Паника на рынках может перерасти в затяжной полномасштабный кризис
Мир завис на грани нового масштабного финансового кризиса. Обвал мировых фондовых индексов, продолжавшийся несколько дней и достигший апогея к концу минувшей недели, увенчался тем, чего больше всего опасались инвесторы всего мира. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые в истории понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального уровня ААА до АА+ из-за опасений, связанных с ростом дефицита бюджета страны", - пишет Utro.ru.
Прогноз по рейтингу США определен S&P как "негативный", в связи с чем возможно его дальнейшее понижение в ближайшие год-полтора. По словам руководителя отделения рейтингов S&P Дэвида Бирса, принять это трудное и противоречивое решение было долгом компании. На восстановление высшего кредитного рейтинга США, по оценкам управляющего директора S&P Джона Чэмберса, может уйти от 9 до 18 лет.
Напряжение вокруг американских долгов начало нарастать после того, как демократы и республиканцы не смогли вовремя прийти к единому мнению относительно увеличения потолка внешних заимствований, дабы не допустить технического дефолта. Подобную процедуру американским парламентариям приходилось осуществлять неоднократно, и до последнего момента не было сомнений, что и в этот раз все пройдет гладко.
Однако в дело вмешалась политика - пользуясь щекотливостью ситуации, республиканцы попытались получить максимальную цену за свои голоса. В итоге на протяжении двух недель все вынуждены был наблюдать душераздирающий спектакль "спасения" Америки и заодно всего мира противоборствующими партиями американского Конгресса. Последствия этой драмы оказались плачевными. "Спасенный" мир воочию лицезрел, как власти США теряют контроль за ситуацией вокруг долга и за судьбой доллара как мировой резервной валюты. Обострившиеся на этом фоне дискуссии относительно других серьезных противоречий американской экономики только усугубили ситуацию.
Примечательно, что в отличие от 2007-08 годов нарастающая истерия не вызвана по-настоящему экстраординарными событиями, какими были ипотечный кризис или крах Lehman Brothers. Что касается не самого благоприятного отношения долга к ВВП, то здесь к США, являющимся эмитентом доллара, выступающего не только в качестве американской национальной, но и мировой резервной валюты, вряд ли целесообразно подходить с общими мерками. В связи с этим обвал рынков и последовавшее за ним снижение американского рейтинга можно считать прежде всего следствием паники инвесторов, ряда аналитиков и политиков, и лишь во вторую или третью очередь - реальной экономической ситуации в США.
К сожалению, паника постепенно принимает характер цепной реакции. В этом состоит главная опасность перерастания нынешней ситуации в затяжной полномасштабный кризис. Обернется ли фондовый обвал кризисом, в значительной степени станет ясно по проведению рынков в ближайшие дни.
Израильский индекс "голубых фишек" TA-25 снизился по итогам сессии 7 августа на 6,99% - до 1074,27 пункта, индекс широкого рынка TA-100 отступил на 7,2%. Фондовый индекс Катара DSM 20 опустился на 2,5%, индекс ADI Абу-Даби продемонстрировал трехмесячный минимум, снизившись на 2,5%, дубайский Dubai Financial Market General Index просел на 3,68%. Накануне, 6 августа, капитализация фондового рынка Саудовской Аравии - единственного из открытых в субботу - уменьшилась на 5,5%.
Не исключено, что если бы ситуация ограничивалась только проблемами США (где, по большому счету, ничего критического не произошло), ни о каком кризисе речи бы не шло. Но американские события могут стать детонатором для куда более опасной экономической бомбы - Европы. В критической ситуации в плане долгов сегодня находится балансирующая на грани дефолта Италия. В отличие от ни на что не влияющей Греции, экономика этой страны является системообразующей в рамках ЕС. При этом главная загвоздка состоит в том, что Европейский союз не располагает необходимым объемом резервных средств для предотвращения дефолта Италии. Для этого могут потребоваться немалые дополнительные взносы других стран ЕС, однако многие из них, и в первую очередь Германия, все чаще дают понять, что не намерены решать чужие проблемы за счет собственных налогоплательщиков. Пока же в роли спасителя выступил ЕЦБ, объявивший 7 августа о намерении скупать выпущенные в еврозоне гособлигации для стабилизации финансовой ситуации.
Очевидно, что финансовые и политические руководители развитых стран попытаются убедить участников рынка в том, что причин для нового кризиса нет. Удастся ли им это осуществить на самом деле - неизвестно.
Итак, на текущий момент можно констатировать, что с момента объявления S&P о снижении долгосрочного кредитного рейтинга США вероятность перерастания ситуации в полномасштабный кризис составляет 50:50. А если открытие рынков в понедельник ознаменуется новым обвалом, то она неизбежно устремится в направлении к 100%.
Новый кризис, скорее всего, будет иметь выраженный системный характер. Под ударом, в первую очередь, окажется весь мировой рынок заимствований. На протяжении многих лет американские казначейские обязательства выступали в качестве эталонной единицы этого рынка. Падение доверия к ним приведет к утрате основных рыночных ориентиров и хаосу на мировых торговых площадках из-за отсутствия альтернатив "идеальным" американским бумагам.
Следствием этих событий станет падение объема инвестиций, снижение деловой активности, рост безработицы, а также возможные политические последствия. Цены на нефть и другие сырьевые товары в краткосрочной перспективе могут вырасти ввиду отсутствия на рынке надежных объектов вложения средств. Однако довольно скоро из-за снижения деловой активности и падения объемов производства падение ожидает и их.
Новый кризис станет тяжелым испытанием для всех стран без исключения. США в этом случае может ждать значительное падение жизненного уровня населения и утрата статуса сверхдержавы, хотя в среднесрочной перспективе это не столь очевидно. ЕС придется серьезно пересмотреть отношения в рамках союза, правда выход из него отдельных стран маловероятен. Как и США, Европу в этом случае ждет заметное падение жизненного уровня населения. Перспективы единой европейской валюты пока достаточно неочевидны. Не исключено, что некоторым странам придется на время или даже навсегда покинуть еврозону.
Что касается стран БРИК (ЮАР пока не в счет), здесь наибольшие неприятности ожидают Китай и Россию. Первый рискует лишиться заметной части резервов и экспортного потенциала. Спрос на китайскую продукцию снизится, а сумеет ли формирующийся внутренний рынок Поднебесной компенсировать выпадающее внешнее потребление, неизвестно. Также Китай рискует стать жертвой падения рынка недвижимости и кредитования.
Для России новый кризис будет иметь самые катастрофические последствия. Критическими для экономики станут падение иностранных инвестиций и нефтяных цен.
Впрочем, у мировой экономики пока еще остаются шансы избежать затяжной депрессии. Решающую роль будет играть "коллективный разум" участников финансового рынка. Если большинство из них сочтет, что случившееся в последние дни не является поводом для паники (а оно им не является) и не бросится избавляться от активов, самого худшего можно будет избежать.
фото с сайта utro.ru
новости по теме
Жители Кыргызстана и Узбекистана ощутили подземные толчки
Ташкент. 23 ноября. KAZAKHSTAN TODAY - В субботу, 23 ноября, в 13.33 в Кыргызстане произошло землетрясение, сообщает Республиканский центр Сейсмопрогностического мониторинга МЧС Узбекистана.
Магнитуда М=5,3. Глубина 10 км. Расстояние от эпицентра до Ташкента 290 км в юго-восточном направлении.
На территории Узбекистана сила подземных толчков составила:
- Ферганская область: 2-3 балла, 98 км;
- Андижанская область: 2 балла, 151 км;
- Наманганская область: 2 балла, 167 км;
- Ташкент: 2 балла 290 км.
Напомним, 5 ноября в Алматы ощущались подземные толчки.
В Кыргызстане обсудили строительство дороги Алматы - Иссык-Куль
Дорога откроет новые горизонты для экономического роста и туризма
Фото: кабмин Кыргызстана
Бишкек. 23 ноября. KAZAKHSTAN TODAY - Председатель кабинета министров - руководитель администрации президента Кыргызстана Акылбек Жапаров встретился с директором постоянного представительства Азиатского банка развития (АБР) в республике Чжэном Ву, сообщает пресс-служба кабмина Кыргызстана.
В ходе встречи были обсуждены актуальные вопросы двустороннего сотрудничества, в том числе строительство автомобильной дороги Алматы - Иссык-Куль, которая откроет новые горизонты для экономического роста и туризма, значительно сократив время в пути, а также развитие автомобильных пунктов пропуска на кыргызско-казахстанской государственной границе.
Стороны отметили важность реализации значимых инфраструктурных проектов, способствующих устойчивому экономическому росту и укреплению регионального сотрудничества.
В КНР впервые опубликовали список погибших в боях с японцами советских летчиков
Фото: посольство России в Китае
Пекин. 22 ноября. KAZAKHSTAN TODAY - В Китае впервые опубликовали список погибших в боях с японцами советских летчиков. В список вошли имена, даты рождения и смерти, военные должности 236 героев. Они погибли в Китае, сражаясь с японскими захватчиками в период с 1937 по 1939 год, сообщает bigasia.ru.
Публикация списка стала возможна благодаря Нанкинскому мемориальному музею героев авиации. Его сотрудники осенью этого года побывали в России и Беларуси, где провели большую работу по уточнению информации о героях.
Летчики похоронены на мемориальном кладбище в Нанкине.
