Обзор мирового рынка никеля на 16 ноября 2009 года

Алматы. 16 ноября. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля произошел ценовой спад. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в октябре составляла $18 525, в среднем за прошедшие дни ноября - $17 360, а на последних торгах - $16 185 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились со 123,4 до 131,7 тысяч тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена никеля на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 134 000 - 135 000 до 125 000 - 126 000 юаней за тонну ($18 309 - 18 456).

На мировом рынке никеля прекратился подъем, продолжавшийся несколько месяцев. Причиной снижения цен стали опасения, что спрос на никель может не устоять перед растущими складскими запасами. А запасы никеля на LME выросли до уровня, более чем в два раза превышающего объемы запасов 2008 года. Повлиял и Китай, где, по данным банка Royal Bank of Scotland (RBS), за последний год накоплены значительные и не отраженные в экономических сводках запасы цветных металлов, в том числе никеля. По оценкам аналитиков банка, их объем составляет 48% от общих, в том числе скрытые запасы никеля - в 34% от общих скрытых запасов всех металлов.

Аналитики банка Fortis отмечают, что на рынке никеля наблюдается избыток предложения. Однако как только производители нержавеющей стали и другие конечные потребители начнут увеличивать производство, то видимые запасы никеля значительно сократятся. Впрочем, это вряд ли возможно в нынешнем квартале текущего года. Аналитики Fortis считают, что никель существенно выиграет, когда начнется фаза пополнения запасов этого металла у его потребителей, однако пока фундаментальные показатели рынка слабы и не дают в полной мере проявиться спекулятивному инвестиционному спросу. К тому же большая часть никеля, скопившегося на складах, контролируемых LME, имеет российское происхождение. Это говорит о том, что европейские производители не склонны увеличивать выпуск нержавеющей стали, хотя за последний месяц количество заказов на нее выросло. Эксперты Fortis считают, что соответствие объемов производства металла спросу позволит гарантировать стабильность цен и может поддержать рынок в следующем году, когда объемы складских запасов никеля начнут сокращаться.

Достаточно большой объем складских запасов никеля вызван вялым спросом со стороны производителей нержавеющей стали, а также приемлемой ценой для производителей никеля, которые не спешат снижать свои объемы, рассчитывая на рост производства нержавеющей стали в 2010 году. До конца текущего года аналитики не видят причин резкого изменения цен на никель, что вполне устраивает и производителей нержавеющей стали. Оценку ситуации на рынке никеля в своем докладе "Тенденции и прогноз цен на рынках нержавеющей стали и сырьевых материалов" представил аналитик компании Steel & Metals Market Research Томас Файхтнер. Он полагает, что в 2009 году избыток никеля на мировом рынке может составить до 70 тыс. тонн, а по данным Международной группы по изучению никеля (International Nickel Study Group, INSG), в будущем году ситуация не улучшится и предложение может превысить спрос на 90 тыс. тонн. И это несмотря на то, что спрос на никель со стороны производителей нержавейки в последние месяцы начал увеличиваться.

По данным INSG, мировое производство никеля в сентябре по сравнению с августом увеличилось с 99,6 тыс. тонн до 103,8 тыс. тонн. Вместе с тем спрос на материал снизился со 113,5 тыс. тонн до 113,2 тыс. тонн. Напомним, что ранее эксперты этой группы прогнозировали, что мировой спрос на никель может вырасти до 1,35 млн тонн в 2010 году, а производство первичного никеля (из руд) в следующем году составит 1,44 млн тонн. В текущем году в INSG оценивают спрос на уровне 1,21 млн тонн при производстве 1,28 млн тонн никеля. Как известно, по итогам прошлого года производство никеля в мире составляло 1,386 млн тонн, а потребление - 1,278 млн тонн.

"Норильский никель" за 9 месяцев 2009 года сократил производство никеля по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 4,8%, или до 207,4 тыс. тонн. Об этом сообщила пресс-служба компании.

По данным консалтинговой компании Sogra, бразильский горнорудный гигант Vale заявил о намерении ввести в эксплуатацию никелевый проект Goro в Новой Каледонии в начале 2010 года. Аналогичное бразильское предприятие Onca Puma стартует в III квартале 2011 года. Годовая мощность комбината Goro составит 60 тыс. тонн никеля. Суммарный объем капитальных вложений в него оценивается в $4,3 млрд. В то же время комбинат Onca Puma будет производить 58 тыс. тонн никеля. Объем инвестиций в него - $2,3 млрд.

