На мировом рынке олова произошло понижение биржевых котировок (обзор)

Алматы. 19 января. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова произошло понижение биржевых котировок.

Средняя стоимость наличного олова с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в декабре составляла $19 825,7, в среднем за прошедшие дни января - $19 563,0, а на последних торгах - $19 325,0 за тонну, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного олова на LME в январе прошлого года составляла $22 071,5 за тонну.

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедшие два месяца увеличились с 10.9 до 12,1 тыс. тонн.

На LME стоимость олова упали до самой низкой за два года и четыре месяца, а на индонезийской бирже ICDX сохраняются более высокий уровень цен - до в $20 000 за тонну. По данным Japan Metal Bulletin, в Индонезии запасы олова растут, что говорит о более чем достаточном предложении на рынке.

По данным владельца Лондонской биржи металлов Hong Kong Exchanges & Clearing, объем торгов опционами на олово на LME снизился в 2014 году на 47% к результатам предыдущего года. Они составили 7010 лотов по сравнению с 13 227 лотами в 2013 году. Напротив, объем торгов фьючерсными контрактами на олово несколько увеличился - до 2 млн 111,938 тыс. лотов (+2,4% к году назад).

По последним данным Международного института по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), экспорт олова из Индонезии, крупнейшего в мире поставщика этого металла, в 2014 году сократился на 17%, до самого низкого уровня за восемь лет, из-за ужесточения правил вывоза сырья за рубеж. Как свидетельствуют данные Министерства торговли страны, поставки олова из Индонезии в прошлом году сократились до 75,92 тыс. тонн по сравнению с 91,61 тыс. тонн в 2013 году.

Однако экспорт олова из Индонезии в декабре 2014 года достиг 10,3 тыс. тонн. В ноябре, напротив, он был рекордно низок - страна поставила лишь 465 тонн этого металла в связи с усилением экспортных ограничений. Объемы экспортных поставок олова из Индонезии сокращались с августа 2014 года на фоне падения цен на металл вкупе с ограничительными мерами, введенными правительством относительно экспорта оловянного припоя и заготовки. Теперь экспортеры олова должны проводить сделки на местных биржах перед отправкой металла за рубеж. В настоящее время предэкспортные торги оловом идут лишь на Индонезийской бирже.

Напомним, что с осени прошлого года весь экспорт из Индонезии ограничен торговлей через биржу ITRI. С ноября этого года было введено дополнительное ограничение, запрещающее одному и тому же производителю торговать и металлом, и продукцией из него, чтобы прекратить торговлю металлом под видом другой продукции (например, припоя).

В нынешнем году поставки рафинированного олова на мировой рынок из Индонезии опустятся ниже уровня 70 тыс. тонн, считает Жабин Суфианто (Jabin Sufianto), президент Association of Indonesian Tin Exporters. По его словам, основаниями для столь пессимистичного прогноза являются вступившее в ноябре в силу новое постановление Министерства торговли и ужесточение контроля за концессиями на добычу олова со стороны Министерства энергетики и полезных ископаемых.

Ассоциация индонезийских экспортеров олова (The President of the Association of Indonesian Tin Exporters, AETI) прогнозирует падение экспорта олова из страны в 2015 году. По мнению AETI, падение экспорта, в основном, связано с новым положением регулированием экспорта олова, введенным министерством торговли с целью повышения требований к качеству экспортируемого олова до высокого стандарта. Поэтому экспорт олова не ожидает резкое сокращение. Новые правила вступили в силу с 1 ноября 2014 года. В дополнение, недавно были пересмотрены концессионные нормы добычи со стороны Министерства энергетики и минеральных ресурсов, что приведет к снижению отгрузки. Регулирование горнодобывающей промышленности и введение новых правил экспорта может значительно снизить экспорт олова. AETI прогнозирует дальнейшее падение на протяжении 2015 года. Индонезийский экспорт олова в течение первых десяти месяцев текущего года составил 66 211 тонн. На экспорт олова в слитках приходится на 33% от общего объема. Экспорт олова в слитках вырос с сентября 2013 года, когда вступило в силу регулирование, сделавшего обязательным для всех торговать оловом для местной переработки перед экспортом из страны.

По мнению аналитиков Capital Economics Каролины Бейн, хотя Индонезия позиционирует себя в качестве "тяжеловеса" в секторе производства олова, запрещая экспорт сырья на фоне низких цен, однако слабая реакция мировых рынков заставляет думать, что доминирование страны в данной отрасли может быть под угрозой. "Экономические и политические процессы позволили Мьянме увеличить экспорт олова в Китай в последние месяцы, но также и другие поставщики могут появиться, чтобы бросить вызов позициям Индонезии в сфере экспорта сырья, если последняя продолжит "противопоставлять себя рынку.

По последним данным ITRI, Китай импортировал 28,8 тыс. тонн оловянных руд и концентратов в ноябре 2014 года. Почти все это получено из Мьянмы. Общий объем импорта оловянной руды составил 153,2 тыс. тонн с января по ноябрь, или с ростом на 88%. В этой руде содержалось около 26,0 тыс. тонн олова.

Китайская ассоциация производителей цветных металлов (China Nonferrous Metals Industry Association, CNMIA) сообщила, что китайского производства рафинированного олова был на 21%, до 167,7 тыс. тонн январе - ноябре. В отличие от этого, импорт олова в Китае составил только 283 тонны в ноябре, снизившись на 66% к году назад.

По данным лондонского журнала Metal Bulletin, боливийская государственная компания Empresa Metal?rgica Vinto (EMV) сообщила об увеличении производства олова по итогам 2014 года на 3,8% в годовом исчислении, до самого высокого уровня за 14 лет. EMV произвела 11,8 тыс. тонн металлического олова по сравнению с 11,3 тыс. тонн в 2013 году. Боливийские власти национализировали плавильный завод Vinto, который до этого находился в собственности подразделения Glencore International Sinchi Wayra, в 2010 году, после экспроприации EMV у Glencore в 2007 году. После национализации компания установила 4 новые печи на предприятии с общей производительностью 1000 тонн олова в год.

Китайские аналитики в сотрудничестве с ITRI и Greenfield Research опубликовали прогноз по мировому рынку олова. Они полагают, что в ближайшие 5 лет дефицит этого металла на мировом рынке может резко увеличиться. Спрос на олово растет в среднем на 1-2% в год быстрее, чем предложение. Так, в 2015 году выпуск металла прогнозируется на уровне 366 тыс. тонн (+3% к прошлому году), а потребление - 369 тыс. тонн (+4%). Беспокойство инсайдеров вызывают увеличивающееся противоречие между увеличением потребления олова со стороны технологичного сектора при стагнации объемов выпуска металла в юго-западном Китае, где большинство предприятий из-за неэффективного менеджмента, устаревшего оборудования и частых ударов стихии уже второй год подряд несет убытки.

По данным ITRI, недостаток олова на мировом рынке увеличится в нынешнем году, так как поставки этого металла не в состоянии соответствовать растущему спросу в промышленности от электроники до упаковки. Мировое производство будет отставать от спроса примерно на 12 тысяч тонн, что больше, чем в прошлом году - 7000 тонн, отметил Питер Кэттл (Peter Kettle) менеджер по исследованиям группы, в интервью в Лондоне. Цены ожидаются в среднем $26 000 за тонну, так как потребление растет, и поставки от ведущего мирового экспортера Индонезии остаются ограниченными, сказал он. "Рынок все еще очень подкреплен историей поставок", - сказал Кэттл на семинаре по инвестированию в олово в Лондоне. В общем, для всех областей промышленности, мы наблюдаем довольно значительный поворот в использовании олова в этом году, и есть реальный шанс на продолжение тенденции в среднесрочной перспективе. На отслеживаемых ITRI компании пришлось две трети прошлогоднего мирового производства олова, которое используется в основном в припоях для соединения металлов. Новые правила снизят поставки из Индонезии, на которые приходится около 40% мировой торговли олова. "Сочетание немного более жесткого контроля в Индонезии и улучшение потребления означает, что мы вернулись в дефицит, - сказал Кэттл. - Узкое место удалено, но мы все еще не совсем уверены, как этот рынок работает". Объемы торговли оловом на индонезийской бирже товаров и деривативов, где металл меняет хозяина перед экспортом, выросли на 85% за месяц с октября по состоянию на 26 ноября, в соответствии с биржевыми данными".

Мировой рынок олова будет оставаться в дефиците даже без возможных трудностей в Индонезии из-за всемирной нехватки новых месторождений", - отметил Стивен Бриггс (Stephen Briggs), лондонский аналитик банка BNP Paribas SA, на семинаре. "Существует не так много перспектива роста поставок", - сказал он. В то время как потребление в электронной промышленности было довольно вялым, оно должно вырасти, отметили в ITRI. Олово все чаще используется в свинцово-кислотных аккумуляторах, применяемых в электрических велосипедах.

Мировой рынок олова отличается устойчивым спросом, что вызвано стабильностью потребностей мировых предприятий в этом мягком металле. В частности, в первое десятилетие нового тысячелетия мировое потребление олова росло, опережая темпы прироста добычи, со среднегодовым показателем в 4% ежегодно. Помимо общих для металлов факторов поддержки, цены на олово получили дополнительный толчок из-за информации, что ООН оказывает давление на трейдеров, требуя прекратить закупки металла в конголезских провинциях Северная и Южная Киву.

Индонезийская компания Timah повысила прогноз цен на рафинированное олово. Средняя стоимость этого металла в 2015 году будет составлять $23 000 за тонну.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.