Обзор мирового рынка золота на 8 июня 2009 года

Алматы. 8 июня. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке золота произошел рост. По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) июньский контракт на поставку золота поднялся в цене до $962,60 за тройскую унцию.

Среднедневной фиксинг по золоту на Лондонском рынке (London Fixing) за прошедший месяц поднялся с $898,25 до $962,0 за тройскую унцию.

На Шанхайской бирже Shanghai Gold Exchange цена золота Au9995 за прошедший месяц поднялась со $196,95 до $215,47 юаня за грамм (до $31,5).

Июньские контракты на золото au0902 на Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) поднялись до 216,45 юаня за грамм (до $31,67).

Повышение цен на золото вызвано снижением курса доллара относительно евро и швейцарского франка, что обеспечило благоприятные условия для возобновления покупок золотых слитков. При этом технически росту цен на золото способствовало повышение цен на нефть. Запасы золота крупнейшего в мире специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust поднялись до 1 тыс. 132,5 тонн.

После того как цены на золото поднялись выше отметки в $900 за унцию, западные аналитики заговорили про инфляцию и признаки того, что рецессия достигла нижней точки. Наметилось оживление, потенциально означающее инфляцию, заявляет Билл О'Нил, директор LOGIC Advisors. Продолжение улучшения экономической ситуации усилит опасность инфляции и ценовое давление на золото, в которое инвесторы вкладывают капиталы для защиты от обесценивания. Джон Персон, президент NationalFutures.com, также называет экономический подъем и инфляцию взаимосвязанными процессами. Одним из факторов, подталкивающим золото вверх, является слабый доллар, отмечает господин О'Нил.

Как показывают последние события, рынок золота по-прежнему сохраняет восприимчивость к росту недоверия к банкам и опасности инфляции, которой, вероятно, придется "расплачиваться" за антикризисные меры. Золото остается в глазах инвесторов единственным надежным инструментом защиты от потерь в условиях обесценивания денег и нестабильности финансового сектора. Специалисты консалтинговой компании SOGRA ожидают роста цен на золото до $1000 за тройскую унцию и выше во втором полугодии. При этом прогноз SOGRA по средней мировой цене на золото на 2009 год составляет $950 за унцию.

Интерес инвесторов к золоту в кризисные времена обоснован двумя соображениями: во-первых, если инфляционные ожидания оправдаются, золото, как показывают исторические данные, должно меньше потерять в стоимости; а во-вторых, вложения в этот драгметалл оказались чуть ли не единственной возможностью диверсификации этих вложений.

Ключевым двигателем цен на золото в 2009 году, по мнению исполнительного директора GFMS World Gold Ltd. П. Бартона, станет то, каким образом правительства и центральные банки отреагируют на экономический кризис. Еще в феврале он отмечал, что правительства уже пошли по пути печатания денег, что неизбежно усилит инфляцию, которая вызовет снижение курса доллара. То, как успешно выступало золото в условиях весьма крепкого доллара, уже можно было наблюдать, а с его ослаблением, по мнению П. Бартона, этот металл окажется в еще более выгодных условиях и его цены вырастут.

Рынок золота, как и других металлов, поддерживает Китай. По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), продажи золота в Китае, как ожидается, в этом году останутся на том же уровне, что и в прошлом из-за влияния мирового финансового кризиса. В Китае, который является крупнейшим в мире производителем золота и вторым после Индии его потребителем, рынок золота все еще силен. В прошлом году спрос на золотые ювелирные изделия, монеты и слитки в материковом Китае, на Тайване и в Гонконге вырос на 18%, или до 432 тонны. Производство золота в Китае в 2008 году достигло рекордной величины в 282 тонны, что на 4,2% выше, чем годом ранее.

Согласно данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), в последние годы Китай стал крупнейшим в мире производителем золота, обогнав ЮАР. В настоящее время Китай может вскоре обогнать по объему потребления золота и Индию, заняв первое место в мире. Значительно возрос объем покупаемого в Китае золота: по итогам 2008 года продано 395,6 тонны золотых слитков, которые использованы при изготовлении ювелирных изделий или для инвестирования. Хотя прошлогодний уровень потребления золота в Индии оказался все же выше, чем в Китае, тем не менее в 2008 году он сократился на 14% по сравнению с позапрошлым годом и составил в общей сложности 660,2 тонны. Заместитель председателя и генеральный секретарь Китайской ассоциации по золоту Чжан Биннань сказал, что основной причиной увеличения потребления золота является быстрый экономический рост страны. Золотые украшения стали важным эталоном красоты и вкуса в жизни человека. Кроме того, золото остается притягательным для инвестирования.

Консалтинговая компания SOGRA сообщила, со ссылкой на Market Watch, что Китай почти удвоил золотой запас с 2003 года и теперь обладает пятым по величине золотым фондом в мире. Как заявило информационное агентство Синьхуа, Китай расширил свой золотой резерв на 76% за последние годы. Западные специалисты полагают, что это сообщение способно оказать серьезное влияние на рынок золота и инициировать новую волну его удорожания. Так, агентство Bloomberg указывает на то, что новости о китайском золоте повысят ожидания деловых кругов относительного дальнейшей скупки Китаем золота и могут повлечь приобретение его и другими центральными банками мира.

WGC считает, что расширение золотого запаса Китая является важным сигналом для мирового рынка золота, а также, скорее всего, свидетельствует о том, что Китай распродал часть своего долларового резерва. Как известно, инвесторы начинают вкладывать в золото, когда слабеет доллар, а индекс валюты США упал. Главную возможность приобрести большое количество золота за одну операцию Китаю предоставляет решение МВФ о частичной продаже своего золотого запаса, сообщает агентство Reuters со ссылкой на банк UBS. В такой ситуации и перед другими центральными банками стран Азии встает вопрос о том, стоит ли продолжать опираться на доллар или последовать примеру Китая и обратиться к более надежному золоту.

По данным журнала ChinaPRO, руководство провинции Шаньдун, которая более чем 30 лет занимает первое место в Китае по добыче золота, обнародовало программу развития золотодобывающей промышленности на ближайшие три года. Согласно этой программе, в 2011 году годовой объем добычи золота в провинции достигнет 67 тонн, а местные предприятия будут перерабатывать 200 тонн золота в год. В программе, обнародованной совместно шаньдунским комитетом по делам экономики и торговли и шаньдунской корпорацией золотодобывающей промышленности, говорится, что будут приняты эффективные меры по интеграции производственных мощностей провинциальных золотопромышленников и повышению отраслевой конкурентоспособности на международном рынке. Одновременно серьезные усилия будут направлены на наращивание возможностей перерабатывающих предприятий в области дизайна, новых разработок и освоения новых технологий, что позволило бы повысить добавленную стоимость их продукции. В 2008 году добыча золота в Шаньдуне составила 47,6 тонн, или 21% от общенационального показателя.

Отметим, что на фоне китайских достижений оценки западных и некоторых российских аналитиков по среднегодовым ценам на золото по-прежнему остаются высокими. Так, по мнению специалистов банка ABN AMRO, средняя цена золота в 2009 году достигнет $950 за унцию, в Barclays Capital прогнозируют $920, а в Commerzbank, "Ренессанс Капитал" и "Тройке Диалог" - $900 за тройскую унцию.

Правда, некоторые эксперты избегают выдвигать какие-либо прогнозы в отношении динамики цен на золото, другие же с готовностью дают спекулятивные прогнозы о подорожании металла в 2009 году до $2000 за унцию. Серьезным фактором, который повлияет на формирование цен, является объем продаж золотого лома в Индии и странах Ближнего и Среднего Востока.

Согласно опросу канадским агентством BNW Business Newswire управленцев золотодобычи, цена на этот металл, по их прогнозам, поднимется до диапазона $1100 - $1500 за тройскую унцию уже к концу 2009 года. Тем не менее подавляющее большинство управляющих полагает, что инфляционный эффект от стимулирующих программ США проявится уже осенью, обеспечив $1000 за унцию в качестве уровня поддержки.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.