Обзор мирового рынка никеля на 24 ноября 2008 года

Алматы. 24 ноября. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке никеля продолжился спад. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в октябре составляла $12 139, в среднем за прошедшие дни ноября - $10 974, а на последних торгах, цена наличного никеля снизилась до $10 105 за тонну. В целом в ноябре котировки наличного никеля на LME колебались в диапазоне $9655 - 11 860 за тонну. Последняя цена на никель с поставкой через три месяца на LME снизилась до $10 160 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились с 57,0 до 61,0 тысяч тонн.

Никелевые брикеты на складе в Роттердаме стоят $10 405 за тонну, никель для никелирования со сладов в США продается по $11 538 за тонну.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена никеля на китайском спотовом рынке осталась на уровне 82 000 - 91 500 юаней за тонну (с учетом нового курса юаня - $12 003 - 13 394).

В ноябре цена никеля впервые за последние годы опускалась ниже отметки $10 000 тыс. за тонну, и с начала года снизилась в два с половиной раза (средняя цена наличного никеля на LME в январе 2008 года составляла $27 689 за тонну, а запасы на приписанных к LME складах составляли 47 тыс. тонн).

Невероятный рост цен на цветные металлы, в том числе и никель, длившийся последние годы, закончился обвалом. Стоимость биржевых металлов за несколько недель вернулась в 2002 - 2004 годы. Неизбежное при запредельных ценах "сдутие пузыря" на сырьевых рынках свершилось. В биржевых торгах уже не участвуют инвестиционные фонды, формировавшие ранее сверхвысокие цены. В октябре и ноябре спрос на никель резко упал, реальные потребители выжидали снижения цен и выходили на рынок в самый последний момент, покупая минимальное количество материала.

Два года назад российский журнал "Национальная металлургия" (номер за сентябрь - октябрь 2006 года) опубликовал аналитическую статью под заголовком "Спекулянты правят никелевый бал". Так вот теперь, после этого "веселого бала", наступило совсем невеселое похмелье. Да и в той статье было сказано буквально следующее: "Спекулятивные возможности, безусловно, широки, но все же не бесконечны". Хотя очень высокие цены, превышающие в прошлом году $50 000 за тонну, помогли никелевым компаниям решить многие производственные проблемы.

Отметим еще, что мировой рынок никеля чутко реагирует на информацию о происходящих и даже возможных событиях и быстро включает ее в изменения цен. Если раньше рост биржевых цен на этот металл объяснялся фундаментальными причинами, в том числе и растущими издержками производителей, то теперь они не имеют никакого отношения к ситуации на рынке. В частности, по подсчетам компании BHP Billiton, третьего в мире производителя никеля, текущая стоимость этого металла опустилась ниже средних по мировой никелевой отрасли издержек на его производство, составляющих около $17 000 за тонну. Сейчас никель, в основном применяющийся в производстве нержавеющей стали, дешевеет из-за падения спроса на эту сталь. И хотя его потребление уменьшается уже длительное время, столь стремительное падение все же произошло неожиданно.

По сообщению международного "Горного журнала" (Mining Journal), на недавней встрече в Лиссабоне Международной группы по изучению никеля (The International Nickel Study Group, INSG) с представителями промышленных компаний, на которой обсуждались тенденции мирового никелевого рынка в 2008 и 2009 годы, аналитики INSG отметили, что в первой половине 2007 года на мировом рынке присутствовал высокий спрос на этот металл, который несколько снизился во втором полугодии из-за падения уровня производства нержавеющей стали. Во второй половине 2008 года спрос на нержавейку и ее производство в большинстве стран упал, что вызвано мировым экономическим кризисом. Улучшение обстановки на сырьевых рынках, в том числе никелевом, по мнению группы, произойдет в 2009 году. Мировое производство никеля, составившее в 2007 году 1,43 млн тонн, по-видимому, снизится в 2008 году до 1,41 млн тонн. В 2009 году произойдет увеличение производства никеля до 1,55 млн тонн, поскольку должны войти в строй новые предприятия в Бразилии, Южной Корее и Новой Каледонии.

Этот прогнозируемый уровень производства не включает те факторы, которые могут сорвать планируемое введение новых мощностей. К примеру, многие компании уже сейчас заявляют о корректировке своих планов в сторону снижения. Мировое потребление никеля в 2007 году было ниже его производства и составило 1,31 млн тонн. В 2008 году, по прогнозу INSG, оно достигнет 1,38 млн тонн, а в 2009 году - 1,44 млн тонн. Основной спрос, как и раньше, будет со стороны Китая.

По данным Мирового бюро по статистике металлов (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировое производство никеля из добытых руд за январь - сентябрь увеличилось на 5,6%, а выпуск рафинированного никеля в мире снизился на 4,9%. В сентябре производство никеля составляло 115,1 тыс. тонн, а потребление - 104,7 тыс. тонн. Мировой спрос на никель в январе - сентябре 2008 года уменьшился на 3,1%, или до 1,00 млн тонн, а производство из добытых руд - 1,09 млн тонн. По данным INSG, его потребление в мире снижается седьмой месяц подряд.

По итогам девяти месяцев 2008 года излишки никеля на мировом рынке составили 43 тыс. тонн, сообщает WBMS. А по прогнозу INSG, избыток никеля на мировом рынке в конце нынешнего года достигнет 30 тыс. тонн, а в 2009 году увеличится до 110 тыс. тонн. По прогнозу группы, рост производства нержавеющей стали и спрос на никель вряд ли увеличатся до конца нынешнего года.

Есть и другие прогнозы. Излишек мирового производства никеля, по прогнозам японской компании Sumitomo Metal Mining, увеличится к концу 2008 года до 89 тыс. тон. При этом Sumitomo ожидает, что слабый спрос на металл и финансовый кризис отрицательно повлияют на цены. Ситуацию может скорректировать только сокращение производства никеля, которое позволит уменьшить избыток металла. Мировое производство никеля в 2009 году может превысить спрос на этот металл на 110 тыс. тонн из-за снижения потребления со стороны производителей нержавейки. По итогам нынешнего года, прогнозирует INSG, объемы мирового производства никеля могут составить 1,41 млн тонн, а спрос - 1,38 млн тонн. При этом мировое производство никеля в следующем году увеличится, как ожидается, на 10%, или до 1,55 млн тонн, за счет ввода на полную производственную мощность проектов в Бразилии, Корее и Новой Каледонии, а потребление - лишь на 4%, или до 1,44 млн тонн.

Производство никеля в Китае в октябре 2008 года снизилось на 18,4%, или до 8,6 тыс. тонн. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что за десять месяцев текущего года в Китае было выпущено 112,2 тыс. тонн никеля, что на 2% больше, чем год назад. В то же время в портах Китая накопилось 9 млн тонн никелевой руды. Одной из наиболее серьезных, наряду с падением цен, проблем никелевой отрасли в Китае является то, что, несмотря на снижение производства этого металла и никельсодержащего чугуна в стране, поставки руды по заключенным ранее контрактам в порты страны продолжаются, а эта руда уже не нужна.

Как рассказал журналистам гендиректор ГМК "Норильский никель" Владимир Стржалковский, в 2009 году компания намерена сохранить производство основных металлов в России на уровне 2008 года и не планирует сокращать занятых на производстве. Так, выпуск никеля может уменьшиться на 1%, или до 230 - 234 тыс. тонн, меди - на 3 - 5%, или до 380 - 390 тыс. тонн. По словам Владимира Стржалковского, при снижении мирового спроса существует несколько способов регулировать продажи металлов и не сокращать производство. В частности, в ГМК рассчитывают, что часть металлов выкупит государство. Напомним, что недавно UC Rusal обратилась к вице-премьеру Алексею Кудрину с предложением создать стратегический госрезерв металлов.

В последние месяцы многие производители сознательно ограничивают выпуск никеля. О таких намерениях уже сообщили бразильская Vale, которая собирается снизить производство на 20%; индонезийская PT International Nickel Indonesia Tbk; DMCI рассматривает возможность сокращения прямых поставок никелевой руды с Филиппин; канадская Belvedere Resources Ltd. вынуждена приостановить проходку новых выработок в Финляндии; канадская First Nickel Inc. объявила об остановке своего предприятия Локерби (провинция Онтарио) и переводе ее на режим "поддержания в готовности"; австралийская Mincor ожидает сокращений показателя производства за 2008 год в связи с уменьшением выпуска никеля на высокозатратных производствах. Также производители массово пересматривают инвестиции в новые проекты и приостанавливают их реализацию.

Англо-австралийская компания BHP Billiton отмечает, что нынешние цены уже заставили производителей закрыть нерентабельные производства никеля общей мощностью более 120 тыс. тонн в год. При этом в целом около 40% мирового производства при нынешних ценах оказывается нерентабельным, так что, видимо, сокращения продолжатся. В частности, остановить производство пришлось и российскому комбинату "Уфалейникель", так как его себестоимость никеля составляла $26 000 на тонну. В INSG отмечают, что высокие цены на никель в прошлом году ограничили физическое потребление металла, но благодаря падению цен в этом году никель становится более доступным, что приведет к росту его потребления. В результате, по мнению австралийской компании Western Areas, цена никеля может подняться в следующем году до $20 000 за тонну. Компания считает, что нынешний уровень цен на никель аномален, и это не может продолжаться долго.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report ставила уровень ценового сопротивления (resistance) по никелю за прошедший месяц на отметке $13 800 за тонну, а уровень ценовой поддержки (support) снизила с $10 000 до $8850 за тонну.

Однако в долгосрочной перспективе глобальный спрос на никель и другие цветные металлы восстановится и даже вырастет. Оптимисты предполагают, что, когда паника на мировых биржах спадет, мировая экономика начнет оживать и спрос на металлы пойдет вверх. По прогнозу компании "Норильский никель", средняя за 2008 год цена на никель упадет до $21 360 за тонну, а в 2009 году - до $12 500 за тонну, а дальнейшего, более глубокого снижения цен на никель не ожидается.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна