Обзор рынков от аналитиков BCC Invest

Алматы. 25 марта. Kazakhstan Today - Аналитики АО "BCC Invest" ДК АО "Банк "ЦентрКредит" предоставили обзор финансовых рынков за день.

Обзор локального рынка акций: 22 - 24 марта текущего года финансовые рынки в Казахстане были закрыты в связи с празднованием Наурыз мейрамы. В пятницу на казахстанском рынке акций активность участников торгов была на относительно низком уровне, за исключением сделок с простыми акциями Народного банка. На биржевом рынке акций было заключено всего 47 сделок на общую сумму 199 млн тенге, из них по акциям, входящим в индекс KASE, - 25 сделок на сумму 170,1 млн тенге. Основной объем сделок пришелся на простые акции АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (6 сделок на сумму 153,8 млн тенге).

После открытия торгов на рынке наблюдался нисходящий тренд. Падение котировок по итогам торгов был зафиксирован по простым акциям АО "Банк "ЦентрКредит" (CCBN: -2,88%), АО "Народный сберегательный банк Казахстана" (HSBK: -1,79%), АО "Казкоммерцбанк" (KKGB: -1,48%), акциям ENRC PLC (GB_ENRC: -1,18%). Лучше рынка выглядели простые акции АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZ: +2,87%) и АО "Казахтелеком" (KZTK: +1,47%), завершили день на нейтральной территории. По акциям Kazakhmys PLC (GB_KZMS) сделок заключено не было. В результате по итогам торгов индекс KASE снизился на 0,45%.

Во втором эшелоне сделки были заключены по привилегированным акциям АО "Казахтелеком" (KZTKp: -0,87%) и АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (RDGZp: -0,01%), простым акциям АО "БТА Банк" (BTAS: -8,33%), АО "Цесна Банк" (TSBN: -4,08%), АО KazCat (ZERD: 0%).

Сегодня на казахстанском рынке акций аналитики ожидают роста в акциях сырьевых компаний, в первую очередь - АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" и ENRC PLC на фоне корпоративных новостей.

Корпоративные новости: 19 марта текущего года АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" объявило о завершении забастовки в производственном филиале "Озенмунайгаз". В результате долгих и непростых переговоров стороны достигли договоренностей по всем поставленным забастовщиками вопросам. Примирительная комиссия, с участием председателя правления Национальной компании "КазМунайГаз", акима области и представителей министерств и ведомств, приняла решения, учитывающие интересы работников и работодателя.

Ввиду того, что по всем вынесенным вопросам приняты соответствующие решения, все работники ПФ "Озенмунайгаз" с 19 марта 2010 года приступают к выполнению своих трудовых обязанностей. По оперативным данным потери в добыче нефти составили 12 000 тонн.

"По нашему мнению, данное сообщение позитивно для котировок акций и депозитарных расписок эмитента, однако риски возникновения подобных ситуаций в будущем сохраняются. Мы подтверждаем рекомендации "держать" по акциям и депозитарным распискам АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" с целевыми ценами, соответственно, 23 300 тенге за акцию и $23 - за ГДР", - отмечают эксперты.

Кроме того, компания Max Petroleum PLC сообщила о результатах тестирования разведочной скважины BOR-1 на участке Боркылдакты Блока E.

Компания начала тестирование скважины после завершения бурения в начале марта текущего года. Скважина обеспечивает стабильный поток нефти на уровне 200 баррелей в день (до установки "насоса-качалки"). Качество нефти - 36o API, без воды и с незначительным объемом попутного газа. Дополнительно было определено расположение 2 скважин для подтверждения, и компанией был объявлен тендер на аренду 2-й буровой установки для бурения оценочных и производственных скважин на участке Боркылдакты Блока E.

Также компания сообщила о завершении бурения разведочной скважины KZN-1 на участке Северный Кызылжар 2 Восточный Блок, глубина которой достигла 1408 метров.

Были обнаружены остаточные скопления нефти, непригодные для коммерческой добычи. Скважина будет законсервирована. После этого буровая вышка Sun SJ-30 будет перемещена для бурения разведочной скважины KZN-2 на участке Северный Кызылжар 2 Западный Блок, являющемся 3-м из 12 в программе разведки лицензионных Блоков A и E.

