Обзор мирового рынка свинца на 15 апреля 2009 года

Алматы. 15 апреля. "Казахстан Сегодня" - По итогам последнего месяца на мировом рынке свинца произошел подъем. Средняя цена наличного свинца на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в марте составляла $1238,91, в среднем за прошедшие дни апреля - $1311,3, на последних торгах - $1425 за тонну, а трехмесячные фьючерсные контракты закрылись на уровне $1429 за тонну.

С начала года свинец подорожал на 27%, показав максимальный рост из шести основных цветных металлов, торги по которым проводятся на LME.

Средняя стоимость свинца на LME в 2008 году - $2090,66 за тонну.

Запасы свинца на контролируемых LME складах за прошедший месяц увеличились с 59,0 до 60,8 тыс. тонн.

По данным Shanghai Nonferrous Metals Market, цены на свинец на спотовом рынке в Шанхае поднялись до 12 900 - 13 100 юаней ($1887 - 1917) за тонну.

В последний месяц цены на свинец достигали максимумов, и с начала года металл подорожал больше, чем не 25%. Рост цен объясняется сезонным спросом на аккумуляторы и электроскутеры и уменьшением предложения свинца вследствие сокращения производства. Участники рынка отмечают уверенный рост потребления и импорта металла в Китае.

Несмотря на рост цен, говорить о переломе в ситуации на рынке свинца пока еще рано, поскольку продолжается спад в мировой автомобильной промышленности, являющейся важным потребителем данного металла. Ожидается, что в 2009 году спрос на свинец в мире вырастет на 4%, до 8,99 млн тонн, а производство - на 3,8%, до 9 млн тонн, то есть спрос все еще будет отставать от производства, что негативно отразится на ценах металла.

Мировое производство свинца в январе сократилось на 3,6%, до 736,5 тыс. тонн, но тем не менее превысило спрос, утверждают эксперты Международной группы исследований свинца и цинка. Потребление рафинированного свинца снизилось в январе на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, до 731 тыс. тонн.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires со ссылкой на Международную группу по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), избыток свинца на мировом рынке в январе составил 5000 тонн, а выросшее китайское производство и потребление металла компенсировало их спад в других частях мира. За январь производство рафинированного свинца в мире составило 736 тыс. тонн, а потребление - 731 тыс. тонн. Отдельно, по данным для стран Запада, дефицит свинца в январе составил 5000 тонн по сравнению с 30 тыс. тонн дефицита в прошлом году. Январское производство свинца в странах западного мира составило 413 тыс. тонн, потребление - 418 тыс. тонн. Мировое производство свинца в январе 2009 года оказалось на 13,2% выше, чем в январе прошлого года.

По данным ILZSG, это произошло благодаря росту производства металла в Китае. Несмотря на падение производства рафинированного свинца в Европе, Канаде, Японии и США, в январе его мировой выпуск увеличился на 3,6% по отношению к декабрю. Потребление рафинированного свинца сократилось в январе в Европе, Японии, Южной Корее и США. Возросший объем продаж автомобилей в Китае может привести к увеличению спроса на свинец.

Японские компании Mitsubishi и Mitsui подняли цены на свинец и цинк. Свинец от Mitsubishi Materials подорожал до 182 тыс. иен. Компания Mitsubishi Materials не остановилась на достигнутом и 13 апреля вновь подняла цену на свинец до 190 тыс. иен за тонну. Как сообщает Japan Metal, причина достижения высокого уровня цен полугодичной давности кроется в стабильном росте цен на свинец в мире.

Более высокие цены на свинец и цинк на внутреннем рынке Китая в сравнении с ценами LME стали причиной значительного роста импорта этих металлов в страну. В январе - феврале 2009 года импорт свинца в Китай увеличился в 3,6 раза, или до 22,6 тыс. тонн. Ввоз свинцовых руд и концентратов увеличился на 22,9%, или до 217,3 тыс. тонн. За это время в стране производство свинца увеличилось на 14,3%, или до 391,9 тыс. тонн, а экспорт снизился на 3,3%, или до 115,3 тыс. тонн.

Китайская компания Xinling Refining Co., закрывшая 60% своих производственных мощностей по свинцу в прошлом году, возобновила работу половины простаивавших линий, поскольку цены на металл снова растут. Компания, расположенная в провинции Хэнань, сейчас работает на 70 - 80% своей мощности, равной 100 тыс. тонн, сообщил менеджер He Yonggang. Китай пытается поддержать цены на уровне путем покупки избыточных складских запасов металла и стимуляции таким образом экономики за счет помощи компаниям в восстановлении после упадка в IV квартале прошлого года.

Юньнаньская Yunnan Louping Zinc & Electricity Co., по словам ее менеджера Жаня Лонга, также рассматривает возможность снова запустить замороженные мощности по производству цинка. Ранее она сократила производство металла на 30%, до 4,5 тыс. тонн в месяц. "Мы ожидаем, что больше плавильщиков перезапустят простаивающие мощности в текущем квартале на фоне повышения цен благодаря государственным закупкам излишков металлов и улучшению поставок сырья", - сказал Жань Чангай, аналитик пекинской Antaike Information Development Co.

По данным Metal Bulletin, восемь ведущих производителей свинца в Китае, включая Zhuzhou Smelter Group, представили в Комиссию по ценным бумагам предложение по введению биржевой торговли на свинцовые фьючерсы. "Введение фьючерсов на свинец позволит нам застраховать наши продажи от ценовой волатильности", - сообщил представитель одной из компаний, подавших данное предложение.

Шанхайская фьючерсная биржа (Shanghai Futures Exchange, ShFE) в своем заключении сочла целесообразным введение в свой листинг фьючерсов на свинец, но, видимо, пока отдает приоритет стальным фьючерсам, введенным в торговлю с 27 марта 2009 года. "Мы ожидали старта торгов свинцовыми фьючерсами в течение многих лет, причем даже раньше стальных", - отметил представитель китайского производителя свинца и подчеркнул, что "после того как фьючерс на сталь был внесен в листинг, Комиссия по ценным бумагам и Шанхайская фьючерсная биржа могут обратить свое внимание на свинец". Сотрудник ShFE сказал, что на ней уже продаются дериваты на медь, алюминий и цинк и план по запуску фьючерсов на свинец готов, но точная дата его реализации еще не определена. "Это несложно, однако нам надо получить одобрение от Комиссии по ценным бумагам", - сообщил он.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, канадский производитель свинца - компания Ivernia Inc. сообщила, что ее предприятие Magellan Metals отгрузило 640 тонн концентрата свинца из порта Esperance в Западной Австралии. Это первая поставка с момента наложения запрета двухлетней давности. Запрет на отгрузку был установлен после того, как из-за отравления свинцом в районе порта произошла массовая гибель птиц и почти 8000 тонн свинцового концентрата, принадлежащего Magellan, остались в порту. Запрет был снят в марте. Нынешняя поставка предназначена в основном для китайской компании Yunnan Metallurgical Group и направлена в порт Fangcheng. Остальная часть складских запасов будет отгружена в начале мая, заявила компания.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires со ссылкой на Министерство торговли США, экспорт американского рафинированного необработанного свинца вырос в феврале на 34,2%. Произведенного в январе - феврале свинца было экспортировано 9923 тонн.

Как сообщает агентство Dow Jones Newswires, со ссылкой на Бюро геологического мониторинга США (USGS), американское производство свинца из руд в 2008 году составило 440 тыс. тонн по сравнению с 444 тыс. тонн в 2007 году (-1%). Выпуск рафинированного свинца в США в 2008 году составил 136 тыс. тонн, что почти на 11% больше, чем в 2007 году, в то время как производство вторичного рафинированного свинца составило в прошлом году 1,2 млн тонн по сравнению с 1,18 млн тонн свинца годом ранее (+2,5%).

По сообщению Китайской горнопромышленной ассоциации (China Mining Association), продажи автомобилей в Китае в марте достигли рекордной величины после самого низкого ежегодного роста за декаду, продемонстрированного в 2008 году. Этот рост может привести к увеличению спроса на свинец, начиная с июня - июля, считает Тан Ченьхе (Tang Chenghe), председатель совета директоров компании Anyang Yubei Gold and Lead, производственные мощности которой составляют 260 тыс. тонн свинца ежегодно. "Между ростом спроса на свинец и увеличением продаж автомобилей существует временной лаг. Уровень спроса станет очевидным через два-три месяца", - сказал он. За последние две недели спрос на свинец в Шанхае вырос, несмотря на то, что цены уже увеличились на 20% с начала года.

От увеличения продаж автомобилей выгоду получат и другие поставщики этого сектора. Например, продажи свинцовых аккумуляторов сейчас достигли того же уровня, что и год назад, сообщает представитель Fengfan Company, одного из ведущих китайских производителей батарей. Компания, которая использует 100 тыс. тонн свинца ежегодно, пока еще не планирует увеличивать свои складские запасы, которые составляют около 2700 тонн свинца, что достаточно для 10 дней потребления. По мнению государственной китайской исследовательской группы Antaike, потребление свинца в этом году в Китае может вырасти на 4%, до 2,86 млн тонн.

Что касается ближайших прогнозов, то, по выводам аналитиков Prudential Financial, спад на сырьевых рынках закончился. Столь оптимистичное заявление экспертов основывается на прогнозах о долгосрочных тенденциях движения сырьевых цен. Вливания ликвидности Федеральной резервной системы (ФРС) в экономику и последующее ослабление доллара усиливает желание инвесторов вкладывать свои деньги в сырье. В итоге эксперты ожидают дальнейшее укрепление цен на сырьевых рынках.

Аналитики Prudential Financial говорят о завершении спада. Этот вывод основан на том, что в последние три месяца на рынках наблюдалось постепенное восстановление цен на сырье. Индекс фьючерсов на 17 сырьевых товаров Continuous Commodity Futures Price (CCI) поднялся на 15% с 5 декабря, когда он опустился до минимума за 3 года, сообщает агентство Bloomberg. Вливания ликвидности ФРС в американскую экономику вызывают надежду на восстановление спроса на сырье. А ослабление доллара относительно евро и опасения ускорения инфляции повышают инвестиционную привлекательность сырьевых рынков и заставляют инвесторов вкладывать в них свои средства, дабы застраховать себя от инфляционных потерь. Аналитик Prudential Financial Энн Фрик заявила: "Сырьевые рынки перестроились на новый, более высокий уровень цен. Впереди нас может ждать предполагаемый риск инфляции в связи со значительными государственными расходами на стимулирование экономики во многих странах".

Аналитики Deutsche Bank повысили прогноз стоимости большинства цветных металлов в 2009 году на ожиданиях стабилизации мировой экономики. Deutsche Bank повысил оценку средней стоимости свинца в 2009 году до $1070 за тонну. Хотя реалии уже апреля 2009 года выше этих прогнозов, поэтому они, видимо, будут пересмотрены.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна. Авторские права на материалы агентства.