Обзор мирового рынка олова на 23 февраля 2009 года

Алматы. 23 февраля. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке олова произошел спад. В январе средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) составляла $11 372, в среднем за прошедшие дни февраля - $11 102 за тонну, а на последних торгах - $10 800 за тонну. Запасы олова на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц уменьшились с 9,0 до 8,7 тыс. тонн.

На малазийской бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре цена олова за прошедший месяц снизилась с $11 300 до $11 050 за тонну, а складские запасы металла увеличились с 27 до 60 тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена олова на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 98 500 - 100 000 до 97 000 - 98 000 юаней за тонну ($14 191 - 14 337).

На спотовом рынке в США цена олова снизилась с $12 613 до $11 709 за тонну, а на спотовом рынке Европы - с $11 455 до $10 905 за тонну.

Средняя цена олова за 2008 год - $18 510 за тонну.

Международный институт по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI) предполагает, что спрос на олово в ближайшей перспективе будет превышать его предложение. Именно неуверенность в стабильности мировых поставок металла предотвратила более значительное падение цен олова в IV квартале 2008 года. Однако ведущие производители олова в Азии - Китай и Индонезия - обсуждают планы по сокращению его выпуска.

По данным лондонского журнала Metal Bulletin, поставщики олова, ожидавшие, что затишье на рынке прекратится, пока роста не дождались, хотя обычно закупки возобновлялись после новогодних каникул. Однако продажи в марте могут быть лучше, и отдельные участники рынка надеются на улучшение ситуации в целом по году, отмечая, что заключили долгосрочные контракты, дающие им основание для оптимизма.

По сообщению Геологической службы США (U.S. Geological Survey), мировая добыча олова из руд в 2008 году составила 333 тыс. тонн, в том числе в Китае - 135 тыс. тонн, в Индонезии - 102 тыс. тонн, в Перу - 39 тыс. тонн, в Боливии - 16 тыс. тонн, в Бразилии - 10 тыс. тонн.

Как сообщает агентство Dow Jones Newswires, со ссылкой на Мировое бюро статистики по металлам (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), мировой рынок рафинированного олова в 2008 году характеризовался дефицитом в размере 4,3 тыс. тонн, а производство рафинированного олова в мире снизилось на 15,8 тыс. тонн, или до 334,2 тыс. тонн. С включением в статистику поставок олова агентства логистики Министерства обороны США, которые составили 3,8 тыс. тонн, мировое предложение олова по итогам 2008 года составило 338 тыс. тонн. Спрос на олово в мире сократился на 4,2%, или до 342,3 тыс. тонн. По оценкам WBMS, китайский спрос на олово сократился в 2008 году на 4,6%, или до 127,7 тыс. тонн. В США потребление олова восстановилось в ноябре - декабре, однако за год в целом оно упало на 25,8%. Японское потребление олова по итогам прошлого года сократилось на 5,6%.

Наблюдаемое в последнее время снижение котировок олова побуждает производителей прибегать к активным действиям для предотвращения перепроизводства и дальнейшего падения мировых цен. В то же время основные оловоплавильные компании Индонезии поддерживают инициативу правительства страны по созданию Джакартского рынка олова (Jakarta Tin Market). Отметим, что в настоящее время масштабная фьючерсная торговля оловом ведется только на LME.

По данным ITRI, в Индонезии в январе 2009 года объем производства рафинированного олова составлял 6186 тонн, что на 38% ниже, чем в январе 2008 года. По сообщению агентства Dow Jones Newswires из Джакарты со ссылкой на Министерство торговли Индонезии, экспорт олова в январе вырос на 62,5%, до 6186 тонн, по сравнению с декабрем, однако в годовом выражении он сократился на 37,6%, или до 9914 тонн, экспортированных в январе 2007 года. Экспорт олова из Индонезии в декабре прошлого года по сравнению с ноябрем сократился на 13,2%. За весь 2008 год Индонезия экспортировала, по оценкам министерства, 88,16 тыс. тонн рафинированного олова.

В то же время прошлый год ознаменовался решительными действиями правительства страны по предотвращению контрабанды олова, что повлекло закрытие некоторых заводов и принятие строгих законов, разрешающих экспорт только рафинированного олова, но не оловянной руды. По оценкам правительственных чиновников, Индонезия экспортирует в текущем году 90 - 100 тыс. тонн рафинированного олова, хотя объем экспорта металла может быть и меньшим, если мировые цены на олово продолжат падение.

По данным Metal Bulletin, индонезийская компания PT Timah в 2008 году снизила выпуск олова на 16%, или до 49,02 тыс. тонн. "Причиной сокращения производства послужила необходимость поддержать падающие цены на олово", - сообщил представитель PT Timah Абран Абебакар (Abrun Abubakar). Продажи рафинированного олова снизились на 10%, или до 46,4 тыс. тонн, поскольку упал спрос на металл, особенно в IV квартале 2008 года.

По сообщению агентства Reuters, индонезийская компания PT Timah Tbk планирует потратить в текущем году 700 млрд рупий ($62 млн) на расширение комбината по производству олова мощностью 10 тыс. тонн в год, а также на закупку дополнительных драг для прибрежных выработок. Тем не менее, по словам президента компании Вашида Усмана, компания PT Timah отсрочила реализацию некоторых проектов на фоне снижения спроса на олово предприятиями, производящими упаковку для пищевых продуктов и оловянный припой для электронной промышленности, и будет вести дальнейшее наблюдение за рыночной ситуацией. В текущих планах Timah - увеличить выпуск продуктов с более высокой рыночной стоимостью с целью компенсации фактора падающих цен.

Производство олова в Китае за 2008 год снизилось до 129,1 тыс. тонн, а импорт олова снизился на 21%, или до 13,2 тыс. тонн. По причине резкого падения производства металла Китай вообще не экспортировал олово во второй половине 2008 года.

Снижение спроса и упавшие цены вынуждают основных производителей, не желающих продавать металл ниже себестоимости, сокращать выпуск. Так, китайская компания Yunnan Tin в начале декабря приостановила производство, власти Индонезии, крупнейшего в мире экспортера данного металла, на 2009 год установила лимит на экспорт в 100 тыс. тонн.

Крупнейший китайский производитель олова - компания Yunnan Tin в 2008 году сократила выпуск этого металла на 30% из-за существенного удешевления этого металла на мировом рынке и снижения его потребления.

Сокращение производства олова в 2009 году может оказаться еще более значительным. В результате развития глобального финансового кризиса резко снизился спрос на продукцию электронной промышленности, являющейся основным потребителем олова. Многие индонезийские оловянные рудники не эксплуатируются с начала октября 2008 года вследствие падения цен на металл и роста производственных издержек, а недостаток рудного сырья привел к остановке некоторых плавильных заводов.

Напомним, что Китай ограничивает добычу ряда собственных ресурсов для внутреннего потребления во избежание чрезмерной эксплуатации своих рудников. К таким ресурсам относится и олово, которому эксперты Standard Bank уделяют особое внимание. Если внутренние поставки концентрата олова снижаются, это может сформировать дополнительный спрос на мировом рынке олова в ближайшие месяцы.

Yunnan Tin Co. заявила о том, что она продает 6000 тонн олова местному правительству провинции Yunnan, которое в прошлом месяце сообщало, что сможет купить до 30 тыс. тонн олова у производителей. Это приобретение также позволит правительству продвинуться по пути к осуществлению покупки 100 тыс. тонн олова у производителей провинции. Говоря о плане покупки 100 тыс. тонн олова, в Пекине отметили, что 100 тыс. тонн олова - это почти весь годовой объем выпуска олова в стране.

Сырьевой трейдер Natixis Commodities Markets прогнозирует значительное падение цены на рынке цветных металлов в 2009 году вследствие замедляющегося экономического роста. Среднегодовые цены на цветные металлы, торгующиеся на Лондонской бирже металлов, будут на 30 - 60% меньше, чем в 2008 году. Компания ожидает, что средняя цена олова упадет в 2009 году на волне усиленных поставок из Китая, Индонезии и Боливии, но без соответствующего подъема спроса.

Агентство Bloomberg опросило крупнейшие банки по прогнозу средней цены олова в 2009 году. Результаты опроса следующие: Barclays - $14 075, Commerzbank - $12 900, Deutsche Bank - $11 547, Macquarie - $13 228, JPMorgan - $11 750, Societe Generale - $12 000, Standard Bank - $15 125, UBS - $8800 за тонну. Средний прогноз - $12 110 за тонну.

По мнению некоторых других западных аналитиков, среднегодовая цена олова на LME в 2009 году составит $14 000 - 16 000 за тонну.

Брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report оставила уровень ценового сопротивления (resistance) по олову на отметке $12 300, а уровень ценовой поддержки (support) - $9800 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.