Обзор мирового рынка никеля на 29 декабря 2010 года

Алматы. 29 декабря. Kazakhstan Today - На мировом рынке никеля в декабре происходили разнонаправленные колебания биржевых котировок. На Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) средняя стоимость наличного никеля с немедленной оплатой и поставкой в ноябре составляла $22 909,32, в среднем за прошедшие дни декабря - $24 054,4, а на последних торгах - $23 855,0 за тонну.

Средняя стоимость наличного никеля на LME в декабре 2009 года составляла $17 066,43 за тонну.

Запасы никеля на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились со 130,8 до 136,8 тысяч тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя стоимость никеля на Шанхайском спотовом рынке за прошедший месяц повысилась с 174 750 до 182 600 юаней за тонну ($27 562).

Нынешнее состояние мирового рынка никеля в первую очередь показывает имеющаяся статистика. Так, по информации Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), которую привело агентство Dow Jones Newswires, мировой рынок никеля к ноябрю 2010 года характеризовался дефицитом в 6,8 тыс. тонн по сравнению с избытком в 28,1 тыс. тонн по итогам 2009 года. Мировая добыча никеля из руд в январе - октябре 2010 года составила 1,19 млн тонн, что на 4,5% больше по сравнению с таким же периодом минувшего года. Видимый мировой спрос на никель вырос на 142 тыс. тонн по отношению к данным по январю - октябрю 2009 года. В октябре 2010 года плавильные заводы всего мира выпустили 133,4 тыс. тонн никеля, а потребление составило 124,1 тыс. тонн.

Вместе с тем, по данным Международной группы по изучению рынка никеля (International Nickel Study Group, INSG), которую привело агентство Bloomberg, на мировом рынке к ноябрю сложился избыток этого металла в 7,7 тыс. тонн. В октябре 2010 года мировой выпуск рафинированного никеля составлял 127,6 тыс. тонн, а потребление равнялось 119,9 тыс. тонн.

Как видим, приведенная статистика весьма противоречива, а другой нет. А на этих и других подобных данных строятся многие прогнозы.

Но по отдельным странам статистика, видимо, более точная. Так, производство никеля в Китае в январе - ноябре 2010 года увеличилось на 29%%, или до 205,0 тыс. тонн. Об этом сообщило агентство Dow Jones Newswires, со ссылкой на Китайское национальное бюро статистики (National Bureau of Statistics of China). За январь - ноябрь импорт никеля в Китай снизился на 29,3%, или до 167,2 тыс. тонн, о чем сообщило Главное таможенное управление Китая (The General Administration of Customs).

Потребление никеля в Китае в 2010 году увеличится на 12% и составит 500 тыс. тонн. Такое мнение высказали аналитики пекинской исследовательской компании "Antaike". В будущем году, по их прогнозам, рост потребления никеля замедлится до 2 - 4% и составит порядка 510 - 520 тыс. тонн. Отметим, что Китай потребляет более четверти всего производимого в мире никеля и является крупнейшим мировым производителем нержавеющей стали, а потому все сильнее влияет на мировой рынок этого металла.

Россия в январе - октябре 2010 года по сравнению с этим же периодом 2009 уменьшила экспорт никеля на 1,7%, или до 193 тыс. тонн. Россия ввела пошлины на экспорт меди и никеля. Так, с 19 декабря пошлина на никель выросла с 5% до 10%. Агентство Reuters передало, что в 2011 году производство никеля в компании "Норильский никель" увеличится до 235 тыс. тонн.

"Норильский никель" объявил о планах запуска комбината Lake Johnston в Австралии по производству никелевого концентрата в первой половине 2011 года. Этот комбинат, как и другие четыре австралийских предприятия "Норникеля", был остановлен год назад. Генеральный директор "Норникеля" Владимир Стржалковский заявил, что сейчас на комбинате ведутся восстановительные работы, а ввод его в эксплуатацию запланирован на первое полугодие 2011 года. "Норильский никель" владеет несколькими предприятиями в Австралии - Norilsk Nickel Cawse, Black Swan, Lake Johnston, Waterloo, а также Honeymoon Well. В 2008 - 2009 годах производство на них было приостановлено из-за неблагоприятной ситуации на рынке и снижающейся доходности предприятий. "Норникель" планирует увеличить добычу и на других своих рудниках в Австралии. О постройке новых предприятий речь также не идет - на сегодняшний день в планах только восстановление замороженных мощностей. Доля производственных мощностей в Австралии составляет около 9% от мирового потребления никеля, а их запуск связан с прогнозами роста спроса на никель в 2011 году.

Руководство ГМК "Норникель" планирует пригласить к разработке месторождения никеля Honeymoon Well в Австралии своего конкурента - компанию BHP Billiton, главный офис которой расположен в австралийском Мельбурне. Факт наличия предварительной договоренности между компаниями подтвердил глава "Норникеля" Владимир Стржалковский. BHP Billiton, в свою очередь, готова предложить "Норникелю" участие в разработке принадлежащего ей месторождения Albion Downs, сообщило агентство Dow Jones Newswires. Ожидается, что компании создадут СП на паритетных началах. Освоение месторождения Honeymoon Well, обладающего запасами никеля порядка 1,2 млн тонн, было приостановлено в период финансового кризиса.

Как сообщил журнал Metal Bulletin, компания African Eagle получила от австралийской консультативной фирмы Simulus, Snowden Mining Industry Consultants и AMEC Minproc новую экономическую модель для никелевого комбината Dutwa в Танзании, согласно которой запасы ресурсов месторождения более чем утроились - с 32 до 98 млн тонн никелевой руды. Производительность комбината определена в 23 тыс. тонн никеля в год в течение 26 лет.

Сейчас готовятся к запуску некоторые ранее остановленные никелевые комбинаты и в других странах. Планируемый рост производства никеля ведущими компаниями основан на прогнозах роста его потребления, поэтому аналитики INSG высказали мнение, что мировой рынок рафинированного никеля в 2010 году будет почти сбалансированным. Согласно их расчетам спрос на металл будет на уровне 1,39 млн тонн, а производство - 1,4 млн тонн. По выводам INSG, спрос на никель увеличится в связи с ростом выпуска нержавеющей стали в большинстве регионов мира.

В мире в 2011 году будет наблюдаться лишь небольшой избыток никеля. Такое мнение высказали аналитики Macquarie Bank, сообщило агентство Bloomberg. По их прогнозам, поставки продукции превысят спрос на нее на 10 тыс. тонн. А по итогам нынешнего года, по оценкам специалистов банка, на мировом рынке будет наблюдаться дефицит никеля в 8,0 тыс. тонн.

Время от времени на рынке появляется мнение, что поскольку цены на никель сейчас находятся намного ниже прежнего максимума, зарегистрированного в апреле 2010 года ($27 600 за тонну), то этот металл представляет собой выгодное вложение средств. И хотя с минимумов конца 2008 года рынок никеля вырос более чем вдвое, цены на него все еще весьма далеки от прежнего пика, который был вызван, видимо, чрезмерным оптимизмом биржевых инвесторов. И даже сейчас спекулятивный оптимизм на рынке никеля оказывает сильное влияние на цены. Хотя сейчас фундаментальные показатели рынка никеля улучшились по сравнению с концом 2008 года. Так, производители значительно сократили объемы выпускаемой продукции, что спасло рынок от образования катастрофического избытка, вызванного обвалом уровня производства на сталелитейных предприятиях и снижением спроса ни никель. Тем не менее по историческим меркам биржевые запасы никеля остаются на высоком уровне. По оценкам аналитиков банка BNP Paribas, в 2010 году мировой спрос на никель вырастет на 11%, а в следующем году в банке ожидают замедления этого роста до 5%, не в последнюю очередь из-за пессимистической оценки перспектив экономики Европы, являющейся важным регионом по выпуску нержавеющей стали.

И все же основное беспокойство среди набора фундаментальных показателей рынка никеля вызывает предложение этого металла. После того как за период с 2007 по 2009 годы его производство сократилось, появился простор для роста как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах. Единственный крупный источник роста - сектор никелевого чугуна в Китае - к сегодняшнему дню имеет долю в общем объеме мирового предложения никеля около 10%. В ближайший год производство никелевого чугуна может достичь пика, по мнению аналитиков банка BNP Paribas.

Кроме того, ранее простаивающие никелевые мощности понемногу возвращаются в строй и готовится запуск целого ряда новых проектов. Самыми заметными среди них являются мадагаскарский Ambatovy, бразильские Barro Alto и Onca Puma, Goro в Новой Каледонии и Ramu в Папуа - Новой Гвинее. Совместно они будут давать свыше 300 тыс. тонн никеля в год. Таким образом, имеются все возможности для быстрого роста предложения в следующие несколько лет. По ожиданиям аналитиков BNP Paribas, в 2011 году мировое производство никеля вырастет на 10%. И тогда, по мнению BNP Paribas, на рынке никеля может начаться период структурного избытка.

Подобный взгляд на фундаментальные перспективы рынка никеля разделяется и некоторыми другими экспертами. Но биржевые инвесторы-спекулянты отнюдь не готовы полностью поставить крест на этом нестабильном металле. На этом фоне аналитики BNP Paribas ожидают, что цены на никель будут удерживаться выше отметки $20 000 за тонну. Вместе с тем по прогнозу компании EMM (Emerging Markets Monitor), в 2011 году средняя цена на никель составит $24 000 за тонну, а в 2012 году - $25 000 за тонну.

Основой же реального роста биржевых котировок никеля может стать лишь подъем рынке нержавеющей стали. Согласно последнему докладу британского аналитического агентства MEPS International Ltd, цены на нержавеющую сталь в 2011 году могут резко подняться, что приведет и к росту цен на никель.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.