Обзор мирового рынка алюминия на 18 июня 2010 года

Алматы. 18 июня. Kazakhstan Today - Средняя цена наличного алюминия с немедленной оплатой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за май составляла $2040,53, в среднем за прошедшие дни июня - $1922,0 за тонну. До 7 июня происходило снижение биржевых котировок - до $1828,5 за тонну, а затем пошел рост, и на последних торгах цена наличного алюминия поднялась до $1950,5 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последний месяц уменьшились с 4,58 до 4,48 млн тонн.

Цена ближайших по времени исполнения алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за прошедший месяц снизилась с $2180 до $2117 за тонну. Запасы алюминия, контролируемые ShFE, за прошедший месяц увеличились с 478,2 до 498,0 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на алюминий (цены наличного металла) в Шанхае за прошедший месяц снизилась с $2180 до $2111 за тонну.

В последний месяц на биржевые котировки алюминия влияли валютный и фондовый рынки, но у этого металла растут и фундаментальные факторы. Как отметили аналитики банка Morgan Stanley, на фоне дефицита оптимистических данных о спросе и предложении на мировом рынке алюминия он остается уязвимым перед негативными новостями. Так, во второй половине мая прошло сообщение, что Китай предложил местным администрациям и энергетическим предприятиям отказаться от льготных цен на электроэнергию для энергозависимых секторов, в том числе и для производства алюминия. Это привело мировой рынок алюминия в замешательство. В то же время эксперты инвестиционного банка Barclays Capital полагают, что многие металлы, в том числе алюминий, обладают сильными фундаментальными показателями, поэтому, когда стихнет нынешний биржевой страх от разных негативных новостей, то есть вероятность появления сравнительно благоприятной возможности для более устойчивого ценового роста.

Есть разные данные о том, что в целом фундаментальные факторы на мировом рынке алюминия остаются позитивными, а цены в последний месяц увлек вниз общебиржевой спекулятивный тренд, причем увлек настолько сильно, что представители некоторых алюминиевых компаний заговорили о возможной приостановке мощностей. А еще и стоимость электроэнергии растет. Так, Китайская ассоциация производителей цветных металлов (China Non-ferrous Metals Association, CNMA) подсчитала, что расходы на электричество составляют 43% в себестоимости алюминия. И все же спрос на алюминий в Китае в текущем году увеличится на 20%. Правда, рассчитывать на дефицит алюминия в ближайшей перспективе не стоит, но избытка металла станет меньше. Крупнейший производитель алюминиевых банок Rexam отметил значительный рост спроса в Европе и Южной Америке. Японские автомобильные компании увеличили закупки, благодаря чему отгрузки алюминиевого проката в стране в марте выросли на 50%, а экспортные поставки выросли на 43,5%.

В Монреале состоялась конференция Aluminum Supply and Markets Conference, которая была посвящена проблемам рынка алюминия. Участники конференции заявили, что мировая алюминиевая промышленность продолжает восстанавливаться. "Мы настроены оптимистично и довольны тем, что восстановление происходит быстрее, чем мы ожидали. Да, некоторые рынки еще отстают, но в целом видно продолжающееся улучшение", - заявил представитель компании Ryerson Inc. Вместе с тем участники конференции признались, что сохраняют осторожность в сегодняшних условиях. Рост промышленности Китая позитивен, однако он может затормозиться из-за правительственных мер против перегрева экономики. Компания Rio Tinto Alcan заявила, что сохраняет осторожный оптимизм в отношении краткосрочных перспектив спроса. Компания Ryerson Inc также согласилась с тем, что прогнозы приходится делать с осторожностью, особенно в связи с ситуацией в строительном секторе, поскольку здесь реальное улучшение еще не наступило.

Участники конференции заявили также, что финансовый кризис в Европе никак не повлиял на рынок алюминия. В частности, генеральный директор компании Aleris International заявил, что пугающие публикации газет не имеют никакого отношения к фундаментальной ситуации на рынке алюминия, которая продолжает улучшаться. Представитель канадской компании Novelis также отметил в своем выступлении, что не видит никакого ухудшения в мировом алюминиевом бизнесе, в том числе и в Европе.

Но пока текущие цены на алюминий не обеспечивают устойчивое развитие отрасли, считают эксперты PricewaterhouseCoopers (PwC) - крупнейшей в мире международной сети компаний, предлагающих профессиональные услуги в области консалтинга и аудита (штаб-квартира сети находится в Нью-Йорке). Как заявил руководитель международной практики по оказанию услуг предприятиям горнодобывающей отрасли PwC Тим Голдсмит, алюминиевым компаниям придется уделять больше внимания снижению себестоимости производства, так как при нынешнем уровне цен часть предприятий может быть закрыта.

Производство цветных металлов в мире в январе - апреле продолжало оставаться выше спроса, говорится в отчете Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS). Избыток на рынке алюминия составил за четыре месяца 295 тыс. тонн по сравнению с 905 тыс. тонн за аналогичный период прошлого года.

В апреле 2010 года мировое производство алюминия увеличилось на 20,3% по сравнению с апрелем 2009 года и составило 3,375 млн тонн. Но относительно предыдущего месяца этот показатель снизился на 1,8%. Растет и общая загрузка мировых мощностей по производству этого металла. Всего за январь - апрель мировое производство алюминия выросло на 16,2% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, или до 13,3 млн тонн.

В Казахстане, по данным агентства по статистике, в январе - мае 2010 года было добыто 2,19 млн тонн алюминиевой руды (бокситов), что на 8,8% больше по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. В январе - мае 2010 года было произведено 762,6 тыс. тонн глинозема, что на 7% больше, чем год назад.

По итогам января - апреля 2010 года экспорт необработанного алюминия из России снизился на 1,7%, или до 1,12 млн тонн.

Агентство Reuters сообщило, что, по данным китайского National Bureau of Statistics, производство первичного алюминия в мае выросло до 1,416 млн тонн в мае или на 3,7% больше, чем в апреле. За пять месяцев текущего года Китай произвел 6,883 млн тонн алюминия. По данным China Aluminium Network, в мае в Китае было произведено рекордное количество первичного алюминия, но аналитик Хенг Кун (Heng Kun) из Essence Securities заявил, что в июне ожидается снижение его выпуска, так как из-за низких цен компании сокращают производственные мощности.

Импорт необработанного алюминия и полуфабрикатов в Китае увеличился в мае на 1,2% относительно предыдущего месяца, или до 94,48 тыс. тонн. По сравнению с маем 2009 года импорт снизился. Экспорт алюминия из Китая в мае 2010 года снизился на 18% относительно предыдущего месяца, или до 73,89 тыс. тонн. Импорт алюминиевого лома в Китай снизился в мае 2010 года на 9,1% относительно предыдущего месяца, или до 230 тыс. тонн. Между тем глинозема в Китай ввезли в мае на 200% больше относительно предыдущего месяца, или 460 тыс. тонн. Одна из крупнейших в Китае компаний по производству алюминия Chalco понизила спотовые цены на глинозем на 5%, или до 2850 юаней за тонну ($417).

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, глава американской компании Alcoa Inc. Клаус Кляйнфельд считает, что ценообразование по глинозему должно быть изменено, чтобы отразить различие факторов затрат в сферах производства сырья и металла. Предложенные изменения в принципе приветствуются другими производителями, такими как BHP Billiton, однако критики считают, что это может разрушить всю ценовую структуру для алюминиевых предприятий.

Аналитики французского банка Credit Agricole прогнозируют, что в 2010 и 2011 годах алюминий будет в среднем стоить $2300 и $2500 за тонну соответственно. По их мнению, огромные запасы этого металла продолжат оставаться в законсервированном состоянии на биржевых и коммерческих складах, выступая в качестве залогового обеспечения для долгосрочных финансовых сделок. "Любое дальнейшее снижение цен ниже уровня в $2000 за тонну является неоправданным в фундаментальном плане. Они также отметили, что ожидают роста мировой экономики в 2010 году на уровне 3,6%, несмотря на все греческие проблемы и возможное замедление экономического роста Китая. По оценкам банка, избыток предложения на мировом рынке алюминия в 2010 году может составить порядка 1,26 млн тонн, однако в 2011 году он снизится до 500 тыс. тонн. В прошлом году избыток составлял 3,4 млн тонн.

Агентство Bloomberg сообщило, что производство алюминия на 70% заводов в мире становится убыточным при нынешней цене на этот металл, что может привести к остановке части производственных мощностей. Об этом в Гонконге заявил глава российской алюминиевой компании "Русал" Олег Дерипаска. По его мнению, производители по всему миру могут закрыть часть заводов общей мощностью порядка 2-3 млн тонн во втором-третьем кварталах текущего года, что в дальнейшем приведет к дефициту алюминия на мировом рынке.

Агентство Bloomberg сообщило, что спрос на алюминий в мире может удвоиться и составить 74 млн тонн к 2020 году по сравнению с 35,6 млн тонн в прошлом году. Такой прогноз сделал представитель Японской алюминиевой ассоциации Такуки Мураяма. При этом потребление алюминия в Китае может достичь 43,6 млн тонн против 14,4 млн тонн по итогам 2009 года, прогнозирует он. В США спрос на алюминий, как ожидается, к 2020 году будет составлять 6,2 млн тонн, в то время как в прошлом году он находился на уровне 3,9 млн тонн. В Японии потребление алюминия может увеличиться до 2,5 млн тонн по сравнению с 1,5 млн тонн в 2009 году, считает Такуки Мураяма.

Биржевые котировки алюминия могут снизиться до $1743 за тонну в ближайшие недели, заявил инвестиционный банк Barclays Capital.

Аналитики банка Standard Chartered опубликовали прогноз, согласно которому в этом году средняя стоимость алюминия составит $2219 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.