Обзор мирового рынка олова на 26 сентября 2008 года

Алматы. 26 сентября. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке олова продолжился спад. В августе средняя цена наличного олова на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange - LME) составляла $20 026, в среднем за прошедшие дни сентября - $18 480 за тонну, а на последних торгах цена снизилась до $17 455 за тонну. В сентябре котировки наличного олова на LME колебались в диапазоне $17 165 - 19 700 за тонну. Торги трехмесячными фьючерсными контрактами на LME закрылись на уровне $17 355 за тонну.

Запасы олова на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц остались на уровне 5,8 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цена олова на китайском спотовом рынке за прошедший месяц снизилась с 156 000 - 157 500 до 148 500 - 152 000 юаней за тонну (до $21 770 - 22 288 за тонну).

На бирже KLTM (Kuala Lumpur Tin Market) в Куала-Лумпуре олово за прошедший месяц снизилось в цене с $20 600 до $17 400 за тонну, а складские запасы металла уменьшились с 74 до 68 тонн.

Запасы олова на складах DLA на конец августа составляли 4000 тонн (отдел материально-технического обеспечения при Минобороны США).

Падение цен на олово отчасти объясняется реакцией биржевых игроков на известные события на фондовых рынках. Нужно также учитывать относительно низкую ликвидность рынка олова и высокую зависимость цен от новостей. Тем не менее рынок этого металла продолжает удерживать неплохие фундаментальные позиции. К примеру, экспорт олова из Китая, согласно последним данным китайской таможни, снизился за январь - август 2008 года на 97,8%, или до 418 тонн. А согласно последним данным Мирового бюро статистики по металлам (World Bureau of Metal Statistics - WBMS), накопленный дефицит на мировом рынке рафинированного олова составил за первые семь месяцев 2008 года 5400 тонн, с учетом изменения уровня запасов DLA.

По данным WBMS, мировое производство рафинированного олова за январь - июль снизилось на 0,64%, или до 200,3 тыс. тонн. Мировой спрос на олово за указанный период составил 205,7 тыс. тонн, то есть чуть более, чем в январе - июле 2007 года. Спрос на олово в США за январь - июль упал на 36%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а потребление олова в Японии выросло на 4,8%.

По данным Международного института олова (International Tin Research Institute - ITRI) со ссылкой на китайскую статистику (National Bureau of Statistics), производство олова в стране в августе 2008 года снизилось на 19,4%, или до 9,2 тыс. тонн, а за январь - август уменьшилось на 13,3%, или до 82,8 тыс. тонн. По сообщению Reuters от 22 сентября, импорт олова в Китай за январь - август 2008 года увеличился на 35,6%, или до 8,8 тыс. тонн, в том числе ввоз из Индонезии - 3,2 тыс. тонн, из Сингапура - 0,9 тыс. тонн. Ввоз в Китай оловянных руд и концентратов за этот период увеличился на 78%, или до 5,7 тыс. тонн.

Добыча олова в Бразилии увеличилась за январь - июль 2008 года на 2,9%, или до 7,03 тыс. тонн. А крупнейший в Боливии завод по производству олова Empresa Metalurgica Vinto мощностью около 12 тыс. тонн в год был вынужден в сентябре сократить объемы производства в связи с перебоями в газоснабжении. Компания уточнила, что речь идет лишь о временной приостановке некоторых производственных подразделений предприятия. Так или иначе, но пока завод работает на половину мощности. За первое полугодие завод Vinto произвел 4,1 тыс. тонн рафинированного олова, сократив выпуск металла также из-за финансовых проблем, которые заставили его снизить объемы закупок концентратов с рудника Huanuni. Компания Empresa Metalurgica Vinto намерена расширить производство олова, был заключен контракт с компанией Ausmelt Ltd. на поставку и монтаж оборудования для нового оловянного завода в Боливии. Таиландская горная компания Tongkah Harbour Limited надеется возобновить добычу олова в прибрежной зоне, приостановленную в 2005 году.

Недавно стало известно о возможном возобновлении производства олова в Германии, где этот металл добывали на протяжении пяти веков. В Саксонии имеются значительные запасы олова, хотя руды низкосортные.

По данным ITRI, экспорт олова из Индонезии в августе сократился на 28,5% по сравнению с августом прошлого года, или до 8,23 тыс. тонн. Впрочем, по сравнению с падением производства олова в Индонезии, показатель по экспорту оказался относительно высоким. А общее снижение производства в Индонезии произошло из-за проблем с топливом. Неблагоприятно сказывается также засушливая погода. Сокращение августовского показателя также можно объяснить тем, что покупатели закупили олова меньше обычного, так как имеют большие переходящие запасы этого металла.

По данным лондонского журнала Metal Bulletin, экспорт олова из Индонезии до конца 2008 года составит 90 тыс. тонн. Экспорт олова отражает тенденцию снижения производства металла в Индонезии, поскольку мелкие предприятия столкнулись с ростом цен на топливо и сухой погодой. Возможно, снижение экспорта в августе связано с уменьшением объемов закупок потребителями, накопившими достаточные запасы на складах, отметил представитель Министерства торговли Индонезии. Июльский же вывоз был высоким из-за разовой отгрузки олова консорциумом частных компаний, что первоначально было запланировано на июнь, и потому снижение экспорта в августе было неизбежно. Напомним, что в 2007 году Индонезия поставила на мировой рынок 78,74 тыс. тонн рафинированного олова, что на 35% меньше, чем в 2006 году.

Перуанская компания Minsur за январь - июль 2008 года произвела 39,02 тыс. тонн олова в концентрате, что на 1,4% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Мировой рынок цветных металлов, в том числе олова, живет своей жизнью, нисколько не останавливаясь. Цены то поднимаются, то опускаются, повергая в уныние одних и прибавляя оптимизма другим, компании сливаются или разделяются, заводы то работают в полную мощность, то останавливаются. Но положение дел в индустрии Китая является одним из ключевых факторов, влияющих на динамику всего мирового рынка металлов.

По прогнозам консалтинговой компании SOGRA, производство олова в Китае в нынешнем году вырастет на 6,9% и составит 154 тыс. тонн против 144 тыс. тонн в прошлом году. Главными компаниями-производителями являются Yunnan Tin Group, Yunnan Chengfeng Nonferrous Metal Co и Huaxi Group, выпустившие в 2007 году 61,1 тыс. тонн, 18,0 и 13,2 тыс. тонн олова соответственно. Прогнозируется, что внутреннее потребление олова в Китае в нынешнем году вырастет на 10,4%, или до 146 тыс. тонн.

Цены на металлы продолжают колебаться из-за противоречивых новостей о курсах валют и ситуации на фондовых рынках, поэтому рынок олова следит за реакцией финансовых секторов на продвижение плана администрации США в Конгрессе. Брокерская компания MF Global считает, что цветные металлы, скорее всего, продолжат снижение. Как только рынки почувствуют, что Конгресс США вот-вот поставит резолюцию под планом администрации, произойдет изменение курса доллара и, соответственно, динамики цен на металлы, считает Ed Meir, аналитик MF Global. В краткосрочной перспективе рынок олова будет настроен на волну финансовых рынков и антикризисных мер. Но в долгосрочной перспективе на первый план выйдет беспокойство о том, сможет ли мировая экономика выйти из кризиса.

Как видим, на мировом рынке олова немало противоречий, и пока брокерская компания MF Global в последнем обзоре Metals Report снизила уровень ценового сопротивления (resistance) по олову за последний месяц с $23 000 до $17 500, а уровень ценовой поддержки (support) - с $17 500 до $15 700 за тонну.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна