Обзор мирового рынка алюминия на 14 февраля 2008 года

Алматы. 14 февраля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке алюминия произошла стабилизация. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже LME за январь составляла $2445, в среднем за прошедшие дни февраля - $2632, а на последних торгах - $2608 за тонну. Последняя цена трехмесячных фьючерсов на Лондонской бирже LME составила $2650, на Нью-Йоркской бирже COMEX - $2617, а на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) контракт 0802 оценивался в $2677 за тонну.

Запасы алюминия на складах, приписанных к LME, за прошедший месяц увеличились с 939 до 957 тыс. тонн, на бирже COMEX - до 15 тыс. тонн, а на бирже SНFE снизились до 100 тыс. тонн. Общие мировые запасы алюминия на конец ноября 2007 года составляли 2,7 млн тонн.

Следует отметить, что растет спрос на алюминий со стороны Китая и Индии, а также увеличивается стоимость издержек на производство алюминия, что может обеспечивать поддержку ценам. Важную роль в ценовой политике сыграли перебои в производстве алюминия в Китае из-за снежных заносов и транспортных проблем, что стало основным катализатором нынешнего роста цен.

По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI), производство алюминия в мире в 2007 году достигло нового абсолютного рекорда - 37,4 млн тонн, что на 12,6% больше, чем в 2006 году. В шестой раз подряд, начиная с 2002 года, этот показатель поднялся до новой рекордной отметки. При этом среднесуточное производство алюминия в мире в 2007 году также в очередной раз достигло нового рекордного значения - 102,5 тыс. тонн в сутки.

Российская компания UC Rusal в 2007 году увеличила выпуск металла на 6% - до 4,2 млн тонн, и стала крупнейшим в мире производителем первичного алюминия, обойдя своего конкурента - Rio Tinto Alcan на 50 тыс. тонн. Волнения в Гвинее и колебания цен на алюминий в течение 2007 года не смогли пошатнуть лидерские позиции созданной в марте прошлого года UC Rusal. Еще один лидер алюминиевой отрасли - американская Alcoa - произвела в 2007 году 3,7 млн тонн алюминия. UC Rusal также увеличил выпуск глинозема на 5,1%, или до 11,3 млн тонн, а объем добычи бокситов остался на уровне 2006 года и составил 17,3 млн тонн.

По данным Китайской ассоциации цветной металлургии (China Nonferrous Metals Industry Association) со ссылкой на Национальное бюро статистики (National Bureau of Statistics), выпуск первичного алюминия в Китае за 2007 год вырос на 33,8%, или до 12,3 млн тонн. По данным Китайской горнорудной ассоциации - China Mining Association (CMA) со ссылкой на таможенную службу, китайский экспорт первичного алюминия за 2007 год снизился на 80,8% по сравнению с 2006 годом, или до 160,7 тыс. тонн.

Резкое снижение экспорта алюминия объясняется введением 15-процентной экспортной пошлины на этот металл. Импорт глинозема в Китай за 2007 год уменьшился на 25,8%, или до 5,1 млн тон. Падение объема импорта глинозема объясняется ростом его внутреннего производства. Вместе с тем импорт бокситов вырос за 2007 год почти в 1,4 раза и достиг 23,2 млн тонн. Импорт алюминиевого лома увеличился на 18%, или до 2 млн тонн.

Как ранее сообщалось, сильные снегопады и метели в Китае в январе - феврале 2008 года привели к остановке алюминиевых заводов общей годовой мощностью около 1,6 млн тонн. К настоящему времени из-за сильных снежных заносов и дефицита электроэнергии китайский алюминиевый гигант - госкорпорация Chalco - остановила производство на своих заводах Guizhou и Zunyi Aluminium в провинции Guizhou. Эта новость тут же привела к росту цен на алюминий на внутреннем рынке Китая.

Завод Guizhou имеет мощность порядка 400 тыс. тонн алюминия в год, согласно заявлениям официального представителя самой компании, завод Zunyi Aluminium имеет мощность 110 тыс. тонн в год. Компания заявила, что производственные срывы имели место на обоих предприятиях, начиная с декабря 2007 года, когда в провинции Guizhou начался энергетический кризис, вызванный плохими погодными условиями и нехваткой угля. В январе, как отмечает компания, ситуация ухудшилась. Ожидается, что из-за всех вышеперечисленных проблем производство алюминия в Китае снизится до 1,3 млн тонн.

Видимо, эти производственные проблемы в Китае продлятся до марта, что означает для мирового рынка потерю 270 тыс. тонн алюминия. По этой причине ранее прогнозировавшийся избыток алюминия на мировом рынке в размере 150 тыс. тонн резко снизится, и не исключено, что по итогам 2008 года объемы поставок алюминия окажутся недостаточными для удовлетворения спроса. К тому же из-за суровой зимы снизил производство Таджикский алюминиевый завод.

Кроме того, многие производители алюминия в последнее время вынуждены закрывать часть своих заводов из-за продолжающегося роста цен на энергоносители и, как следствие, увеличивающихся затрат на производство. Однако ближневосточные производители не обращают внимания на рекордный рост цен и продолжают наращивать объемы выпуска алюминия, делая все возможное, чтобы увеличить свое присутствие на мировом рынке этого металла. Ожидается, что к 2020 году на долю этого богатого нефтью и газом региона будет приходиться около 10% всего произведенного алюминия (сейчас этот показатель составляет около 7%). К 2020 году объем всего произведенного в мире алюминия может достичь 60 млн тонн.

В Казахстане за 2007 год производство глинозема увеличилось на 2,3% по сравнению с 2006 годом, или до 1,55 млн тонн. В Кустанайской области планируется построить новый завод по производству первичного алюминия.

Прогнозы мирового рынка алюминия на 2008 год весьма противоречивы. Так, по мнению специалистов UC Rusal, в 2008 году ожидается рост издержек при производстве алюминия под воздействием сразу нескольких факторов, среди которых прогнозируемое снижение потребительского спроса в США в условиях ожидаемой рецессии экономики страны и уменьшение конкурентоспособности импортных товаров на американских рынках в результате ослабления доллара. Кроме того, значительный рост цен на энергоносители, прежде всего на нефть, будет в течение 2008 года повышать издержки производства алюминиевых компаний, снижая их рентабельность.

С другой стороны, значительное сокращение экспорта алюминия Китаем в 2008 году, продолжающаяся активная урбанизация этой страны и ее возможное превращение в нетто-импортера, увеличение стоимости электроэнергии и сырья, увеличение капитальных затрат при строительстве алюминиевых заводов, затрудняющих создание новых мощностей, могут обеспечить рост спроса на алюминий, который составит не менее 7 - 8% в год, что приведет к росту цен.

Между тем по прогнозам японской компании Sumitomo Corporation, мировые цены на алюминий будут снижаться до 2009 года, поскольку, несмотря на рост спроса со стороны Китая, на рынке сохранится избыток алюминия, который в 2008 году составит 1,18 млн тонн. Цены LME в первом полугодии 2008 года компания прогнозирует в диапазоне $2,3 - 2,6 тыс. за тонну. Мировой спрос на алюминий в 2008 году может возрасти на 9,3% и составить более 40 млн тонн. Однако предложение алюминия увеличится на 10% и достигнет 42 млн тонн.

Согласно прогнозам по цветным металлам на 2008 год от ведущих мировых банков, аналитических и консалтинговых компаний, средняя цена алюминия в 2008 году будет на уровне $2507 за тонну. При этом самые низкие прогнозы у JPMorgan - $2306 за тонну, а самые высокие у Barclays Capital - $2838 за тонну.

Брокерская компания MF Global, одна из 12 компаний первой категории (Ring Diling), участвующих в ежедневных торгах Лондонской биржи металлов, в последнем обзоре Metals Report увеличила за последний месяц уровень ценового сопротивления (resistance) по алюминию с $2500 до $2738 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) - с $2375 до $2550 за тонну. Таким образом, высокие цены на мировом рынке алюминия в ближайший месяц сохранятся.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна