Обзор мирового рынка свинца на 21 августа 2007 года

"КАЗАХСТАН СЕГОДНЯ". 21 августа. АЛМАТЫ. На мировом рынке свинца биржевые котировки поднялись до рекордно высокого уровня, впервые за всю историю торговли этим металлом цены на свинец превзошли цены на алюминий и почти сравнялись с ценами цинка. Средняя цена наличного свинца на Лондонской бирже металлов (LME) в июне составляла $2425, в июле - $3083, в среднем за прошедшие дни августа - $3085, а на последних торгах на LME в понедельник официальная цена наличного свинца зафиксирована на уровне $3015 за тонну. Цена на свинец, поставляемый через три месяца, на последних торгах составила $2960 за тонну. Запасы свинца на приписанных к LME складах снизились за последний месяц с 44 до 27 тыс. тонн.

Цены на свинец с начала года выросли более чем на 90%, достигнув рекордных отметок (средняя цена в январе 2007 года составляла $1666 за тонну), так как свинец стал больше привлекать внимание инвестиционных и хедж-фондов на предмет биржевой спекуляции, что явилось одной из причин роста цен. К тому же производство этого металла в мире выросло лишь на 1%, а спрос увеличился более чем на 4%. Вполне вероятно, что в дальнейшем рост потребления продолжится. Однако некоторые эксперты считают, что свинец не сможет долго удерживаться на столь высоких уровнях. Причиной этого будет рост производства. Так, компания Exarro Resources заявила о том, что работники на ее руднике Rosh Pinah в Намибии, прекратили забастовку, поэтому поставки свинца на мировой рынок возрастут. Кроме того, свинцовый завод Herculaneum компании Doe Run в американском штате Миссури полностью возобновил производство металла. Как известно, завод длительное время работал на пониженной мощности (около 50% от номинальной) после того, так как 13 июля этого года здесь произошла крупная авария. Компания ожидает, что производство свинца составит в августе порядка 80% от полной мощности.

Однако есть и другие причины увеличения цен. Отгрузки из Австралии были неожиданно остановлены из-за закрытия нескольких рудников, что в свою очередь способствовало дальнейшим спекуляциям в Китае, где, несмотря на увеличение добычи свинца, по-прежнему наблюдается дефицит. Возобновление добычи на австралийском свинцовом комбинате Magelan произойдет не ранее декабря 2007 года. Напомним, что комбинат был выведен на ремонтно-профилактическое обслуживание в апреле, когда отгрузки свинцового концентрата из порта Esperance были прекращены из-за экологических нарушений. Сейчас компания планирует использовать запечатанные контейнеры (вместо транспортировки насыпного груза), а отгрузка будет осуществляться через порт Fremantle. Еще напомним, что комбинат Magelan должен был произвести в этом году 85 тыс. тонн свинцового концентрата, однако произвел только 21,4 тыс. тонн.

В Казахстане за январь - июль 2007 года производство свинца составило 67,4 тыс. тонн (97% к аналогичному периоду прошлого года). Возобновлена добыча свинцово-цинковой руды на месторождении "Шалкия" в Кызылординской области, где добыча свинцово-цинковой руды достигнет 4 млн тонн в год.

Производство свинца в Китае выросло за семь месяцев 2007 года на 7,6% к уровню января - июля 2006 года, или до 1,56 млн тонн. Однако ожидается снижение производства во втором полугодии, в связи с ростом цен на свинцовые концентраты. В целом в Азиатско-Тихоокеанском регионе с начала 2007 года цены на свинец выросли более чем на 70% из-за увеличения дефицита концентрата и остановки многих производств для замены и модернизации оборудования в связи с ужесточением экологических требований. В Китае спрос на свинец вырос с начала 2007 года более чем на 20%, при этом собственное производство концентрата обеспечивает лишь 33% спроса перерабатывающих предприятий.

Инвестиционный банк Barclays Capital ожидает дальнейшего роста цен на свинец, так как значительная часть потребителей не сможет найти для себя альтернативную ему замену. К ним относятся, прежде всего, производители аккумуляторов, на долю которых приходится до 80% мирового потребления свинца. При этом большую роль играет Китай, где быстро расширяющееся производство автомобилей предъявляет высокий спрос на свинцовые батареи. Банк Barclays Capital рекомендует инвесторам вкладывать в свинец. Аналитики банка указывают на вероятность новых срывов поставок. Достаточно закрытия одного рудника или плавильного завода, чтобы увеличить на рынке дефицит свинца. Кроме того, из всех металлов свинец наиболее подвержен срывам в поставках из-за экологических проблем.

Ситуация усугубляется введением в Китае 10-процентного экспортного налога на свинец с 1 июля 2007 года. За первую половину 2007 года экспорт рафинированного свинца из Китая снизился на 49%, или до 157 тыс. тонн, но пока Китай является крупнейшим в мире поставщиком свинца.

Как сообщает исследовательская группа International Lead and Zinc Study Group (ILZSG), мировой рынок свинца очень чувствителен и уменьшение экспорта из Китая приводит к дефициту на мировом рынке и дальнейшему увеличению цен. Важно отметить тот факт, что с 2003 года наблюдается постоянное превышение спроса над предложением на мировом рынке этого металла.

В Китае во второй половине 2007 года экспорт рафинированного свинца может понизиться на 62%, или до 90 тыс. тонн, что предполагает падение производства внутри Китая, усиление мирового дефицита металла, рост цен на мировом рынке. Ожидается ужесточение ограничений на экспортные продукты: снижение ставки возврата налога, повышение НДС до 50%.

Появление новых мощностей по добыче свинца ожидается в Бурятии, Якутии, Иркутской и Магаданской областях, Приморском и Красноярском краях России, особенно на активах МВС до 2014 года. В Красноярском крае до 2010 года будет построено предприятие по производству свинца мощностью 80 - 100 тыс. тонн в год, что позволит ликвидировать дефицит этого металла в стране.

Агентство Bloomberg недавно провело опрос 11 банков с целью прогноза мирового рынка свинца, и аналитики банков JPMorgan Chase & Co. и UBS AG ответили, что дефицит предложения, который привел к росту цен на свинец, снизится к концу года. Так, рафинировочный завод в Британии, принадлежащий компании Xstrata, увеличивает объемы отгрузок, а компании все больше перерабатывают вторичного сырья. Компания Ivernia планирует до конца нынешнего года возобновить экспорт концентратов из Австралии. Однако тот факт, что свинец по большей части производится в качестве побочного продукта при добыче других металлов, прежде всего цинка, не может гарантировать его поставок в достаточном объеме. Не сможет, очевидно, ослабить напряженную ситуацию с поставками свинца и то обстоятельство, что необычно высокой (60%) является доля свинцового лома в глобальном производстве рафинированного металла.

С наступлением осени прогнозирует рост спроса среди самых активных потребителей свинца - производителей автомобильных аккумуляторов.

Эксперт агентства Владислав Николаев.