Обзор мирового рынка золота на 5 августа 2009 года

Алматы. 5 августа. Kazakhstan Today - На мировом рынке золота произошел рост. По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) августовский контракт на поставку золота поднялся в цене до $967,50 за тройскую унцию.

Среднедневной фиксинг по золоту на Лондонском рынке (London Fixing) за прошедший месяц поднялся с $929,50 до $960,50 за тройскую унцию.

Рост цен на золото был вызван опасениями сохранения высокого уровня инфляции, чему способствовала информация по безработице в США, где по итогам минувшей недели увеличилось количество первичных обращений на биржу труда за получением первичного пособия по безработице. При этом покупкам золотых слитков дополнительно способствовали подешевевший доллар и подорожавшая нефть.

Однако на физическом рынке золота интерес к инвестициям оставался невысокий, несмотря на подешевевший доллар. Так, запасы золота крупнейшего в мире специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust по состоянию на 31 июля не изменились и составили 1072 тонны - это самый низкий показатель с 17 марта текущего года. Напомним, что 1 июня 2009 года запасы золота SPDR Gold Trust достигли своего исторического максимума - 1134 тонн. Таким образом, за два месяца запасы золотых слитков фонда сократились на 61,16 тонны.

В то же время нужно отметить, что ситуация на мировом рынке золота оказалась вполне благосклонной. Несмотря на то, что рынок рискованных активов отвлекал внимание, золото получило поддержку косвенных факторов. В частности, рост цен на нефть спровоцировал повышение инфляционных ожиданий. Одновременно происходило небольшое ослабление доллара, которое также является благотворным для инвестирования в благородные металлы.

Июль оказался довольно удачным для золота. За месяц на спотовом рынке этот металл подорожал более чем на 1%, а с начала года вырос в цене на 6,5%. Правда, конец месяца принес для золота вполне ожидаемые неприятности. Прежде всего, это касается данных по инфляции из различных стран. В Японии ключевой показатель потребительских цен снизился в июне на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом в 2008 года.

Предварительное значение индекса потребительских цен в еврозоне снизилось на 0,6% в июле по сравнению с июлем 2008 года. Более того, ожидалось, что оно составит лишь -0,4%.

Возможно, в ближайшие дни золоту предстоит испытать на прочность уровни сопротивления на отметках в $931 за унцию. Ближайшая фундаментальная поддержка может прийти лишь из Индии, где начнется рост продаж золота перед традиционными осенними фестивалями. В прошлом году Индия импортировала 76 тонн физического золота в августе, хотя тогда цена была ближе к $700 за тройскую унцию. Как сообщает агентство Reuters, спрос на золото в Индии, крупнейшем в мире рынке этого металла, понемногу восстанавливается, но для существенного роста потребления необходимо заметное снижение цены. Есть приличный объем заказов по цене $900 - 920 за унцию, сказал трейдер в одном из государственных индийских банков.

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), импорт золота в Индию за последние шесть месяцев упал на 30%, или до 63,8 тонн с 139 тонн годом ранее. Импорт может продолжать снижаться, так как правительство недавно удвоило ввозную пошлину. Индия все еще импортирует большую часть потребляемого золота, причем частично по неофициальным каналам. Таким образом, после введения новых пошлин объем импорта по неофициальным каналам может увеличиться.

Китай может обойти Индию и стать в этом году крупнейшим мировым потребителем золота. Спрос на ювелирные изделия в Китае в 2009 году увеличился, в то время как в Индии упал. Спрос на золото в Китае продолжает расти. Спрос на золото в Индии упал за первое полугодие 2009 года на 54% после падения курса рупии и снижения спроса со стороны населения и ювелирной промышленности. В Китае потребление золота в этом году увеличилось на 1,8%. В прошлом году оно составляло 400 тонн, в то время как в Индии - более 650 тонн. Китай, который является крупнейшим производителем золота, увеличил свои резервы золота на 76%, или до 1054 тонны.

В конце июля руководство китайской корпорации China National Gold Group Corporation (CNGGC), одного из лидеров производства золота в Китае, объявило о покупке рудника Чжэньань. Ежедневный объем добычи золотосодержащей руды на данном активе, приобретенном за 798 млн юаней, оценивается в 2000 тонн. Подтвержденные запасы месторождения составляют 46,2 тонны при среднем содержанием металла 6,3 грамма на тонну. По оценкам специалистов "Азиатской металлургической сети", данная сделка позволит CNGGC увеличить собственные запасы золота на 170 тонн, что соответствует ранее заявленным планам развития корпорации.

Пока же мировая добыча золота снизилась.

Напомним, что мировая добыча золота в 2008 году упала, по предварительным оценкам, на 3%, или до 2400 тонн. За последние семь лет производство золота упало на 9%. Среди причин падения добычи золота - проблемы на золотодобывающих предприятиях Австралии, Африки и Индонезии. В Африке добыча сократилась вследствие энергодефицита, обострившегося на фоне резкого роста цен на уголь. Австралийские добывающие предприятия также сократили объемы добычи из-за технических проблем. В будущем году рост издержек золотодобытчиков может привести к уходу с рынка некоторых из них, особенно в развитых странах, что станет дополнительным фактором снижения добычи, а кризис на рынках долга и капитала снизит инвестиции в золотодобывающую отрасль. Таким образом, в 2009 году сокращение мировой добычи золота может составить 1,5 - 2%.

По мнению лондонской консалтинговой копании GFMS, в краткосрочном периоде ценовые перспективы золота в целом нейтральны. Если мы говорим о ценовых перспективах до конца июня - середины июля, то один из наиболее вероятных прогнозов развития ситуации следующий: цена золота несколько снизится. Подобные прогнозы фигурируют на рынке с июня. К тому же сейчас рынок золота ориентируется на события, происходящие на других рынках: валютном и фондовом. Так или иначе, можно говорить о том, что с осени период летнего затишья закончится и золото будет подниматься в цене. Вполне вероятно, что оно достигнет своего исторического максимума - $1032 за тройскую унцию.

В Казахстане в январе - мае 2009 года произведено 4 тыс. 152 килограмма аффинированного золота (рост на 21,4%).

Добыча золота в России выросла почти на треть по сравнению с прошлым годом, по данным Союза золотопромышленников России. Российские компании за первые шесть месяцев 2009 года добыли на 27% больше, чем за шесть месяцев 2008 года- 66,94 тонны. Основные объемы золота были добыты на Чукотке и в Амурской области за счет ускоренного роста мощностей на месторождениях "Купол".

Эксперты уверяют, что основной спрос на золото обеспечивают инвесторы. "Сейчас основную роль играет инвесторский спрос - он покрывает до 40% всей добычи, тогда как в более экономически стабильные времена он обеспечивал лишь 20 - 30%", - говорит эксперт ИК "Велес Капитал" Станислав Фоменко.

Банк JP Morgan повысили прогноз средней стоимости золота в 2009 году на 2,1%, или до $939 за унцию, и оставили неизменным прогноз на следующий год на уровне $950 за унцию.

Движения котировок драгметаллов, в особенности золота, сейчас связаны в основном с динамикой доллара. В дальнейшем инфляционное давление будет усиливаться, американская валюта продолжит терять свои позиции, а драгметаллы будут дорожать. Цены на промышленные металлы во многом определяются спросом со стороны Китая. Если Китай достигнет своей цели - 8%-ного прироста ВВП в текущем году, что весьма вероятно, то спрос будет расти. Сейчас складские запасы металлов в Китае практически на максимуме, так что в ближайшее время можно ожидать существенной коррекции, однако в долгосрочной перспективе на рынке промышленных металлов установится восходящий тренд", - заметил в эфире CNBC вице-председатель Credit Suisse Боб Паркер.

Некоторые аналитики повысили прогноз средней цены золота в этом и следующем годах, рассчитывая на рост инфляции и снижение курса доллара. Консенсус-прогноз 48 аналитиков, опрошенных Reuters, предусматривает среднюю цену золота в этом году в $930 за унцию по сравнению с предыдущим прогнозом в 862,5, сделанным в январе. "Мы думаем, что к концу года золото приблизится к отметке $1000 за унцию. Есть явный риск роста инфляции и резкого падения доллара", - считает аналитик RBS Global Banking & Markets Стивен Бриггз. "Мы ожидаем снижения продаж золота центробанками, стагнации добычи и повышения спроса со стороны ювелиров при условии экономического роста", - добавил он. Прогноз на 2010 год вырос на 13% по сравнению с январским прогнозом, до $975 за унцию.

Некоторые эксперты ожидают, что цена золота в этом году будет расти, и вполне может вновь преодолеть отметку $1000 за унцию. Так, Kitco Metals ожидает, что цена может достичь $1030 за унцию уже во втором полугодии. Банк Macquarie прогнозирует, что средняя цена золота в этом году вырастет по сравнению с прошлым годом на 2,7% и составит $952 за унцию. На торгах в Сингапуре золото достигло отметки $938,07 за унцию.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.