Обзор мирового рынка олова на 28 сентября 2009 года

Алматы. 28 сентября. Kazakhstan Today - На мировом рынке олова в последние дни произошел подъем, хотя в течение сентября происходили разнонаправленные колебания в диапазоне $14 050 - 15 445 за тонну. В августе средняя цена наличного металла на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) составляла $14 869,75, за прошедшие дни сентября - $14 836,9 за тонну, а на последних торгах - $15 150 за тонну.

Средняя цена олова за 2008 год - $18 510 за тонну, а в среднем за январь 2009 года - $11 372 за тонну. Как видим, за девять месяцев цена олова на LME поднялась на 32%.

Запасы олова на складах, контролируемых LME, за прошедший месяц увеличились с 19,7 до 24,0 тыс. тонн, а с начала года - более чем вдвое.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, спотовые цены на олово в Шанхае за последний месяц снизилась с 118 500 - 120 000 до 117 000 - 119 000 юаней ($17 208 - 17 428) за тонну.

На малазийской бирже Kuala Lumpur Tin Market (KLTM) в Куала-Лумпуре цена олова за прошедший месяц поднялась с $14 500 до $14 700 за тонну, а складские запасы металла снизились со 100 до 85 тонн.

Росту цен способствовало сообщение о временной приостановке добычи олова на семи предприятиях консорциума Bangka-Belitung Timah Sejahtera в Индонезии. В то же время, по данным Международный институт по изучению олова (International Tin Research Institute, ITRI), со ссылкой на Министерство торговли Индонезии, оловянный экспорт из страны оставался весьма высоким в августе, несмотря на полицейское расследование якобы незаконной добычи этого металла и остановку ряда частных предприятий. Объем экспорта олова в августе составлял 8,44 тыс. тонн, что на 2,6% больше, чем в августе 2008 года, а за январь - август экспорт увеличился на 5,1%, или до 67,79 тыс. тонн. Ранее остановленные индонезийские частные оловянные компании, вероятно, откроются лишь в октябре, после того как были закрыты в ходе полицейской операции по предотвращению нелегальной добычи. Как ожидается, предприятия начнут работать в октябре, когда вернутся рабочие, и ситуация войдет в спокойное русло. Напомним, что некоторые частные индонезийские компании по производству олова остановили производство в сентябре, когда полиция начала расследование по вопросу проведения нелегальных горнодобывающих работ на островах Bangka и Belitung.

По данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), в январе - июле избыток олова на мировом рынке составил 8900 тонн. Производство олова в мире за этот период составило 186,7 тыс. тонн, что на 8000 тонн меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Добыча олова на рудниках составила в январе - июле 178,3 тыс. тонн (-4%). Выпуск олова в Китае сократился в указанном периоде на 4,5% из-за временных закрытий мощностей. Мировой спрос на олово составил по итогам января - июля 177,8 тыс. тонн (-12%). Потребление металла в США выросло на 4,7%, а в Китае - почти так же. Спрос на олово в Японии упал на 37,8%. Июльское производство рафинированного олова составило 30,1 тыс. тонн, спрос - 28,6 тыс. тонн.

Крупнейшими мировыми производителями олова являются Китай, Индонезия и Перу. Длительный период низких цен на рынке олова привел к долговременному недостаточному инвестированию и снижению добычи олова в Малайзии и Таиланде, хотя они имеют значительные оловоплавильные мощности. Падение цен на олово существенно ударило и по России, чья доля на рынке сократилась до 2%. После спада цен на цветные металлы на LME в 2009 году положение улучшилось: цены на данный металл выросли. Рынок олова укрепился благодаря увеличению спроса, вялости поставок и относительно низким складским запасам.

По данным ITRI, из Китая поступили последние уточненные данные по импорту металлов в августе, которые оказались заметно хуже июльских показателей. Импорт олова в Китай сократился на 23%, или до 1,63 тыс. тонн. Однако августовский импорт все же на 137% был выше, чем год назад, в то время как импорт за восемь месяцев составил 18,22 тыс. тонн, что на 107% больше, чем в соответствующий период 2008 года. Более чем половина импорта в январе - августе пришлась на Индонезию (9730 тонн). Импорт оловянного концентрата в августе был выше соответствующих уровней годичной давности на 36%, или 1,17 тыс. тонн. Главным источником импорта концентрата в прошлом месяце был Таиланд (528 тонн). Импорт оловянного концентрата за восемь месяцев 2009 года составил 4,01 тыс. тонн, что ниже на 30%, чем год назад.

Выпуск олова в Перу сократился в августе на 3%. Перу является одним из крупнейших в мире производителей серебра, меди, цинка и олова.

Крупная британская горно-металлургическая компания Amalgamated Metal Corporation объявила, что приостанавливает все закупки оловянной руды в Конго, где идет война. Компания объяснила этот шаг усилиями неправительственных организаций и негативным освещением ее деятельности в мировых СМИ. Многие из конголезских оловянных рудников находятся в руках повстанцев, и денежные поступления от западных корпораций называются в качестве одного из условий, обеспечивающих продолжение в стране гражданской войны.

