Алматы. 30 ноября. Kazakhstan Today - На мировом рынке серебра в ноябре произошел рост цен. Котировки наличного серебра по Лондонскому фиксингу (London fixing) за последний месяц поднялись с $16,57 до $17,74 за тройскую унцию. За январь - октябрь 2009 года средняя цена серебра в Лондоне составила $14,06 за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро по итогам торгов на бирже COMEX, которая является подразделением Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX, закрылся на отметке $18,30 за тройскую унцию.
На Шанхайской бирже драгоценных металлов (Shanghai Gold Exchange, SGE) цена серебра Ag999 за последний месяц повысилась с 3788 до 3993 юаней за килограмм (до $584,8).
Акции фонда iShares Silver Trust ETF закрылись на отметке $17,95 за унцию серебра.
В пятницу поступило сообщение о проблемах с выплатой долгов у суверенного инвестиционного фонда эмирата Дубая. Подвела эмираты дубайская строительная госкомпания Dubai World, известная такими стройками в пустыне, которыми восхищались во всем мире. Так вот она попросила у кредиторов отсрочки по долгам на полгода. Компания должна порядка $22 млрд, весь долг эмирата составляет, по разным данным, $60 или $80 млрд. Эта новость сразу сказалась на мировых фондовых биржах. Некоторые расценили это, как вероятный дефолт, следовательно, пошел обвал азиатского фондового рынка, автоматически появились проблемы у крупных европейских банков Barclays, Credit Swiss, HSBS и других. А все это - сигнал к росту цен на серебро и золото.
В то же время цены на серебро растут меньше, чем цены на золото, что является подтверждением особой роли золота и слабым интересом к сырьевым товарам в физической форме. И серебро не смогло устоять против повышательного давления золота и хорошей макроэкономической статистики, взлетев на закрытии торгов в Нью-Йорке до $18,85 за унцию.
Рыночные аналитики банка Goldman Sachs выступили в поддержку сырьевого рынка, сказав, что цены на золото и серебро вполне оправданы на текущих уровнях и вовсе не являют собой "мыльный пузырь" с учетом экономических данных. Банк сюда включил и низкие учетные ставки, и повышающиеся ожидания инфляции, а отсюда сделал вывод, что цены на металлы сейчас адекватны реальным банковским процентным ставам.
Кроме того, на серебро оказывает влияние спрос со стороны Китая. Эта страна стала чистым импортером данного металла, хотя импорт в текущем году снизился на 25%, экспорт в октябре вырос на 74% относительно октября 2008 года, а чистый импорт серебра в Китай за октябрь составил 148 тонн. Китай немного разгрузился от запасов серебра, что является положительным сигналом для цен. Напомним, что 2008 году Китай импортировал 1976 тонн серебра.
Несмотря на ажиотаж на рынке металлов, а также явную нехватку поставок физического серебра на спотовом рынке, цены на этот металл не смогли пока достичь ни максимумов 2008 года ($21,31 за унцию), ни тем более максимумов 1980 года ($49,45 за унцию). При этом цена на серебро выросла за 2009 год уже на 74%. Это результат того, что серебро снизилось в цене во время кризиса значительно сильнее, чем золото, и у серебра хорошие перспективы. Оно может пойти вверх, догоняя золото. Не исключено, что в декабре восхождение на предновогоднем рынке продолжится.
Серебро - это тот металл, на который многие эксперты смотрят с особенным оптимизмом в ближайшие годы. Причинами является то, что оно одновременно служит инвестиционным инструментом и промышленным металлом, что особенно важно в высокотехнологичных областях, за которыми будущее. Этот металл часто использует в крошечных деталях и микропроцессорах телефонов и компьютеров, которые просто выбрасываются без восстановления серебра, поэтому происходит постоянный отток металла.
Отметим, что выходы из кризисов происходят именно на волне технического прогресса и инноваций и это тоже серебро. Сейчас рынок явно ощущает недостаток поставок физического серебра как из-за возросшего инвестиционного спроса, так и из-за потребностей промышленности. А снижение потребления серебра в фотографической промышленности компенсируется другими областями электроники и медицины. Имеющаяся сейчас разница между наличными и фьючерсными рынками является подтверждением нехватки физического серебра, тем более что низкие цены на этот металл в 2008 году подорвали возможности производителей поставлять его на рынок в нужном количестве.
Мировое производство серебра в 2009 году вырастет на 2%, или на 12 млн унций - до более 686 млн унций (21,3 тыс. тонн), в 2010 году рост ожидается также на 2%, после чего мировое производство серебра может превысить 700 млн унций, следует из сообщения лондонской аналитической компании Gold Field Mineral Services (GFMS). Мировой производственный спрос на серебро в 2009 году снизится на 11% по сравнению с 2008 годом, а значительное улучшение ожидается в 2010 году.
Как сообщил агентству "Прайм-ТАСС" председатель правления аналитической компании GFMS Филипп Клапвийк (Philip Klapwijk), основной причиной падения производственного спроса является сокращение уровня промышленного производства в некоторых странах. Кроме того, низкий спрос на физическое серебро - это следствие высоких цен на этот драгметалл. Подчеркнем, что производственный спрос включает в себя промышленный и ювелирный спрос, а также спрос на столовое серебро, монеты и фотоматериалы. Как отмечается в обзоре рынка серебра Interim Silver Market Review, промышленный спрос на этот металл снизится по итогам 2009 года на 20%, или до 360 млн унций из-за серьезного экономического спада, который также отразился в спросе на электронику. Однако в 2010 году ожидается скачок вверх в продажах серебра, что будет вызвано ростом мирового промышленного производства. Спрос на ювелирные изделия и столовое серебро вырастет в 2009 году на 2%.
Инвестиционный спрос на серебро, включая монеты, может превысить 207 млн унций (6400 тонн). В 2009 году преобладает спрос на физический металл и биржевые индексные фонды (ETF), так как инвесторы ищут убежище в серебре из-за риска банкротства и угрозы со стороны финансовой системы. Инвестиционный спрос является основной движущей силой цен на серебро. В 2010 году GFMS ожидает роста производственного спроса, что положительно скажется и на стоимости серебра.
В Казахстане в январе - октябре 2009 года произведено 549,8 тонн аффинированного серебра, что на 5,6% больше, чем в январе - октябре 2008 года, указывается в распространенном сообщении госагентства по статистике.
"Спецификой мирового рынка серебра является то, что в последние годы на мировом рынке наблюдается его дефицит. Это значит, что каждый год этого металла потребляется больше, чем добывается", - сказал инвестиционный менеджер американской инвестиционной компании IGI Capital Management, которая активно работает с серебром. Разница покрывается из ранее добытых запасов. Дефицит сейчас составляет около 100 миллионов унций (3200 тонн) серебра в год.
По сообщению "Независимой газеты", Россия не получит обещанное Таджикистаном крупнейшее в мире месторождение серебра Большой Конимансур. В кулуарах утверждают, что на торгах преуспеет Китай, успешно развивающий отношения с Таджикистаном и способный заплатить за месторождение ожидаемые Таджикистаном $3 млрд. Хотя президент Эмомали Рахмон ранее говорил, что "лакомый кусок пирога - серебряное месторождение Большой Конимансур - мы отдадим стратегическому партнеру - России". Его запасы оцениваются в 1 млрд тонн руды с содержанием серебра 49 граммов на тонну руды, свинца - 0,49% и цинка - 0,38% на тонну. Общие запасы серебра на месторождении превышают 50 тыс. тонн.
Динамика цен серебра и золота довольно близка. Эти металлы вместе переживают периоды взлета и падения. Связано это с тем, что оба металла могут выступать в качестве "спасительного актива" в периоды сложных экономических условий и сильной нестабильности на финансовых рынках. Традиционно оба металла имеют имидж "заменителя" денег, так как активно использовались для чеканки монет вплоть до 70-х годов ХХ века и выступали в качестве обеспечения национальных валют. Вторая общая черта этих металлов - широкое их использование в ювелирной промышленности. Поскольку ювелирные изделия могут быть предметами сохранения стоимости, накопления богатства, сами металлы также высоко ценятся. Кроме того, возможно накопление не только ювелирных изделий, но слитков этих драгоценных металлов. Как следствие, существуют значительные "наземные" запасы драгоценных металлов. Так наземные запасы золота в прошлом году превысили ежегодную добычу в 65 раз. В отношении серебра точных данных нет, но предполагается, что они менее значительны.
Серебро в гораздо меньшей степени ювелирный металл, чем золото. Традиционно значительную долю спроса на серебро формировала промышленность для изготовления столового серебра благодаря ковкости металла и его бактерицидным свойствам. Однако значение этого сегмента снижается в последние годы, равно как и спрос на серебро для производства украшений. Серебро постепенно становится промышленным металлом. Доля спроса со стороны ювелирной промышленности продолжит снижаться. Возможно, продолжит сокращаться и спрос для производства монет и слитков. Но инвестиционный спрос на серебро продолжает играть значительную роль. Более того, с апреля 2006 года банк Barclays запустил торговлю акциями серебряного фонда, что оказалось очень успешным. Такой траст имеет в качестве активов серебро в виде слитков, и, покупая его акции, инвестор получает право собственности на имеющееся у фонда серебро.
Говоря о прогнозах мирового рынка серебра, отметим, что в 2008 голу серебро демонстрирует рост стоимости в рамках восходящего тренда. Средняя цена серебра по итогам 2009 года, по прогнозу GFMS, составит $14,78 за унцию. "Инвестиционный спрос остается главным двигателем цен",- говорят в GFMS. По мнению аналитиков GFMS, стоимость серебра может достичь отметки в $20 за тройскую унцию до конца текущего года. А эксперт Марк Дэвис (Marc Davis) из CPM Group считает, что из-за роста промышленного спроса серебро в 2010 году подорожает до $25 за унцию.
Эксперт агентства Владислав Николаев
При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.