И все же на мировом рынке никеля остается много противоречий. К примеру, китайское производство нержавеющей стали превысит 10 млн тонн в 2009 году, что означает 20%-ный рост по сравнению со значением 8 млн тонн, произведенных в 2008 году, сообщил представитель австрийской консалтинговой компании SMR Маркус Молл. Растущий китайский сектор по производству нержавеющей стали продолжит расширяться, а значит и стимулировать спрос на ферросплавы и никель. Прогнозируется рост уровня потребления ферросплавов в секторе нержавеющей стали на 25% к 2015 году. За этот же период уровень потребления никеля в этом секторе вырастет на 22%.

Агентство Bloomberg сообщило, что средняя цена никеля в будущем году снизится на 13% по сравнению с прогнозной стоимостью металла в нынешнем году. Такое мнение высказали эксперты британского аналитического сайта Basemetals.com. Предполагается, что в среднем стоимость никеля в 2010 году будет составлять $12 500 за тонну против $14 300 за тонну в 2009 году. "Я не вижу никаких фундаментальных причин, по которым цены на никель должны были бы расти в краткосрочной или среднесрочной перспективе из-за отсутствия практики согласования действий между производителями", - заявил аналитик Basemetals.com Ангус Макмиллан. Кроме того, отмечается, что производство никеля превысит спрос на него в следующем году на 50 тыс. тонн. А в нынешнем году выпуск никеля может превысить спрос на него на 80 тыс. тонн. Как видим, здесь данные разных аналитиков противоречивые.

Как сообщает Yieh.com, по мнению Patrick Lamarque, исполнительного директора корпорации Ugitech, в IV квартале спрос на нержавеющую сталь и цены, вероятнее всего, будут снижаться. Он также добавил, что продажи нержавеющей стали в сентябре имели короткий период восстановления, но вновь снизились в октябре. Patrick Lamarque считает, что рыночная ситуация станет лучше в 2010 году, но темпы восстановления будут очень медленными.

Как сообщило британское аналитическое агентство MEPS, добывающие компании намерены возвратиться к новым проектам, надеясь запустить их в ближайшее время. Это должно увеличить избыток никеля и снизить цены. Кроме того, многие заводы нержавеющей стали, особенно в Европейском союзе (ЕС) и США, вероятно, используют больше лома, чтобы меньше расходовать никеля. Поэтому продажи данного металла, как предсказывают специалисты агентства, уменьшатся в ближайшей перспективе. В первой половине следующего года предполагается увеличение спроса и повышение цен на никель. Доверие покупателей возвратится в начале следующего года, поскольку экономика ЕС начнет восстановление. Также ожидается и снижение кредитных проблем у покупателей. Следовательно, объемы закупок никеля могут вырасти в течение 2010 года, а следовательно, и поднимутся цены.

Компания Hainz H.Pariser сделала прогноз снижения объемов потребления первичного никеля в 2009 году на 3,5%, или до 1,19 млн тонн. Однако уже в 2010 году спрос на никель может вырасти до 1,40 млн тонн. Рост потребления будет наблюдаться во всех базовых отраслях. В частности, потребление со стороны производителей нержавеющей стали увеличится на 15,4%, или до 786 тыс. тонн. Близкую оценку дала INSG.

Банк Goldman Sachs понизил свой 3-месячный прогноз состояния цены цветных металлов, однако увеличил 12-месячный, заявив, что рост металлов пройдет 2 стадии, сообщает агентство Dow Jones Newswires. "В ближайшей перспективе - 3 месяца или около того - мы ожидаем, что на биржевые цены будет влиять фактор сильного спроса развивающихся рынков, однако он не сможет компенсировать слабость спроса стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)", - заявил Goldman Sachs, добавив, что рост цен на 12-месячном временном периоде зависит все же от улучшения потребления металлов в ОЭСР. Последний прогноз Goldman для цены никеля на 3 месяца составляет $17 410 за тонну.

Однако мнения банков и аналитиков по ценам на никель до конца года и в перспективе на 2010 год значительно расходятся. Так, аналитики банка JPMorgan Chase & Co. прогнозируют, что среднегодовая цена на никель в 2009 году составит $15 711, а в 2010 году вырастет до $17 125 за тонну.

Согласно прогнозу банка Societe Generale, среднегодовая цена на наличный никель на LME в 2010 году составит $20 700 за тонну. В текущем году оценка банка находится на уровне $15 028 за тонну.

Компания Hainz H.Pariser прогнозирует среднегодовую цену наличного никеля в 2009 году на уровне $13 500, а в 2010 году - $17500 за тонну.

Эксперты инвестиционно-банковской компании Barclays Capital пересмотрели свой прогноз по никелю и оценивают среднюю цену этого металла в 2009 году в $15 865 за тонну. По этому прогнозу цены на 3-месячные фьючерсы для никеля на Лондонской бирже металлов - $16 000 - 19 500 за тонну.

В то же время эксперты банка Bank of Montreal ожидают, что в 2009 году средняя цена на никель составит $14 550 за тонну, а в 2010 году - $17 637 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.