К тому же спрос на физическое золото остается низким на основных рынках. В частности, индийское издание Economic Times сообщает, что продажи и сделки с золотом почти сходят на нет при цене выше $950 за тройскую унцию.

С другой стороны, по сообщению SmartMoney, со ссылкой на Market Watch, цены на золото традиционно лучше всего растут в сентябре. Ювелиры скупают золото в сентябре перед одним из крупнейших и самых важных религиозных событий в Индии - праздником Дивали. Кроме того, в сентябре в Индии начинается свадебный сезон, когда в день может проходить до нескольких тысяч свадеб. Эти два события традиционно поглощают больше золота, чем любой другой праздник мира. В мусульманских странах в сентябре начинается святой месяц Рамадан. Конец этого месяца - это тоже праздник, в который принято обмениваться подарками и изделиями из золота. Китай, второй крупнейший в мире потребитель золота, тоже начинает скупать золото в преддверии Национального дня независимости.

По консервативным прогнозам, средняя цена золота в этом году составит $930 за унцию. Но очень многое зависит от того, сможет ли золото пробить психологически важную отметку в $1000. Если да, то дальше уже стоит ожидать роста до $1200 за унцию.

В то же время The Market сообщает, что в ближайшие месяцы цена золота взлетит на десятки процентов. Такой прогноз дали аналитики Standard Bank Group. По их мнению, к концу октября цена золота может превысить $1100 за унцию.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.