Обзор мирового рынка алюминия на 2 сентября 2009 года

Алматы. 2 сентября. Kazakhstan Today - В августе мировой рынок алюминия резко поднялся, но в последние дни биржевые котировки снизились. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) за июль составляла $1667,9, за август - $1933,7, а на последних торгах - $1830,5 за тонну. С начала года цена алюминия на LME поднялась на 35%.

Запасы алюминия на складах, контролируемых LME, увеличились за последний месяц с 4,5 до 4,6 млн тонн.

Цена алюминиевых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) - 14 995 юаней ($2195) за тонну. Запасы металла на Шанхайской бирже выросли до 198,3 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на алюминий в Шанхае - 14 950 - 14 980 юаней ($2188 - 2192) за тонну.

Внимание инвесторов к алюминию привело к тому, что металл продается и покупается в основном спекулянтами. Но и реальный спрос идет вверх, в RBC Capital Markets констатируют, что активные закупки металла ведут производители автомобилей и тары. Изменивший статус нетто-экспортера на нетто-импортера, Китай наращивает ввоз алюминия из-за рубежа.

Крупнейшая для России энергетическая авария на Саяно-Шушенской ГЭС нанесла ущерб в миллиарды рублей, а когда будет восстановлена станция - не ясно. Кроме последствий для региона и проблем с энергоснабжением, пострадала крупнейшая российская алюминиевая компания "Русал". Эксперты всерьез обсуждают влияние ситуации на глобальные мировые рынки. "Русал" уже сообщил о снижении производства на 500 тыс. тонн алюминия по итогам года. Заводы "Русала" и "Евраза" питаются за счет излишков с других станций. В энергосистеме Сибири образовался дефицит мощности. Цена электричества на свободном рынке уже подскочила.

На цены на алюминий, как мировые, так и внутренние, остановка Саяно-Шушенской ГЭС не окажет сильного влияния, заявил агентству РИА Новости аналитик "Брокеркредитсервис" по металлургии Олег Петропавловский. Во-первых, мировые запасы алюминия весьма велики. Во-вторых, замена электроэнергии для российских алюминиевых заводов есть. "Русал" и так планировал сократить из-за кризиса производство алюминия в этом году на 10%, а из-за проблем, связанных с остановкой Саяно-Шушенской ГЭС, это сокращение может составить 11 - 12%. Производство первичного алюминия в России в январе - июле 2009 года снизилось на 8,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, говорится в сообщении Минпромторга.

В то же время мировое потребление алюминия растет. В связи с ростом цен на алюминий возобновлено и начато производство 3 млн тонн ранее остановленных и вновь построенных мощностей. Предполагается, что до ноября текущего года будет введен в строй еще 1 млн тонн мощностей по производству первичного алюминия, что еще более увеличит спрос на глинозем. Возобновление роста продаж недвижимости и автомобилей стимулирует спрос на алюминий.

По данным Международного института алюминия (International Aluminium Institute, IAI), среднесуточное производство первичного алюминия в июле 2009 года продолжало расти, достигнув 98,2 тыс. тонн (+0,6% к июню). Прирост обеспечил Китай, где ежедневное производство алюминия увеличилось на 2,3% по сравнению с июнем. По итогам июля 2009 года общее производство алюминия в мире составило 1,95 млн тонн против 1,89 млн тонн в июне текущего года. Общее производство первичного алюминия (выплавка из рудного сырья) в мире за январь - июль 2009 года - 13,71 млн тонн, а год назад было 14,97 млн тонн.

Производство алюминия в Китае по итогам июля текущего года достигло максимального уровня за девять месяцев - 1,088 млн тонн (максимальный показатель с октября 2008 года). По сравнению с предыдущим месяцем оно выросло на 5,7%. За первые семь месяцев 2009 года общее производство алюминия в Китае составило 6,64 млн тонн, что почти на 14% ниже показателя годичной давности.

Согласно данным Главной таможенной администрации Китая (General Administration of Customs), импорт необработанного алюминия в Китай за январь - июль 2009 года составил 1,14 млн тонн, что намного больше, чем за тот же период 2008 года. Китай импортировал в июле 610 тыс. тонн глинозема, что на 52% больше, чем в том же месяце 2008 года, и на 15% больше, чем в июне текущего года. По сообщению China Aluminium Network рост импорта вызван растущим внутренним спросом. За семь месяцев текущего года Китай импортировал 3,29 млн тонн глинозема, что на 37,5% больше, чем за тот же период прошлого года.

По сообщению China Aluminium Network, третий по величине в мире производитель глинозема и крупнейший китайский производитель глинозема и первичного алюминия Aluminum Corp of China Ltd (Chalco) предполагает выпустить в текущем году около 8 млн тонн глинозема, что будет на 11% меньше, чем в 2008 году, и 3,4 млн тонн первичного алюминия, что на 5% меньше, чем в прошлом году. Об этом заявил президент компании Люо Цзянчуан (Luo Jianchuan). Однако сейчас производство и спрос растут, что побудило китайские компании частично запустить остановленные мощности по производству как алюминия, так и глинозема. Chalco вновь запустила мощности по производству 670 тыс. тонн в год глинозема (загрузка мощностей составляет 67%) и 310 тыс. тонн в год первичного алюминия (загрузка мощностей - 83%). По прогнозу Chalco, Китай в текущем году импортирует около 5,5 млн тонн глинозема.

Китай надеется, что последовательная экспансия на переживающие спад иностранные рынки позволит стране первой и с наименьшими потерями выйти из кризиса. Об этом заявил премьер госсовета Вэнь Цзябао, добавив, что в 2009 году рост китайской экономики составит 8%. О том, что расширение присутствия китайского бизнеса за рубежом для Китая - вопрос государственной важности, говорит и недавнее назначение на пост заместителя секретаря госсовета Китая бывшего главы алюминиевого холдинга Chinalco (третьей в мире компании по производству алюминия) Сяо Яцина: в правительстве ему доверено курировать проекты инвестиций в иностранные активы.

В Казахстане за январь - июль произведено 1,5 млн тонн глинозема, что на 1,1% больше, чем за соответствующий период прошлого года.

В июле индекс новых заказов на алюминиевый прокат в Северной Америке существенно вырос. Об этом свидетельствуют данные Aluminum Association. В частности, индекс заказов на продукцию алюминиевой отрасли вырос с июня на 16,5%, или до 79,4%. В то же время чистый объем заказов относительно июля прошлого года все еще на 20% ниже. При этом самый значительный прирост наблюдался в секторах тонкого и толстого листа и фольги - 23,1% и 12,9% соответственно.

Поставки алюминиевого проката в Японии в июле достигли максимального объема с октября прошлого года за счет повышения спроса со стороны производителей автомобилей и электроники, сообщило агентство Bloomberg. По данным Japan Aluminium Association, поставки алюминия на внутренний и экспортные рынки составили в июле 166,6 тыс. тонн, что на 5,1% превышает уровень июня (158,60 тыс. тонн). Производство алюминия в Японии в июле составило 166,3 тыс. тонн против 159,5 тыс. тонн месяцем ранее (рост на 4,2%). Но по сравнению с июлем прошлого года сокращение составило 20,2%.

По данным AluNet International, консалтинговая группа GFMS пересмотрела свой прогноз по рынку алюминия. Наибольшие изменения связаны с повышением прогноза роста китайского спроса на алюминий. Однако даже это изменение предполагает в 2009 году наличие на рынке алюминия перепроизводства в объеме 1,705 млн тонн металла. GFMS считает, что во второй половине года рынок будет более напряженным по сравнению с первым полугодием, и это окажет поддерживающее влияние на цену алюминия.

В статье, опубликованной 31 августа в деловом журнале "Финанс", Андрей Крюченков, аналитик "ВТБ Капитала" пишет: "В котировках большинства товарных фьючерсов сейчас не прослеживается определенного тренда. Рынки немного перегрелись, и большинство инвесторов взяли передышку в отсутствие большого физического спроса и отдаленности угрозы инфляции. Так что не стоит рассчитывать на сколько-нибудь значительное удорожание сырья в ближайшей перспективе. Но спрос на металлы и нефть должен вернуться в IV квартале, особенно в случае положительной динамики макроэкономических показателей... Мировая экономика постепенно выходит из кризиса, спрос на товарные активы будет расти".

Некоторые западные эксперты полагают, что уже в следующем году цены на алюминий вырастут до $3000 за тонну. Так, по мнению аналитика Harbor Intelligence Хорхе Васкеса, цена на алюминий к середине следующего года может превысить $3000 за тонну на фоне роста рыночного оптимизма, увеличения физического и спекулятивного спроса и сохранения напряженности на рынке лома. На рынке алюминия нарастает дефицит по мере возвращения веры в мировую финансовую систему и ежемесячного повышения спроса на алюминий. "Алюминий может взять паузу и предпринять небольшую коррекцию до зоны в районе $1800 за тонну в ближайшем будущем, однако все факторы налицо, чтобы позволить его цене вырасти до $2600 за тонну и затем до $3000 - 3400 за тонну к маю 2010 года", - говорит Хорхе Васкес.

Банк Barclays Capital более осторожен и повысил средние прогнозные цены алюминия на 2010 год до $1875 за тонну.

Цены на алюминий на мировом рынке до конца текущего года будут находиться в пределах $1800 - 2300 за тонну. Такое мнение высказал президент крупной китайской компании Aluminium Corp of China (Chalco) Люо Цзянчуан. Он добавил, что стоимость алюминия на внутреннем рынке Китая будет составлять 14 - 16 тыс. юаней за тонну ($2049 - 2342).

Как видим, мировой рынок алюминия восстанавливается, но сама ситуация на рынке и прогнозы пока противоречивы. Однако весьма вероятно, что в ближайший месяц цены на алюминий сохранятся на нынешних уровнях.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.