Обзор мирового рынка никеля на 19 марта 2007 года

АЛМАТЫ. 20 марта. Kazakhstan Today. На мировом рынке никеля царит невероятный спекулятивный ажиотаж. Среднемесячная цена наличного металла с немедленной поставкой на Лондонскую биржу металлов (LME) в феврале составляла $41 184, в среднем за прошедшие дни марта котировки поднялись до $46 266, а 19 марта - до $50 345 за тонну. Запасы никеля на контролируемых LME складах снизились за прошедший месяц с 3,9 тыс. до 3,6 тыс. тонн, то есть склады почти пустые, что весьма нервирует мировой рынок никеля. Особо отметим, что средняя цена никеля в феврале 2006 года составляла $14 978 за тонну, то есть за год металл подорожал втрое.

Рынок никеля продолжают разогревать спекулянты и опасения производителей нержавеющей стали по поводу возможного усиления дефицита этого металла. Провоцируют ажиотаж и чрезвычайно низкие складские запасы никеля. Поэтому высокие цены на никель пока сохранятся. Трейдеры отмечают практически полное отсутствие реальной торговли никелем. Даже в то время, когда падали фондовые рынки и дешевели другие металлы, никель продолжал стабильно дорожать. А сегодня, когда все начало расти, никель просто рвется вверх. Все, что остается на этом рынке, так это хеджирование.

Одной из причин столь резкого взлета цен на никель стало фактическое отсутствие свободных запасов на лицензированных складах LME в Европе. На начало марта никель в количестве 150 тонн находился только на складе в Гетеборге. В Роттердаме и Гамбурге металл на продажу уже не выставлялся. И еще сильно влияет действие хеджевых фондов, которые занимаются чистой спекуляцией. В то же время даже трехкратный рост цены на никель за последний год не повлиял на планы производителей нержавеющей стали, являющихся главными потребителями этого металла. По уточненным данным "World Bureau of Metal Statistics", производство рафинированного никеля в мире в прошлом году достигло 1,35 млн тонн (в 2005 году - 1,29 млн). Главным фактором для увеличения выпуска металла станет рост спроса со стороны Китая.

Сейчас на мировом рынке никеля нет единого мнения в отношении движения цен на 2007 год. С одной стороны, рынок столкнется с небольшим дефицитом в поставках металла, но с другой стороны, в последние месяцы цена на никель значительно повысилась, поставив потребителей металла в сложное положение. По прогнозу специалистов японской компании "Sumitomo Metal Mining", дефицит никеля на мировом рынке в текущем году составит 12 тыс. тонн. Потребление рафинированного никеля в мире в 2007 году увеличится примерно на 40 тыс. тонн - до 1,37 млн тонн, в то время как производство вырастет только до 1,36 млн тонн.

Наиболее быстрыми темпами растет спрос на металл со стороны потребителей в Китае. Там в последние несколько лет показатель увеличивался до 20% в год. Как ожидается, в 2007 году в Китае такие темпы сохранятся, в то время как потребление рафинированного никеля в Европе останется на уровне 2006 года, а в США может даже сократиться. Прогноз "Sumitomo Metal Mining" отличается от оценок другой крупной компании отрасли - "ВНР Billiton", которая сообщила о дефиците на мировом рынке никеля в прошлом году в объеме 26 тыс. тонн и о возможном его увеличении в текущем году примерно до 31 тыс. тонн.

В то же время рост цен на никель, вызванный его дефицитом, заставляет производителей этого металла увеличивать инвестиции в расширение производства. Испытывающие недостаток металла китайские компании обращают свои взоры на Кубу, а западные компании стремятся поделить мировые запасы между собой в Австралии, Юго-Восточной Азии и Африке. Учитывая прогноз дальнейшего роста потребления этого металла, крупнейшие горнорудные компании активизировали свою работу над новыми никелевыми проектами. Даже британско-австралийская "Rio Tinto", которая до сих пор не занималась производством никеля, сейчас активизировала переговоры с правительством Индонезии по разработке проекта "La Sampala". Запасы этого месторождения позволят ежегодно производить до 46 тыс. тонн металла. Если переговоры завершатся успехом, то британско-австралийская компания готова вложить в разработку "La Sampala" $2 млрд.

Не отстает и "BHP Billiton". Программа компании по развитию никелевых активов в Австралии предполагает инвестиции в $3 млрд, из них $2,5 млрд будут направлены в расширение добычи, еще $550 млн пойдут на строительство завода по производству металла. Деятельность "BHP Billiton" не ограничивается Австралией. Компания также планирует инвестировать в разведку никелевых месторождений в Бурунди.

Не остался в стороне и крупнейший в мире производитель этого металла "Норильский никель". В 2006 году компания объявила о сделке по покупке американской "OM Group" за $408 млн. В число активов, которые приобретает компания, входят завод по рафинированию никеля в Финляндии, подразделение OMG по добыче и выщелачиванию никелевой руды "Cawse" в Западной Австралии, 20% акций "MPI Nickel Pty. Ltd" (MPI) - компании, которая разрабатывает никелевые рудники "Black Swan" и "Silver Swan". В результате этой сделки российская компания увеличит мощности по рафинированию никеля на 60 тыс. тонн металла в год, а собственное годовое производство вырастет приблизительно на 35-40 тыс. тонн.

Отметим, что "Норильский никель" произвел в прошлом году около 245 тыс. тонн металла. Специалисты компании полагают, что высокий спрос на рафинированный никель в 2007 году сохранится. Они считают однако, что не следует ожидать существенного увеличения цены на металл, в то же время не прогнозируют и заметного ее снижения. Причиной того, что цена на никель в этом году стабилизируется, по их мнению, станет рост предложения металла на мировом рынке вследствие ввода в эксплуатацию ряда предприятий на новых месторождениях.

Повышение спроса на никель со стороны китайских производителей нержавеющих сталей подталкивает горнодобывающие компании даже к участию в проектах по добыче металла на Кубе. Несмотря на то что остров Свободы является обладателем третьих по величине, после Канады и России, никелевых запасов, масштабное производство металла здесь не велось. Главная причина этого заключалась в санкциях со стороны США, свою роль сыграли также проблемы с инфраструктурой и недостаток инвестиций. Шаг к освоению кубинских запасов одними из первых сделали китайские "Minmetals" и "CITIC Group", которые уже имеют долю в двух местных исследовательских проектах.

Какие выводы можно сделать из всего сказанного о мировом рынке никеля? Во-первых, столь невероятный рост цен на никель не вызвал больших проблем ни в производстве, ни в потреблении нержавеющей стали. Поддерживает рынок и всеобщий рост экономики. Во-вторых, Китай продолжает наращивать производство нержавеющей стали. Конечно, существует и альтернативная точка зрения на развитие мирового рынка никеля, которая связана с тем, что слишком высокие цены на этот металл приведут к его частичной замене, а это повлечет некоторое снижение цен.

Китайские аналитики говорят, что спрос на никель в их стране не ослабнет из-за высокой ценовой конъюнктуры в мире. "Высокая стоимость никеля на международном рынке частично и отражает сильный спрос, особенно в Китае", - говорят в компании "Shanghai Securities", подтверждая, что цены подталкиваются вверх определенным дефицитом никеля на рынке и низким уровнем складских запасов металла на LME. В Национальной комиссии по развитию и реформам Китая отмечают, что импорт никеля в Китай растет. Такая ситуация связана с хорошей динамикой в китайском производстве нержавеющей стали, которое в этом году, как ожидается, вырастет примерно на треть по сравнению с прошлым годом (6 млн тонн).

В целом ситуация на мировом рынке никеля остается еще достаточно сложной, и брокерская компания "Man Financial", работающая на Лондонской бирже металлов, 19 марта подняла уровень ценовой поддержки (support) для никеля до $40 тыс., а уровень ценового сопротивления (resistance) - до $50 тыс. за тонну. Таким образом, высокие цены на никель в ближайший месяц сохранятся.

Эксперт Kazakhstan Today Владислав Николаев.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна