"Полюс Золото" может подписать мировое соглашение с бывшими владельцами KazakhGold

Алматы. 12 ноября. Kazakhstan Today - Сегодня деловые СМИ со ссылкой на анонимные источники сообщили о возможном подписании в ближайшее время мирового соглашения между российской компанией "Полюс Золото" и бывшими владельцами KazakhGold - семьей Асаубаевых. Результатом соглашения должен стать выкуп Асаубаевыми основного производственного актива KazakhGold - компании "Казахалтын", передает агентство со ссылкой на информационный ресурс "Финам".

"Полюсу" при реализации данного сценария остается зарегистрированная в Великобритании "оболочка" Kazakhgold, которая позволит компании провести процедуру обратного поглощения. Неясным остается вопрос о цене, которую Асаубаевы заплатят за "Казахалтын". По информации источника, сумма сделки составит $269 млн (столько "Полюс" заплатил за контрольный пакет KazakhGold в 2009 году). По данным другого источника, в рамках сделки будут компенсированы все инвестиции "Полюса" ($709 млн), говорится в сообщении.

"Мы считаем, что рынок позитивно воспримет разрешение конфликта "Полюс Золото" с властями Казахстана, несмотря на то, что не все инвестиции в KazakhGold могут быть возвращены компании. Подписание мирового соглашения также открывает возможность для реализации запланированной ранее процедуры обратного поглощения, которая должна создать стоимость акционерам "Полюс Золота". Наша рекомендация и целевая цена акций "Полюс Золота" находятся на пересмотре", - сообщают эксперты "Финам".

В то же время газета РБК daily со ссылкой на источник, знакомый с ходом переговоров, пишет сегодня, что ОАО "Полюс Золото" и семья Асаубаевых могут в начале следующей недели подписать соглашение о намерениях вернуть основной актив KazakhGold - "Казахалтын" - прежним владельцам.

"Стороны сейчас обсуждают этот вопрос напрямую. Предполагается, что компании "Полюс Золото" останется KazakhGold (что позволит российской компании получить прописку в Лондоне). По словам источника, Асаубаевы рассчитывают отдать российскому золотодобытчику $269 млн, при этом не возвращать инвестиции, сделанные компанией в "Казахалтын", - говорится в статье.

Однако, как сообщил РБК daily другой источник, близкий к переговорам, "Полюс Золото" собирается возместить все свои затраты в казахстанский актив. Золотодобытчик оценил их в $770 млн. В эту сумму входят затраты на покупку 50,1% акций ($210 млн), на выкуп допэмиссии и увеличение пакета до 65% ($77 млн), а также предоставление казахстанской стороне кредита на $52 млн и гарантий по еврооблигациям KazakhGold (в настоящее время гарантом выступает "Полюс") на сумму $200 млн. По словам источника, близкого к переговорам, у "Полюс Золота" нет иллюзий по поводу платежеспособности Асаубаевых - компания может пойти на то, чтобы продавать "Казахалтын" по частям, сообщает газета.

"Получается, что новые требования "Полюса" практически в два раза превышают претензии, предъявленные семье Асаубаевых в Высоком суде Лондона. Ранее KazakhGold и Jenington International (принадлежит "Полюс Золото") инициировали судебное разбирательство в лондонском арбитраже в отношении пяти членов семьи Асаубаевых. Истцы потребовали возмещения убытков на сумму $450 млн. В качестве обеспечительных мер по иску суд арестовал имущество бывших владельцев KazakhGold - членов семьи Асаубаевых на $500 млн. Тем не менее Асаубаевы должны быть заинтересованы во внесудебном разрешении конфликта, ведь если "Полюс Золото" сможет отстоять свою позицию в Высоком суде Лондона, им может грозить уголовное преследование", - напоминает автор статьи.

"Оценка в $770 млн полностью покрывает затраты "Полюс Золота". Если же Асаубаевы заплатят только $269 млн, получится, что "Полюс" не только отдает "Казахалтын" бесплатно, но еще и доплачивает сверху - достаточно вычесть из этой суммы гарантии по облигациям, затраты на кредит и допэмиссию", - отмечает Николай Сосновский из "Уралсиба". "Однако уверенности в том, что "Полюсу" удастся настоять на своем, тоже нет. Без крупного инвестора актив ничего не стоит, в "Казахалтын" надо вкладываться, продать его после всей этой истории у Асаубаевых также вряд ли получится, твердят в один голос эксперты. "Возможно, стороны найдут решение где-то посредине", - заключает Н. Сосновский.

Как писала ранее РБК daily, юридически разворот публичной сделки невозможен, поэтому придется проводить новую сделку по продаже. Процедура также потребует согласования с казахстанскими властями, в частности, с антимонопольным органом и недропользователями. Однако, по словам источника, близкого к переговорам, пока представители "Полюс Золота" не разговаривали с казахстанским правительством на эту тему.

Напомним, что этим летом компании KazakhGold и Jenington International (принадлежит "Полюс Золото") инициировали судебное разбирательство в Высоком суде Лондона в отношении пяти членов семьи Асаубаевых. Истцы потребовали возмещения убытков от бывших менеджеров и собственников KazakhGold в сумме $450 млн. В качестве обеспечительных мер по иску суд арестовал имущество бывших владельцев KazakhGold - членов семьи Асаубаевых на $500 млн.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.