По мнению аналитиков, данное сообщение нейтрально для котировок акций компании, так как положительная новость о коммерческом обнаружении нефти на участке Боркылдакты нейтрализуется сообщением об отсутствии коммерческих запасов нефти на участке Северный Кызылжар 2 Восточный блок. "Мы подтверждаем рекомендацию "держать" по акциям Max Petroleum PLC с целевой ценой 21,00 пенс за акцию", - подчеркивают аналитики.

Вчера компания Eurasian Natural Resources Corporation PLC опубликовала предварительные итоги 2009 года. Финансовые показатели компании оказались ниже наших прогнозов и консенсуса ожидания аналитиков. Выручка компании снизилась на 43%, тогда как показатель EBITDA рухнул на 65% и достиг $1462, не включая прибыль от девальвации тенге. Прибыль на акцию упала на 61% и составила 81 цент, тогда как дивиденды были выплачены на уроне 15% от прибыли, что полностью соответствовало политике компании. Себестоимость продаж упала на 7%, тогда как общие расходы снизились на 17 процентных пунктов.

Компания ожидает увеличения спроса в 2010 году со стороны Китая и других развивающихся стран. Цены реализации ожидаются на значительно более высоком уровне по сравнению с прошлым годом, а производство ожидается на уровне практически полной загрузки мощностей. Кроме того, компания ожидает небольшого роста расходов и себестоимости, а также негативного влияния ревальвации тенге.

"Мы ставим нашу рекомендацию и целевые цены по акциям компании ENRC на пересмотр. В ближайшее время мы выпустим новый обзор по ENRC PLC с учетом опубликованных данных", - отмечают аналитики.

Международные рынки:

Российский фондовый рынок, в течение текущей недели вернувшийся в коридор 1400 - 1420 пунктов по индексу ММВБ, по итогам вчерашней торговой сессии снизился в среднем на полпроцента и достиг очередных локальных минимумов. Давление на рынок акций в России оказывали новости из Европы и слабое начало торгов в США. Плюс ко всему падение котировок фьючерсов на нефть также оказало поддержку продажам, которые преобладали в течение всего дня. В четверг публикаций важной экономической статистики, которая может оказать существенное влияние на рынок, не ожидается. Выход данных по состоянию международных резервов в долларах США на конец прошлой недели будет единственной важной макроэкономической публикацией за день. На открытии сегодняшней торговой сессии аналитики ожидают умеренно негативного настроения рынка ввиду разнонаправленного движения азиатских и американских индексов и преобладания снижения на торгах.

Основным событием на европейском рынке в среду стало сообщение о том, что агентство Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта Португалии с "AA" до "AA-" с прогнозом "негативный". Данная новость наряду с неопределенностью ситуации вокруг Греции не давала индексам выйти в существенный плюс, в результате чего рынки завершили день вблизи открытия. Небольшую поддержку рынку оказывал рост котировок горнодобывающих компаний, который происходил на фоне небольшого удорожания металлов. Так, акции Kazakhmys PLC и Eurasian Natural Resources Corporation PLC выросли на 0,40 и 0,59 процентных пунктов соответственно. Основными экономическими событиями четверга в Европе будут публикации индекса потребительского доверия в Германии от Gfk на апрель и данных по росту денежной базы (M3) Еврозоны на февраль. Кроме того, в Великобритании выйдут данные по розничным продажам в феврале, которые, как ожидается, останутся на том же уровне. Плюс ко всему, инвесторы будут продолжать следить за новостями по проблемным странам, которые могут оказать влияние на ход торгов.

По итогам вчерашних торгов, американский рынок акций снизился на 0,48% по индексу Dow Jones Industrial Average и на 0,55% и 0,68% - по показателям S&P 500 и NASDAQ соответственно. Инвесторов разочаровали новости из Европы и данные местной экономической статистики, которые оказались хуже прогнозов: количество проданных новостроек в феврале упало на 2,2% до 308 тыс., тогда как ожидалось небольшое увеличение данного показателя. Кроме того, рост заказов на товары длительного пользования за февраль также не достиг прогнозов. Сегодня американских инвесторов будут интересовать данные по недельной безработице и новости из Европы. Кроме того, сегодня пройдут выступления глав Федеральной резервной системы и Казначейства США, за которыми игроки также будут пристально следить. Влияние на долговой рынок может оказать первичное размещение 7-летних казначейских облигаций.

$1 = 146,95 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.