Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 14 июля

Алматы. 14 июля. Kazakhstan Today - Инвестиционные идеи и прогнозы аналитиков "БТА Секьюритис" на 14 июля 2010 года.

Международные рынки: перед открытием торгов в Европе новостной фон по рынку сохраняется позитивным благодаря сильным финансовым результатам отчитавшихся до настоящего времени компаний. Сегодня после закрытия торгов в США ночью позитивные финансовые результаты выдали производитель чипов Intel Corp. и крупная международная сеть ресторанов Yum! Brands. Чистая прибыль Intel за второй квартал составила 51 цент на акцию, превысив ожидания рынка на 19,7%. Компания также сообщила о том, что прибыль компании в третьем квартале составит $11,6 млрд, тогда как аналитики ожидают ее на уровне $10,9 млрд. Итоги Yum! Brands по прибыли превысили прогнозы рынка на 6,6%.

Позитив по корпоративным прибылям сегодня может быть поддержан хорошими экономическими новостями из Азии. Сингапур сегодня заявил о рекордном 18-процентном росте ВВП в первые шесть месяцев этого года. Страна также повысила свой прогноз по росту экономики в 2010 году до 13 - 15%. Свои коррективы в движение рынка сегодня внесут данные США по розничным продажам за июнь. Экономисты ожидают снижения на 0,3%. Пока динамика индикаторов рынка акций позитивна. Азиатские индексы растут, фьючерсы на основные индексы Европы и США показывают умеренный рост, цены на промышленные металлы повышаются.

События вторника подтвердили обоснованность оптимизма инвесторов в отношении результатов сезона корпоративной отчетности. Сезон начался удачно, прекрасно отчитались за II квартал 2010 года американские компании Alcoa и CSX Corp. Их прибыли превысили ожидания аналитиков более чем на 10%. Хорошие новости пришли и из Европы, где Греция успешно разместила гособлигации на сумму более 1,5 млрд евро с более низкой ставкой вознаграждения, чем по ресурсам, выделенным странами Еврозоны в мае этого года. При этом спрос на бумаги превысил предложение в 3 раза. CDS-спрэды по Греции, Испании и Португалии сужаются несколько дней подряд после достижения исторических максимумов. Индекс S&P 500 по итогам дня вырос на 1,5% - до отметки в 1095,3 пункта, FTSE 100 - прибавил 2%.

Индекс KASE: отечественный рынок сегодня имеет шансы на дальнейшее повышение благодаря позитивному внешнему новостному фону. Причем положительная динамика котировок, скорее всего, будет наблюдаться по большинству долевых инструментов рынка, не только сырьевого сектора. На фоне резкого подъема ведущих зарубежных площадок спрос может повыситься и на сильно подешевевшие акции банковского сектора.

По итогам торгов во вторник индекс вырос на 0,82%, до 1397,10. Локомотивом роста местного рынка на сей раз стали бумаги ENRC (+9,4%). "Казахмыс", напротив, оказался вчера единственным эмитентом, продемонстрировавшим падение своих котировок (-5,8%). Инструменты "Казахтелекома" показали минимальный прирост на 0,01%. Более ощутимый рост котировок продемонстрировали банки.

Банковский сектор: в отечественном банковском секторе ситуация меняется в лучшую сторону на позитивном внешнем новостном фоне. При этом интерес инвесторов возвращается в первую очередь к наиболее надежным бумагам. По итогам вчерашних торгов существенно выросли в цене ГДР Халык Банка (+8,4%), на локале почти на 2% подорожали простые акции АО "Банк ЦентрКредит". Акции и ГДР "Казкоммерцбанка" вчера в цене не изменились, что отражает осторожное отношение к ним со стороны инвесторов.

Нефть: сегодня выходит достаточно большой блок макроэкономической статистики по США, Европе и Китаю. Ожидания абсолютно разные, внешний фон будет смешанным. Также продолжается выход корпоративных квартальных отчетов американских и европейских компаний, которые пока радуют инвесторов, разгоняя фондовые рынки, что положительно сказывается и на нефтяных ценах. С технической стороны котировки смогли преодолеть уровень сопротивления в $76 за баррель, что облегчает задачу достижения отметки в $78 за баррель и более. Однако рынок акций растет уже шестую сессию подряд, что грозит коррекцией вниз, падение фондовых индексов непременно негативно отразится и на нефтяном рынке.

Вторник оказался весьма удачным для нефти: котировки выросли почти на 3%, поднявшись до $77,15 за баррель в Нью-Йорке и до $76,65 за баррель в Лондоне. Такой позитив объясняется тем, что игроки обратили свое внимание на выход хороших квартальных отчетов по американским компаниям, а также удачный аукцион по размещению греческих государственных облигаций. Кроме того, укрепление евро относительно доллара сыграло на руку сторонникам нефти.

Металлы: итоговая динамика сегодня будет определяться результирующим влиянием негативных новостей из Европы, где агентство Moody's снизило суверенный рейтинг Португалии на две ступени, и позитивных сигналов из США и Азии. Отчетность гиганта технологического сектора Intel за второй квартал значительно превзошла ожидания аналитиков, а Сингапур повысил прогноз роста своей экономики на 2010 год.

Отчетность Alcoa за второй квартал стала фактором согласованного роста по всей сетке торгуемых металлов. Чистая прибыль алюминиевого гиганта оказалась лучше ожиданий аналитиков, воодушевил инвесторов и пересмотренный руководством с 10 до 12% прогноз компании по росту мирового потребления алюминия в текущем году. Однако рост металлов оказался чуть смазан сообщениями из Китая о сохранении жесткого регулирования на рынке недвижимости. "Казахмыс" и ENRC на LSE подорожали на 2,1% и 3,3% соответственно.

Макроэкономика, валюты: в среду, 14 июля, евро покажет укрепление на фоне позитива по промышленному производству ЕС, а также роста спроса на рисковые активы вследствие позитивных корпоративных результатов. На американской сессии сокращение розничных продаж США ослабит доллар. Английский фунт покажет незначительный рост благодаря слабому позитиву по безработице Великобритании.

Во вторник, 13 июля, евро вырос на 1,01%, до 1,2724, на фоне удачного размещения облигаций Грецией на сумму 1,625 млрд евро. На европейской сессии из-за снижения рейтинга Португалии Moody's евро локально слабел. Английский фунт укрепился на 0,97%, до 1,5178, из-за положительной динамики инфляции Великобритании.

$1 = 147,70 тенге.

1 евро = 185,26 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.