Стало известно имя "Мисс Вселенная"
Фото: instagram.com/missuniverse
Мехико. 17 ноября. KAZAKHSTAN TODAY - В Мехико назвали имя победительницы 73-го конкурса "Мисс Вселенная". Лучшей жюри признало представительницу Дании Викторию Кьер Тейлвиг.
Корону "Свет бесконечности", покрытую 18-каратным золотом и украшенную бриллиантами и 23 золотыми жемчужинами, преподнесла Виктории победительница "Мисс Вселенная - 2023" Шейннис Паласиос из Никарагуа.
Вице-мисс стали Чидимма Адетшина (Нигерия), Мария Фернанда Белтран (Мексика), Сучата Чуангсри (Таиланд), Илеана Маркес (Венесуэла).
Си Цзиньпин выдвинул ряд ключевых предложений по совместному продвижению развития АТР
Фото: Синьхуа
Лима. 17 ноября. KAZAKHSTAN TODAY - Председатель КНР Си Цзиньпин призвал брать на себя ответственность, соответствующую нынешней эпохе, и совместно содействовать развитию Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Китайский лидер сделал соответствующее заявление в субботу, выступая с речью на 31-й неформальной встрече руководителей Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), сообщает "Синьхуа".
Указав, что Азиатско-Тихоокеанское сотрудничество сталкивается с такими вызовами, как рост геополитического соперничества, унилатерализма и протекционизма, Си Цзиньпин отметил, что на этом историческом перепутье страны АТР должны смело брать на себя ответственность.
Председатель КНР предложил создавать архитектонику открытого и взаимосвязанного Азиатско-Тихоокеанского сотрудничества, призвав устранять барьеры, препятствующие циркуляции торговли, инвестиций, технологий и услуг.
''Мы должны сохранять приверженность мультилатерализму и открытой экономике, твердо поддерживать многостороннюю торговую систему, ядром которой является Всемирная торговая организация, полностью восстановить роль АТЭС как инкубатора глобальных экономических и торговых правил, а также продвигать региональную экономическую интеграцию и взаимосвязь', - заявил Си Цзиньпин.
Он также призвал культивировать импульсы зеленого и инновационного роста АТР, добавив, что Китай развивает производительные силы нового качества с учетом реальных условий на местах, углубляет сотрудничество со всеми сторонами в области зеленых инноваций.
''Мы должны решительно использовать возможности, открывающиеся в связи с новым витком научно-технической революции и промышленной трансформации, укреплять обмены и сотрудничество в области искусственного интеллекта, квантовой информации, жизни и здоровья и других передовых областях", - добавил китайский лидер.
Кроме того, Си Цзиньпин также анонсировал, что Китай запустит инициативу по глобальному сотрудничеству в области трансграничной циркуляции данных, рассчитывает углублять кооперацию со всеми сторонами, чтобы сообща способствовать эффективной, удобной и безопасной трансграничной циркуляции данных.
Помимо этого, председатель КНР предложил придерживаться концепции инклюзивного развития АТР, приносящего пользу всем.
Мы должны эффективно использовать платформу АТЭС для укрепления экономического и технического сотрудничества. Мы должны увеличить поддержку развивающихся экономик и уязвимых групп населения и работать вместе над увеличением пирога и его справедливым разделением, чтобы больше экономик и людей могли получить выгоду от развития", - заявил он.
Китайский лидер пообещал, что развитие Китая принесет еще больше новых возможностей АТР и всему миру в целом, добавив, что КНР приглашает все стороны продолжать "ехать на скоростном поезде" развития Китая, добиваться совместного развития вместе с китайской экономикой.
Трамп назначил Маска и Рамасвами руководителями нового департамента эффективности госуправления США
Фото: Depositphotos
Вашингтон. 13 ноября. KAZAKHSTAN TODAY - Избранный президент Соединенных Штатов Америки Дональд Трамп назначил миллиардера Илона Маска и предпринимателя Вивека Рамасвами руководителями нового департамента эффективности государственного управления.
Это станет потенциально "Манхэттенским проектом" нашего времени", - цитирует РБК Дональда Трампа.
По его словам, работа Маска и Рамасвами завершится к 4 июля 2026 года, а более эффективное правительство станет "подарком" стране к 250-летию подписания Декларации независимости.
Департамент эффективности государственного управления будет "предоставлять консультации и руководство извне правительства" совместно с Белым домом и его административно-бюджетным управлением "для проведения крупномасштабной структурной реформы и создания невиданного ранее предпринимательского подхода к управлению", - добавил избранный президент США.
Напомним, в конгрессе США Трампа объявили избранным главой государства. Кандидат от республиканцев Дональд Трамп заручился поддержкой 277 голосов из необходимых 270.