Как сообщил лондонский журнал Metal Bulletin, боливийский национальный производитель олова Empresa Minera Huanuni планирует произвести в 2009 году на 14% больше олова, чем в прошлом году, увеличив его выпуск с 7875 до 9000 тонн. "Это станет историческим рекордом, так как до ее национализации Empresa Minera Huanuni добывала 3000 тонн олова в год", - заявил глава горнорудного ведомства Боливии Фредди Бельтран. За январь - июль Empresa Minera Huanuni произвела 5436 тонн олова. Боливийское горно-обогатительное предприятие Huanuni планирует увеличить производство олова в концентратах до 1000 тонн в месяц благодаря инвестированию в модернизацию существующих и установку новых обогатительных мощностей. Компания планирует инвестировать порядка $30 - 40 млн в течение последующих лет в расширение производственных мощностей. Проект также включает в себя расширение разрабатываемой зоны месторождения, а также геологические работы и корректировку границ существующего месторождения.

Один из крупнейших в мире производителей олова Malaysia Smelting Corporation (MSC) активно ищет покупателя на своей 22%-ный пакет акций в австралийской компании Beaconsfield Gold, разрабатывающей месторождение золота на острове Тасмания. "MSC сообщила, что намерена полностью сфокусироваться на производстве олова, отказавшись от непрофильных проектов", - говорится в сообщении Beaconsfield Gold. Однако если MSC потеряла интерес к полезным ископаемым Тасмании, то китайская Yunnan Tin Group наоборот стремится приобрести их. Недавно она подписала соглашение с австралийской компанией Metals X о совместном управлении принадлежащими последней рудниками Renison и Mt Bischoff, имеющими совокупную мощность 9 тыс. тонн олова в год.

Компания Fenix Metals, второй по величине европейский производитель вторичного олова, намерена поставить на своем предприятии в Польше установку вакуумной дистилляции, чтобы выпускать до 3,5 тыс. тонн вторичного олова. Fenix Metals появилась на рынке в 2004 году и с тех пор расширяет свои позиции, специализируясь на поставках олова и сплавов на его основе. Его конкурентом является бельгийская компания Metallo Chimique, которая в прошлом году произвела 8,37 тыс. тонн вторичного олова.

Бельгийский трейдер Traxys подписал меморандум о взаимопонимании с австралийской компанией Wolf Minerals относительно будущих поставок оловянного и вольфрамового концентратов с месторождения Hemerdon Ball в Великобритании. Это совпало с увеличением на 4 млн австралийских долларов уставного капитала компании Wolf Minerals, получившей финансовые средства от Traxys и Resource Capital Funds на паритетной основе. Деньги будут направлены на завершение технико-экономического обоснования проекта. Wolf Minerals приобрела проект Hemerdon Ball в декабре 2007 года, пообещав тогда начать добычу в течение трех ближайших лет. Однако в ее последнем пресс-релизе речь уже шла о 2011 годе.

Мировая добыча олова будет расти, ориентируясь на потенциальную прибыль добывающих компаний. Ожидается активизация уже работающих на рынке игроков, что подкрепляется заявлениями многих мировых лидеров о планах продолжить расширение производства. Особые надежды возлагаются на Китай как на добытчика и потребителя, способного стабилизировать мировые спрос и предложение олова. И хотя внутреннее производство олова только покрывает потребности страны, в ближайшем будущем произойдет увеличение экспорта китайского олова.

Аналитик брокерской компании MF Global Эдвард Майер считает, что, несмотря на слабость фундаментальных факторов для металлов, начавшееся восстановление мировой экономики может оказать на них оживляющее воздействие. В то же время банк Barclays Capital отмечает, что китайский спрос на металлы во втором полугодии может быть ниже, что принесет с собой риски понижения цен до конца года.

Руководство крупнейшего в мире горнорудного концерна - австралийско-британского BHP Billiton - считает, что спрос на сырье в ближайшие годы будет расти, а значит, и цены на него будут оставаться на высоком уровне. Это мнение разделяют и отраслевые эксперты, так как Китай и Индия, по их мнению, еще не утолили свой "сырьевой голод".

Отметим, что для рынка олова весьма характерны значительные колебания цен. Сравнительно небольшой объем рынка, откровенно спекулятивный характер торговли и зависимость котировок от колебаний цен на прочие цветные металлы сделали мировой рынок олова трудно предсказуемым. И все же прогнозы есть. Инвестиционная компания Barclays Capital повысила среднегодовые прогнозные цены цветных металлов на 2009 год, в том числе для олова - до $13 844 за тонну. А крупнейший австралийский инвестиционный банк Macquarie Bank Ltd. повысил прогноз средней стоимости олова в 2010 году до $15 218 за тонну. "В настоящее время мы настроены на позитивный ценовой прогноз", - заявил банк JPMorgan. Пока же, исходя из сложившейся ситуации, в ближайший месяц на мировом рынке олова будут разнонаправленные ценовые колебания. К примеру, на малазийской площадке по продаже олова KLTM считают, что цены на этот металл будут стабильными.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.