Обзор мирового рынка алюминия на 21 мая 2010 года

Алматы. 21 марта. Kazakhstan Today - На мировом рынке алюминия произошло снижение биржевых котировок. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) среднемесячная цена наличного алюминия с немедленной оплатой за апрель составляла $2316,7, в среднем за прошедшие дни мая - $2064,2, а на последних торгах - $1947,0 за тонну.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, за последний месяц увеличились с 4,57 до 4,58 млн тонн.

Цена ближайших по времени алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) снизилась за прошедший месяц с $2385 до $2180 за тонну. Запасы алюминия, контролируемые Шанхайской биржей, за прошедший месяц увеличились с 425,5 до 478,2 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на алюминий (цены наличного металла) в Шанхае за прошедший месяц снизилась с $2351 до $2180 за тонну.

В течение последнего месяца алюминий демонстрировал худшую среди других цветных металлов ценовую динамику. На LME наибольшие потери в последние дни понес алюминий. Кроме сложной финансовой ситуации в Европе и роста доллара, дополнительное давление оказало продолжающееся уже третий день подряд увеличение запасов алюминия на складах, контролируемых LME. Но аналитики Deutsche Bank оптимистичны по поводу долгосрочных перспектив алюминия, однако рекомендуют дождаться снижения до $1900 за тонну, прежде чем открывать длинные позиции, то есть покупать биржевые контракты.

Аналитики Standard Bank отмечают, что цены на алюминий последовали вслед за растущим по отношению к евро курсом доллара и падающими котировками акций. Все это происходит на фоне долговых проблем в Европе и спроса в Китае. Распродажи биржевых контрактов уменьшили спекулятивную составляющую, которая достигала максимумов к середине апреля, и теперь остается вопрос о том, какого уровня покупательский спрос достигнет на фоне снижения цен. И все же, несмотря на последнее падение на мировом рынке алюминия, взгляды аналитиков Standard Bank на дальнейшие перспективы фундаментальных показателей остались в основном благоприятными.

По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI), производство этого металла в мире (без учета его производства в Китае) по итогам января - апреля 2010 года составило 13,27 млн тонн, что на 16,2% больше, чем за первые четыре месяца прошлого года. Мировой выпуск первичного алюминия в апреле 2010 года составил 1,983 млн тонн, снизившись на 3,03% по сравнению с мартом (2,045 млн тонн), однако увеличился на 3,61% относительно уровня годовой давности (1,914 млн тонн). В то же время среднесуточное производство первичного алюминия в апреле 2010 года увеличилось до нового рекордного уровня в 112,5 тыс. тонн. Прирост более чем на 90% связан с китайской промышленностью, где ежедневное производство алюминия выросло на 3,2% по сравнению с мартом, или до 46,4 тыс. тонн.

Китай в январе - апреле 2010 года увеличил производство алюминия на 51,3% относительно аналогичного периода прошлого года, или до 5,371 млн тонн, говорится в сообщении Главного статистического управления Китая (National Bureau of Statistics). При этом в апреле производство алюминия выросло на 57,4% и достигло 1,365 млн тонн.

Импорт алюминия в Китай вырос на 46% в марте, или до 28,05 тыс. тонн, завершив трехмесячный период снижения. Вместе с тем производство осталось на 67% ниже, чем в прошлом году, сообщается в данных таможни. За I квартал Китай, крупнейший в мире производитель алюминия, импортировал 87,28 тыс. тонн первичного алюминия, что на 25% ниже, чем год назад.

Агентство Bloomberg сообщило, со ссылкой на заместителя главы Китайской ассоциации предприятий цветной металлургии (China Nonferrous Metals Industry Association) Вэня Сяньцзюня, что Китай может увеличить мощности по выпуску алюминия в 2010 году на 2-3 млн тонн. Инвестиции в алюминиевую промышленность Китая не сокращаются даже на фоне грозящего стране переизбытка мощностей, сообщил Вэнь Сяньцзюнь. В прошлом году китайские алюминиевые комбинаты имели мощности для производства 20,62 млн тонн алюминия, в то время как реальный объем выпуска в этом году едва ли превысит 18 млн тонн. Сравнительно невысокая стоимость строительства алюминиевых заводов в Китае также поддерживают рост инвестиций в эту отрасль. К примеру, для создания производства мощностью 200 тыс. тонн алюминия в год в Китае требуется всего полгода, при этом расходы на оплату труда рабочих составляют всего 2-3% от общего объема инвестиций в производство по сравнению с 10% в других странах. Вэнь Сяньцзюнь считает, что увеличение мощностей по производству алюминия может привести к росту импорта глинозема и бокситов в Китай, а сейчас страна самостоятельно обеспечивает лишь половину своих потребностей в этом сырье.

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), страна предпринимает меры, чтобы снизить избыточные мощности в алюминиевой отрасли, отменив скидки на электроэнергию, а провинция Хэнань ввела запрет на новые проекты по производству алюминия на ближайшие три года. Однако эти меры покажут свой эффект только в долгосрочной перспективе.

В этом году спрос на алюминий в Китае, который занимает первое место в мире по объемам производства и потребления этого металла, может вырасти на 20% на фоне активного роста экономики, прогнозируют аналитики CBI China Co. Как заявил в интервью агентству Bloomberg аналитик CBI China Эрик Чжан, потребление алюминия в Китае увеличится с 14,02 млн тонн в 2009 году, до 16,5 - 16,8 млн тонн. Кроме того, ожидается, что объем производства первичного алюминия в Китае увеличится до 17,5 - 18 млн тонн в 2010 году, что приведет к превышению предложения над спросом на внутреннем рынке, добавил аналитик.

Продажи алюминиевых полуфабрикатов в США в апреле 2010 года составили 103,8 тыс. тонн, или на 13% больше, чем год назад. За первые же четыре месяца их объем достиг 395,3 тыс. тонн, что на 12% больше, чем за январь - апрель 2009 года. Крупный американский металлотрейдер Commercial Metals опубликовал оптимистический прогноз результатов своей деятельности в I квартале 2010 года. "Как и предполагалось, произошел рост заказов со стороны промышленного строительства. На протяжении всего квартала увеличивались объемы продаж металлов", - сказал исполнительный директор Commercial Metals Мюррей Макклин (Murray R. McClean).

Потребление алюминия в мире в ближайшие десять - пятнадцать лет может удвоиться, полагает канадская компания Alcan. Потенциал для роста спроса на алюминий огромен, мировой спрос будет расти ежегодно на 4 - 6%, а в развитых странах потребление металла на душу населения может вырасти к 2020 году в четыре раза. Спрос на алюминий восстанавливается и с начала 2010 года демонстрирует рост на фоне увеличения уверенности в перспективах развития экономической ситуации в мире.

Возникает вопрос: хватит ли на Земле запасов алюминиевого сырья для столь внушительного роста потребления алюминия? Самые богатые запасы бокситов у российской компании UC RUSAL, образованной в 2007 году путем слияния РУСАЛа, СУАЛа и глиноземных активов Glencore (3,3 млрд тонн бокситов), а также у компаний Rio Tinto (3,29 млрд тонн) и CVRD (2,73 млрд тонн). Китайская компания Chalco - на четвертом месте с общими запасами в 1,92 млрд тонн. Входящие в тройку лидеров по объему производства алюминия Alcoa и Alcan контролируют запасы в 1,89 и 0,38 млрд тонн соответственно. Эти же компании входят в десятку ведущих производителей глинозема. А десятка лидеров по производству алюминия выглядит следующим образом: UC RUSAL, Alcoa, Alcan, Chalco, Hydro Aluminium, BHP Billiton, Dubal, Rio Tinto 0, Century Aluminium. Корпорация UC RUSAL сохранила за собой мировое лидерство в производстве алюминия, и в 2010 году планирует произвести 4,1 млн тонн этого металла при установленных мощностях 4,6 млн тонн.

По данным статагентства, в январе - апреле 2010 года в Казахстане было произведено 602,49 тыс. тонн глинозема (рост на 6,4%) и было добыто 1 млн 737,2 тыс. тонн алюминиевой руды (бокситов), что на 11,8% больше по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. На Павлодарском электролизном заводе начат запуск второй очереди. Завершаются последние пуско-наладочные работы и обкатка оборудования, а к июню полностью станет использоваться вторая очередь. Тогда же АО "Казахстанский электролизный завод" выйдет на свою проектную мощность - 250 тыс. тонн алюминия в год.

В Danske Bank считают, что в целом перспективы рынка алюминия зависят от того, сохранит ли спрос устойчивость в долгосрочном периоде после того, как будут отозваны программы фискального стимулирования. Аналитики Danske Bank придерживаются осторожного подхода при прогнозировании дальнейшей динамики цен, поскольку есть вероятность, что на рынке увеличится избыток алюминия. С другой стороны, цены толкает вверх рост затрат на электроэнергию и глинозем. Эксперты Danske Bank прогнозируют среднюю цену на алюминий на 2010 году на уровне $2350 за тонну.

По мнению британского Standard Bank, изложенному в его ежемесячном докладе, над алюминием нависает угроза последствий избыточного предложения из-за больших складских запасов, что ограничивает перспективы роста биржевых котировок. Вместе с тем Standard Bank прогнозирует среднюю цену алюминия в 2010 году на уровне $2320 за тонну.

Аналитики французского банка Societe Generale прогнозируют среднюю цену алюминия в 2010 году на уровне $2195,75 за тонну.

Британский банк Barclays заявил в своем докладе, что алюминий находится на критической точке и может возобновить повышательный тренд после нынешней негативной ниспадающей динамики. Вообще о повышательном тренде можно будет говорить, если произойдет устойчивое повышение текущих биржевых котировок выше $2000 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.