Обзор мирового рынка олова на 16 августа 2010 года

Алматы. 16 августа. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова продолжился подъем биржевых котировок. Средняя цена на наличное олово с немедленной оплатой и поставкой на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в июле составляла $18 191,3, в среднем за прошедшие дни августа - $20 434 за тонну, а на последних торгах - $20 740 за тонну.

Средняя цена наличного олова на LME в августе прошлого года составляла $14 869,7 за тонну.

Запасы олова на складах, отслеживаемых LME, за прошедший месяц снизились с 16 до 13,8 тонн.

По данным Shanghai Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последний месяц повысились с 139 500 до 149 000 юаней ($21 900) за тонну.

На малазийской бирже KLTM в Куала-Лумпуре (Kuala Lumpur Tin Market) стоимость олова за прошедший месяц выросла с $17 850 до $20 350 за тонну, а складские запасы металла снизились со 100 до 60 тонн.

Биржевые котировки олова поднялись до максимального уровня с августа 2008 года. Причиной этого стали рост спроса, ограниченность поставок и снижение запасов металла на складах, отслеживаемых LME. При этом экспорт из Индонезии, которая является крупнейшим мировым поставщиком олова, снизился на 16% по сравнению с прошлогодним. Как сообщается в отчете французского инвестиционного банка BNP Paribas, олово имеет лучшие перспективы среди цветных металлов, исходя из фундаментальных факторов. В связи с этим стоимость олова, возможно, достигнет нового рекорда уже в нынешнем году.

Нынешний рост биржевых котировок олова был ожидаем в условиях сохранения роста спроса и дефицита олова на мировом рынке. В южноафриканском Standard Bank отметили, что снижение запасов олова, вызванное ростом спроса в Европе и Китае в сочетании со значительным сокращением экспорта из Индонезии, очень серьезно напрягает рынок олова. Китайский импорт олова в этом году снизился на 29% в результате роста поставок на внутренний рынок. И хотя производство олова в Китае увеличилось до 71,66 тыс. тонн, но спрос по сравнению с прошлым годом вырос на 12,5%, а запасы, накопленные ранее, практически исчерпаны.

Ситуация на мировом рынке олова изменилась в последние месяцы. Еще в мае, информирует Международное бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), на мировом рынке было 6,6 тыс. тонн лишнего олова. По данным Исследовательского института промышленной технологии (Industrial Technology Research Institute, ITRI), с января складские запасы олова в мире уменьшились на 61%. На этом фоне цены на олово вернулись к уровню 2008 года. В ITRI ждут, что к концу нынешнего года на рынке образуется дефицит олова в 15 тыс. тонн против избытка в 20 тыс. тонн в конце 2009 года. С начала 2010 года мировой спрос на олово стал на 14% выше, чем годом ранее, но производство тоже увеличилось. Тем не менее аналитики International Tin Research Institute прогнозируют, что мировой спрос на олово восстановится в нынешнем году и вырастет на 5%.

В Казахстане отмечен рост потребления олова, так как увеличилось производство листовой стали, покрытой оловом. Госстат Казахстана сообщил, что производство белой жести в стране повысилось на 16,3% в первой половине 2010 года, или до 110,1 тыс. тонн.

Евразийский банк развития (ЕАБР) и казахстанская компания "Сырымбет" подписали договор о финансировании инвестиционного проекта "Запуск первой очереди производства по выпуску металлического олова". В соответствии с подписанными документами, банк предоставит компании кредит на общую сумму $48,7 млн на срок до 10 лет. Общая стоимость проекта оценивается в $70 млн. Предприятие будет использовать руду единственного в Казахстане и крупнейшего в Центральной Азии месторождения олова Сырымбет. В рамках проекта планируется строительство и запуск нового производства полного цикла - от добычи и обогащения руды до производства металлического олова. Оборудование для строящегося производства будет закупаться в России, Казахстане, а также за рубежом. Сдача в эксплуатацию производства мощностью 6 тыс. тонн металлического олова в год планируется через два года после начала финансирования. Выход на проектную мощность - в течение года с начала эксплуатации. АО "Сырымбет" является подразделением группы компаний Lancaster Group.

Аналитик Норико Гаман (Noriko Gaman) из BNI Securities в Джакарте прогнозирует выход цен олова на уровень $25 000 за тонну в течение года. Однако такие цены могут вызвать чрезмерно спекулятивные действия участников рынка, а для потребителей это будет означать стремительный рост затрат, поэтому они постараются откладывать закупки до снижения цен. Вместе с тем ясно, что в условиях напряженности с поставками спрос будет расти, так как растет производство товаров, в которых используется олово. Так, индекс производства во многих странах, особенно в Азии, превысил 10%, конечным пользователям по-прежнему будет требоваться в больших количествах олово для производства, и они не могут ждать, пока успокоятся цены, то есть будут нужны немедленные покупки, отметил Норико Гаман.

Влияние нарастания напряженности поставок в глобальном масштабе усилилось в результате сокращения производства олова в Индонезии. Еще недавно частные рудники могли экспортировать какие-то объемы через черный рынок, но за последние годы власти провели комплекс успешных мер по блокированию цепочки между добывающими предприятиями и перекупщиками олова, отметил Н. Гаман. Во втором полугодии ожидается дальнейшее сокращение экспорта из основного добывающего региона в Индонезии - острова Бангка (Bangka) из-за истощения запасов олова и полицейских мер по предотвращению нелегальной добычи. В результате многие частные фирмы полностью прекратили работу, а два частных плавильных завода общей мощностью 2400 тонн олова в месяц были закрыты.

По данным ITRI, Индонезия в июне 2010 года по сравнению с июнем 2009 года уменьшила экспорт олова на 7%, или до 8,03 тыс. тонн. В целом за январь - июнь нынешнего года по сравнению с аналогичным периодом минувшего года зарубежные поставки индонезийского олова сократились на 14,5% и составили 43,26 тыс. тонн. Предполагается, что Индонезия в 2010 году может уменьшить объемы экспорта олова на 20%.

Агентство Bloomberg со ссылкой на представителя Министерства природных ресурсов Индонезии Виторо Соэларно (Witoro Soelarno) сообщило, что из-за сильных дождей выпуск олова в 2010 году может снизиться до 85 тыс. тонн при планах 105 тыс. тонн. Более низкий выпуск олова приведет к снижению экспорта, что вызовет дальнейшее повышение цен.

Аналитик немецкого банка Commerzbank AG Daniel Briesemann также прогнозирует снижение производства поставок олова из Индонезии из-за аномальной погоды. Особенно сильно страдают небольшие предприятия. Крупнейшие производители олова в Индонезии, компании PT Timah и PT Koba Tin, могут снизить свои продажи еще и потому, что им выгодны высокие цены на этот металл.

По данным консалтинговой компании Sogra, основным покупателем металла у Индонезии в прошлом месяце оставался Сингапур (свыше 6,8 тыс. тонн). За ним с большим отставанием следуют Малайзия (около 532 тонн), Нидерланды (более 170 тонн), Япония (130 тонн) и Тайвань (115,4 тонн). В январе - июне Индонезия экспортировала 43 тыс. тонн олова. Индонезия является крупнейшим мировым поставщиком олова и вторым по величине производителем этого металла после Китая.

Аналитики французского инвестиционного банка Natixis отмечают, что темпы и масштабы восстановления производства олова ограничиваются трудностями, с которыми в настоящий момент сталкиваются производители в Индонезии. Эксперты Natixis ожидают, что такая ситуация сохранится и во второй половине текущего года. В сочетании с дальнейшим восстановлением спроса она приведет к тому, что на рынке олова в конце 2010 года образуется дефицит в 4 тыс. тонн.

Эксперты банка Natixis ожидают, что эта ситуация сохранится и во второй половине текущего года. Аналитики банка прогнозируют стоимость олова на III и IV кварталы 2010 года на уровне $18 500 и $19 500 за тонну соответственно, а среднюю цену на олово в 2010 году - $18 250 за тонну. Если в следующем году поставки этого металла будут недостаточными, то дефицит олова на мировом рынке может достичь 11 тыс. тонн, что еще больше подтолкнет цены вверх, заключили специалисты Natixis.

Цена на олово может достичь $20 500 за тонну к концу 2011 года из-за недостаточных поставок, прогнозируют аналитики британского инвестиционного банка Barclays Capital. В частности, в Barclays Capital обращают внимание на то, что экспорт из Индонезии, которая является крупнейшим мировым поставщиком олова, в январе - июне 2010 года снизился.

Если говорить о прогнозах мирового рынка олова, то нужно учесть, что основной чертой нынешнего рынка этого металла является дефицит концентратов при росте спроса. И без того низкий уровень запасов олова на LME будет привлекать биржевых инвесторов, и потому аналитики банка Barclays Capital повысили прогноз средней стоимости олова на 2010 год до $18 500 за тонну. В 2011 году в банке ожидают дальнейшего увеличения спроса на олово, что приведет к росту средней годовой цены до $19 500 за тонну.

Агентство Reuters распространило результаты своего последнего опроса 50 аналитиков, из которых 26 прогнозируют дальнейший рост биржевых котировок олова. По их прогнозам, средняя цена на олово в 2010 году составит $17 376 за тонну, а в 2011 году - $18 767 за тонну.

Индонезийская оловянная компании PT Timah, вторая по величине в мире, повысила прогноз средней цены на олово на 2010 год до $20 000 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.